Strach z premeškania môže byť pre investorov zabijakom. Ako to špičkoví poradcovia držia na uzde

Strach z premeškania alebo FOMO môže byť silnou psychologickou silou – a podľa finančných poradcov môže viesť neopatrných investorov k strate balíkov peňazí.

Skupina britských psychológov definované FOMO ako strach, „že ostatní môžu mať obohacujúce skúsenosti, z ktorých jeden chýba“. Finančný poradca Josh Brown používa výraz „zvieracích duchov“, aby sme opísali koncept investorov, ktorí dovoľujú svojim emóciám, aby ich viedli.

V súčasnosti sú platformy sociálnych médií veľkým zdrojom FOMO a bombardujú používateľov správami o „horúcich“ investíciách, ako sú kryptomeny, akcie meme a špeciálne akvizičné spoločnosti alebo SPAC. Ovplyvňovatelia a odborníci, ktorí ponúkajú takéto aktíva, tvrdia, že kupujúci môžu zarobiť balíky peňazí, ale môžu zamlčať riziká alebo nedokážu odhaliť svoje vlastné motivácie.

To neznamená, že investície s príchuťou dňa sa pre kupujúcich vždy ukážu ako prepadáky v závislosti od toho, kedy nakupujú a predávajú. Problém je: Investori často počujú len o veľkých víťazoch, nie o hlúpostiach, ako povedali poradcovia a experti.

Ovládanie FOMO „je pravdepodobne najdôležitejšou finančnou zručnosťou súčasnosti, v ére sociálnych médií,“ povedal Morgan Housel, autor knihy „Psychológia peňazí“, v septembri na konferencii o bohatstve Future Proof v Huntington Beach v Kalifornii.

Vo všeobecnosti je obozretnejšie „zbohatnúť pomaly“, pretože investície, ktoré ponúkajú obrovský rastový potenciál, majú tendenciu niesť aj väčšie riziko, a teda aj väčšie šance na stratu, povedal Joseph Bert, certifikovaný finančný plánovač, ktorý pôsobí ako predseda predstavenstva a generálny riaditeľ spoločnosti Certifikovaná finančná skupina.

„Ľudia sa snažia trafiť homerun, čo je ako [výhra] v lotérii pri investovaní,“ povedal Bert, ktorého firma so sídlom v Altamonte Springs na Floride sa v roku 95 umiestnila na 2022. mieste rebríčka CNBC. Finančný poradca 100 Zoznam.

Pre investorov bolo relatívne ľahké zarobiť peniaze v roku 2021, v roku, keď sa zdalo, že väčšina tried aktív nesmeruje nikam inam ako nahor. Silné zisky akcií a kryptomien razili milión nových milionárov.

Rôzne hype-muži a ženy a komunity sociálnych médií pomohli minulý rok prinútiť investorov k nákupu.  

Napríklad ceny bitcoinov by mohli stúpať o 20 % alebo viac za deň po jedinom tweete od zakladateľa Tesly a SpaceX Elona Muska; jedného februára 2021 tweet naplnený dogecoinom, ďalšou kryptomenou, s akousi kvalitou pre každého, nazývajúc ju „ľudovou kryptomenou“.

Živila sa aj komunita WallStreetBets na Reddite šialenstvo v akciách meme, ako sú GameStop a AMC. Rapper a hudobný producent Jay-Z, hráčka NBA Steph Curry, tenisový fenomén Serena Williams a ďalšie celebrity tiež schválili určité SPAC – investície, ktoré sú kvázi počiatočnými verejnými ponukami – a boli donedávna jeden z najhorúcejších trendov na Wall Street.

V závislosti od toho, kedy investori nakupovali a predávali, FOMO možno ich to stálo veľké peniaze.

Cena bitcoinu napr. prevýšil takmer 69,000 XNUMX dolárov v novembri 2021, čo je viac ako trojnásobok za rok. Odvtedy klesla na približne 19,000 XNUMX dolárov, čo je približne na úrovni cien pred jej dramatickým nárastom. Extrémna volatilita akcií GameStop niekedy zaznamenala ceny akcií pokles o 40 % v priebehu pol hodiny.

Komisia pre cenné papiere a burzu minulý rok vydala dokument upozornenie investora o SPAC podporovaných celebritami.

"Cebrity, rovnako ako ktokoľvek iný, môžu byť zlákané k účasti na rizikovej investícii alebo môžu byť schopné lepšie znášať riziko straty," uviedla SEC. "Nikdy nie je dobrý nápad investovať do SPAC len preto, že ho sponzoruje alebo investuje niekto slávny alebo hovorí, že je to dobrá investícia."

Index CNBC sledujúci obchody SPAC je pokles o viac ako 60 % v minulom roku.

„Myslím si, že len veľmi málo ľudí rozumie ich tolerancii voči riziku a pocitu budúcej ľútosti, kým veci nepôjdu na juh,“ povedal Housel, ktorý dodal, že každý má vysokú toleranciu voči riziku na býčom trhu.

Znižovanie budúcej ľútosti je spôsob, akým sa špičkoví finanční poradcovia snažia odradiť investorov od toho, aby podľahli FOMO.

Ak chce klient presunúť veľa peňazí do „aktíva FOMO“, povedal Aldo Vultaggio, investičný riaditeľ spoločnosti Finanční poradcovia spoločnosti Capstone, rád s nimi diskutuje o ich pravdepodobnosti úspechu pri dosahovaní určitých finančných cieľov s týmito aktívami a bez nich. Firma so sídlom v Downers Grove v štáte Illinois sa umiestnila na 77. mieste v zozname 100 finančných poradcov CNBC.

Inými slovami, ak je klient už na tempe, aby mal dostatok peňazí na pohodlný dôchodok alebo aby si mohol dovoliť vysokoškolské vzdelanie dieťaťa, prečo riskovať?

Strach z budúceho zlyhania pomáha odradiť klientov od vykonania krátkodobej investície – alebo aspoň znížiť ich celkovú alokáciu.

„Prečo investovať do týchto špekulatívnych aktív? Vo všeobecnosti to chcú urobiť, pretože by mohli potenciálne získať vyšší výnos,“ povedal Vultaggio. "Ale ak to nemusíš robiť, prečo by si to robil?"

"Loď tu smeruje k úspechu," dodal. "Chceme sa vyhnúť niečomu, čo by ťa mohlo vyviesť z kurzu."

Vultaggio hovorí klientom, ktorí sú neústupní v držbe alokácie typu FOMO na rizikové aktívum, že by mali vo všeobecnosti obmedziť svoju pozíciu na nízke jednociferné percento ich celkových držieb a nemali by investovať peniaze, ktoré budú potrebovať do v blízkom alebo strednom termíne, povedal.

Investovanie do akcií, dlhopisov a iných tried aktív vždy so sebou nesie určité riziko – je to však vypočítané riziko, ktoré má vo všeobecnosti historické záznamy o úspechu počas dlhých časových období, povedala Madeline Maloon, finančná poradkyňa v California Financial Advisors, firma so sídlom v San. Ramon, Kalifornia, to sa umiestnil na 27. mieste v zozname CNBC Financial Advisor 100.

„Potrebujeme niečo, na čo máme herný plán, zatiaľ čo tieto horúce akcie, kryptomeny, nech už to môže byť čokoľvek, [klienti] musia vedieť, že ide o ich hazardné peniaze,“ povedal Maloon. "Na toto sa nechceme spoliehať pri odchode do dôchodku."