Fidelity sa pripojí k klubu Mutual Fund-to-ETF s flipom 430 miliónov dolárov

(Bloomberg) – Fidelity Investments, jeden z najväčších správcov aktív v krajine, podniká svoj prvý pokus o konverziu niektorých svojich podielových fondov na ETF.

Najčítanejšie z Bloombergu

Bostonská firma v stredu odhalila plány na konverziu šiestich svojich tematických podielových fondov na aktívne spravované fondy obchodované na burze. Fidelity očakáva, že konverziu dokončí v júni 2023.

Konverzia by priniesla jeho aktívnu akciovú radu ETF na 15 fondov z existujúcich deviatich. Súčasné fondy spravovali k 720. októbru aktíva vo výške približne 31 miliónov USD, zatiaľ čo aktíva šiestich tematických podielových fondov dosahovali podľa e-mailových komentárov hovorcu Fidelity približne 430 miliónov USD.

Podľa analýzy agentúry Bloomberg Intelligence by sa v nadchádzajúcom desaťročí aktíva podielových fondov v hodnote viac ako 1 bilióna dolárov mohli premeniť na ETF. To by predstavovalo obrovskú podporu pre americký trh ETF v hodnote 6.5 bilióna dolárov.

Každý z nových ETF bude mať pomer nákladov 0.50 %, čo je zhruba priemer v odvetví. Pred konverziou sa pomer nákladov podielových fondov zníži na 0.50 % z 1 % približne od 1. apríla 2023.

"Fido má touto konverziou málo čo stratiť," povedal Henry Jim z Bloomberg Intelligence s odkazom na Fidelity. „Vzdávajú sa polovice poplatkov na relatívne malej báze aktív a na oplátku dostávajú súbor tematických ETF, ktorých prevádzka je lacnejšia a ľahšie sa predávajú širšej klientskej základni,“

Trend konverzie podielových fondov sa presadil minulý rok po tom, čo Dimensional Fund Advisors dokončili jeden z prvých formálnych pokusov v júni 2021. V júni JPMorgan dokončila konverziu štyroch podielových fondov vrátane fondu JPMorgan Inflation Managed Bond Fund v hodnote 1.3 miliardy USD. V októbri Neuberger Berman premenil svoj jediný americký komoditný podielový fond na ETF.

Príbeh pokračuje

Daňová efektívnosť sa často uvádza ako dôvod na zmenu. „Rastúci počet investorov hľadá daňovú efektívnosť, flexibilitu obchodovania a potenciálne výhody nákladovej efektívnosti ETF vozidiel,“ uviedol vo vyhlásení Greg Friedman, vedúci manažmentu a stratégie ETF spoločnosti Fidelity.

Všetky konvertované ETF budú vedené rovnakými portfóliovými manažérmi ako podielové fondy, uviedla firma vo vyhlásení. Fidelity spravuje celkovo 51 ETF s celkovými aktívami v hodnote 28 miliárd USD.

Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP