Fidelity Funds sa snažia robiť väčšie stávky na jednotlivé akcie

(Bloomberg) — Fidelity Investments žiada akcionárov, aby podpísali návrh, ktorý by umožnil 13 rastovým fondom firmy prekročiť limity veľkosti podielov v jednotlivých akciách.

Najčítanejšie z Bloombergu

Fondy, ktoré k 140. novembru vlastnili takmer 30 miliárd dolárov, už majú relatívne veľké podiely v technologických gigantoch vrátane Apple Inc., Amazon.com Inc. a Microsoft Corp.

Ak akcionári schvália minulý týždeň podaný návrh, rastové fondy by mohli nakúpiť ešte viac akcií týchto spoločností a využiť tohtoročné poklesy trhu. Hovorca bostonskej spoločnosti Fidelity to odmietol komentovať.

Najväčšie americké technologické spoločnosti sa tento rok prepadli, pričom Apple a Amazon klesli do stredajšej uzávierky o 21 % a 47 %.

Apple, Microsoft a spoločnosť Alphabet Inc., ktorá je materskou spoločnosťou Google, „predstavujú veľmi veľkú časť vesmíru veľkého rastu,“ povedal v telefonickom rozhovore stratég Morningstar Inc. Robby Greengold. "Pre každého manažéra rastu bolo veľmi ťažké získať nadváhu v týchto akciách" kvôli pravidlám podielových fondov o diverzifikácii, povedal.

Podanie nešpecifikovalo, ktoré pozície by sa Fidelity mohla snažiť posilniť.

Riziko, volatilita

Väčšina podielových fondov volí diverzifikáciu, čo je stav, ktorý investori často spájajú s menším rizikom a volatilitou. Podľa týchto pravidiel musia fondy obmedziť počet individuálnych investícií, ktoré sa rovnajú viac ako 5 % ich čistých aktív – takéto podiely nemôžu tvoriť viac ako štvrtinu celkových čistých aktív.

Diverzifikované podielové fondy vlastnili od roku 92 približne 24 % celkových aktív odvetvia v hodnote 2020 biliónov USD, uviedla vo februári Kongresu americká komisia pre cenné papiere a burzy. Niektoré rastové fondy sa však preklasifikovali na „nediverzifikované“, čo im umožnilo prekročiť strop 25 %.

Príbeh pokračuje

T. Rowe Price Group Inc. napríklad minulý rok získala súhlas akcionárov na preklasifikovanie svojich fondov Blue Chip Growth a Growth Stock na nediverzifikované. Spoločnosť Blue Chip Growth držala na konci septembra takmer polovicu svojich aktív v podieloch viac ako 5 %, zatiaľ čo rastové akcie dosahovali podľa správ investorov približne 32 %.

Správna rada Fidelity už preklasifikáciu schválila. Ak sa akcionári dohodnú, účinnosť nadobudne 1. mája.

Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP