Vernosť otvárať priame indexovanie masám

Správca aktív Fidelity plánuje zaviesť nástroj priameho indexovania v USA, ktorý si bude vyžadovať investíciu len 1 USD na akciu, čo je významný krok k sprístupneniu tohto konceptu malým investorom.

Koncept priameho indexovania, ktorý umožňuje investorom vytvárať portfóliá na mieru podľa ich osobných preferencií, je všeobecne vnímaný ako dlhodobá hrozba pre tradičné združené nástroje, ako sú vzájomné fondy a fondy obchodované na burze.

Krok Fidelity, ktorý bol kedysi obmedzený na bohatých investorov, je najnovším znakom expanzie priameho indexovania na masový trh, najmä v USA.

Platforma Fidelity Solo FidFolios bude mať mesačný poplatok len 4.99 USD. Umožní investorom vytvárať vlastné indexy, a to buď vytvorením jedného od začiatku, alebo výberom jedného z 13 tematických akciových modelov Fidelity. Investori si potom môžu prispôsobiť modely pridaním alebo odstránením akcií alebo úpravou ich váhy.

Dostupné tematické modely sú cloud computing, kybernetická bezpečnosť, 5G „budúca konektivita“, elektrické vozidlá, čistá energia, fintech, digitálne zdravie, biotechnológia a objavovanie liekov, základné výrobky, verejné služby, investičné fondy do nehnuteľností, „kvalitný“ príjem a robotika a umelé inteligenciu.

Tento článok už predtým publikoval zapáli, titul vo vlastníctve skupiny FT.

Podľa webovej stránky Solo FidFolios modely obsahujú bežné akcie, americké depozitné potvrdenky a prioritné cenné papiere. Zahraničné akcie, opcie a iné neakciové cenné papiere, ako sú ETF a podielové fondy, nebudú spočiatku dostupné.

Nová platforma, ktorú spoločnosť Fidelity plánuje uviesť na trh „v priebehu nasledujúcich týždňov“, umožní používateľom vyvážiť, kúpiť a vykúpiť celé portfólio akcií jediným kliknutím, uvádza sa v oznámení spoločnosti Fidelity.

Manažér so sídlom v Bostone uviedol, že rastúca oblasť priameho indexovania je ďalším „zmenom hry“ pre retailových investorov.

"Zavedenie podielových fondov zmenilo hru pre priemerného investora a umožnilo mu získať prístup na finančné trhy, keď na ne mali prístup len bohatí," povedal Fidelity. „Potom prišli ETF a pomohli s diverzifikáciou a potenciálnou daňovou efektivitou pri vnútrodennom obchodovaní. Čo bude ďalej? Priame indexovanie."

Priestor priameho indexovania zaznamenal v posledných rokoch explozívny rast, pretože mnoho obchodov sa snažilo získať firmy s technológiou na poskytovanie služieb.

V januári UBS oznámila, že kúpi robo-poradcu Wealthfront za 1.4 miliardy dolárov. Technológia zberu daňových strát a priameho indexovania spoločnosti Wealthfront boli kľúčovými motivátormi akvizície, Kirt Gardner, vtedajší finančný riaditeľ UBS, povedali analytici vo februári.

V decembri spoločnosť BNY Mellon's Pershing oznámila, že kúpi priameho poskytovateľa indexovania Optimal Asset Management a zloží tento nástroj do novej jednotky Pershing X, ktorej cieľom je spravovať „viacnásobné a odpojené technologické nástroje a súbory údajov“.

V rámci iných nedávnych obchodov Franklin Templeton získal O'Shaughnessy Asset Management, obchod s objemom 6.4 miliardy dolárov, ktorý prevádzkuje platformu priameho indexovania; Vanguard nabral priamy indexer Just Invest; a JPMorgan Chase kúpili vlastného poskytovateľa indexovania OpenInvest.

Podľa augustovej správy od Cerulli Associates sa počas nasledujúcich piatich rokov priame indexovanie rozšíri rýchlejším tempom ako podielové fondy a ETF.

Očakáva sa, že aktíva budú rásť anualizovanou mierou 12.4 percenta, rýchlejšie ako plánovaná miera rastu 11.3 percenta pre ETF a 3.3 percenta pre podielové fondy za rovnaké obdobie, podľa Cerulliho.

V októbri Seth Bernstein, výkonný riaditeľ AllianceBernstein, nazval priame indexovanie „skutočnou príležitosťou“, ktorá bude naďalej rásť.

Nová služba spoločnosti Fidelity je dostupná ako „vylepšenie“ jej existujúcich maklérskych účtov. Neexistujú žiadne poplatky za účet ani obchodné provízie.

V apríli zaviedla Fidelity Managed FidFolios, platformu priameho indexovania, ktorá vyžaduje investíciu minimálne 5,000 40 USD, nesie poplatok za správu XNUMX bázických bodov a využíva profesionálne spravované portfóliá.

Cieľom Managed FidFolios bolo „otvoriť dvere ďalšej generácii zákazníkov, ktorí ešte nemajú ani úroveň aktív, ani chuť pracovať s poradcom“, povedal pre Barron's Ram Subramaniam, vedúci oddelenia správy majetku a digitálneho poradenstva Fidelity.

Služby Fidelity sú lacnejšie ako väčšina konkurencie a vyžadujú si nižší prah aktív. Napríklad Charles Schwab nedávno spustil Schwab Personalized Indexing, ktorý vyžaduje minimálny účet 100,000 40 USD a má tiež poplatok 250,000 bp. Služba spoločnosti Schwab si vyžaduje menej ako polovicu minima personalizovaného indexovania Vanguard a stratégií zvýhodnených daňami Goldman Sachs, pričom obe vyžadujú minimálnu investíciu XNUMX XNUMX USD.

Fidelity uviedla, že jej existujúca ponuka priameho indexovania mala aktíva viac ako 33 miliárd dolárov. Sú držané na oddelene spravovaných účtoch, ktoré nesú „vysoké minimá na investovanie“, uviedla spoločnosť.

Používatelia Solo FidFolios môžu začať investovať s 1 dolárom za akciu a vybrať si až 50 cenných papierov v každom portfóliu, vrátane zlomkových akcií.

Krok spoločnosti Fidelity bude pravdepodobne „hrou na zhromažďovanie aktív“, pretože sa pokúša stať sa hlavným hráčom v oblasti nízkonákladového priameho indexovania, povedal Scott Smith, riaditeľ poradenských vzťahov v Cerulli. Ponúkanie prispôsobených portfólií, ktoré sú v súlade s cieľmi investorov, je „cestou, ktorou sa toto odvetvie uberá“, dodal.

Približne 58 percent retailových investorov má záujem o konsolidáciu všetkých svojich investovateľných aktív do jednej inštitúcie, podľa nedávneho Cerulliho správa.

"FidFolios by určite mohol byť diferenciátorom, ktorý posunul Fidelity na vrchol zoznamu poskytovateľov konsolidácie niektorých investorov," povedal Smith.