Hľadanie hodnoty v dividendových dynamách ako Qualcomm a American Eagle, keď inflácia zúri ako v roku 1981

Pekná vec na zadávaní nákupných pokynov s limitnou cenou je, že vaša objednávka nebude vykonaná, kým sa akcie nebudú obchodovať za vašu limitnú cenu. Zlá vec je, že vo veľmi zlý deň akcie presiahnu váš limit a budú ďalej klesať. Toto je povaha podnikania, ale ak kupujete spoľahlivých platiteľov dividend, plnosť času vykompenzuje aj tie najhoršie chyby načasovania trhu.

Po veľkom výpredaji minulý týždeň mnohé akcie vyzerajú ako skvelé hodnoty a nižšie je niekoľko akcií, ktoré by sme radi pridali – za správnu cenu – do Dividendový investor Forbes portfólio, ktoré má teraz priemerný dividendový výnos 4.56 %.

Akcie klesli, klesli, klesli, výnosy išli vyššie

Najnovšie údaje o inflácii a spotrebiteľskom sentimente v piatok akciám nijako nepomohli a zlé správy spôsobili, že trh sa otriasol a zhoršil to, čo už bolo pre býkov mizerných pár dní – a týždňov. Do piatkového záverečného zvonenia index S&P 500 klesol o 5.1 %, čím zaznamenal svoj deviaty negatívny týždeň za posledných desať.

Júnový spotrebiteľský sentiment v Michigane bol horší, než sa očakávalo, a dokonca dosiahol rekordné minimum, no úderný úder prišiel na fronte inflácie. Májový index spotrebiteľských cien od Bureau of Labor Statistics ukázal anualizovanú infláciu zúriacu na úrovni 8.6 %, čo je najvyššia miera odkedy Walter Cronkite opustil kreslo moderátora CBS Evening News v roku 1981. To je zrýchlenie oproti aprílovému 8.2 % nárastu a mesačnému skoku 1.0 % prekonal konsenzuálny odhad 0.7 %. Najväčšie nárasty cien zaznamenali benzín, potraviny, ojazdené autá a prístrešky.

Obe správy potvrdili neoficiálne dôkazy zhromaždené každým, kto má pocit, že inflácia stále zúri, a zmarili nádeje, že inflácia sa zmierni a prinúti Federálny rezervný systém, aby zaujal holubičí prístup k zvyšovaniu sadzieb. Teraz sa očakáva zvýšenie o pol percenta na nasledujúcich troch zasadnutiach FOMC v júni, júli a septembri.

Financie a technológie utrpeli najhorší pokles za týždeň. Napriek tomu, že všetky sektory boli nižšie, 1.5 % nárast cien ropy do istej miery podporil energetiku, ktorá za týždeň klesla o menej ako 1 % a zostáva zďaleka najvýkonnejším sektorom za rok, a to až o 61.3 %. Najbližším súperom – a jediným ďalším, ktorý nie je pre rok 2022 v červených číslach – je sektor verejných služieb, ktorý medziročne vzrástol o 0.3 %. Spotrebiteľský tovar utrpel najvážnejší pokles v tomto roku, od začiatku roka 29.2 bol nižší o 2022 %.

"Viac trpíme v predstavách ako v skutočnosti." – Seneca

Súčasná situácia na trhu s eskalujúcou mierou inflácie a predsedom Federálneho rezervného systému s chrbtom, ktorý ju rozbije ako tekvicu, je návratom do roku 1979. Napriek tomu, že ekonomiku priviedla do dvoch recesií za menej ako 18 mesiacov, tvrdá medicína predsedu Federálneho rezervného systému Paula Volckera fungovala. z dlhodobého hľadiska a dokonca to nebola úplná katastrofa pre akcie, kým sa spravovala.

Index S&P 500 v skutočnosti vzrástol o 40 % v prvých dvoch rokoch, keď Fed utiahol skrutky na peňažnú zásobu a zvýšil sadzbu federálnych fondov z 10 % až na 22 %. Volcker sa určite musí podeliť o veľkú časť zásluh za býčieho tenora trhu na zvolení prezidenta Ronalda Reagana a novej republikánskej väčšine v americkom Senáte. Je však zaujímavé, že počas prvých 18 mesiacov prvého funkčného obdobia prezidenta Reagana trh klesal a schválenie zákona o dani z hospodárskej obnovy z roku 1981 v auguste toho roku tento pokles len málo zastavilo.

Od svojho maxima z decembra 1980 index S&P 500 nikdy neprekonal jarné minimá z roku 1980, ale klesol o 28 % až do septembra 1982, keď sa pustil do 18-ročného monster býčieho trhu, ktorý sa rozbehol v XNUMX. storočí.

Tak ako v roku 1980, aj v súčasnom volebnom cykle je možný politický vývoj v prospech podnikania. Skombinujte to s monetárnou disciplínou vo Fede a je možné vidieť, ako sa aj tento ochabnutý kôň trhu môže stať ďalším zúrivým býkom.

Univerzum kapitálových príjmov: Priemerný pokles za týždeň o 3.9 %, tu sledované investície zamerané na dividendy naďalej prekonávajú celkový trh, rovnako ako od minulého decembra. The Alerian MLP (AMLP
-2.4 %) hlavné komanditné fondy ETF, medziročný nárast o 27.6 %, boli najvďačnejším miestom vo svete výnosov v roku 2022. Na druhej strane, strach z recesie a nárast sadzieb bol nemilý do realitných investičných trustov, čím sa iShares Cohen & Steers REIT (ICF
-5.9%) ETF nižšie o 19.8% v roku 2022. Minulý týždeň bol ICF opäť najväčším porazeným.

Najlepší – aj keď negatívny – týždenný výkon pochádzal z Príjem VanEck BDC (BIZD
-2.2%) ETF, ktoré drží kôš spoločností na rozvoj podnikania. Neďaleko bol Dividendový investor Forbes portfólio s týždenným výnosom -2.5 %, napriek tomu, že tri akcie utrpeli výpredaje o viac ako 8.5 %. The Dividendový investor Forbes celková návratnosť portfólia od začiatku roka do dnešného dňa s reinvestovanými dividendami je na siedmom mieste medzi fondmi zameranými na výnosy, ktoré sledujeme.

Je potešujúce vedieť, že naša disciplína hodnotového investovania vo svete vyplácajúcich dividendy prináša časom najvyššie výnosy. The Dividendový investor Forbes kumulatívny celkový výnos portfólia 140.3 % od konca roka 2015 je na prvom mieste medzi dividendovými benchmarkmi uvedenými nižšie. Od roku 2018, 2019 a 2020 sme tiež číslo jedna z hľadiska kumulatívneho celkového výnosu. Kliknite sem a presvedčte sa sami o návratnostia skúsiť Dividendový investor Forbes dnes.

Akcia portfólia PZI: Dividendový investor Forbes portfólio 22 akcií minulý týždeň kleslo v priemere o 2.5 %. Naším ťahúňom bola spoločnosť zaoberajúca sa balením a kontajnermi so sídlom v Ohiu Greif (GEF.B +7.6 %), ktorá vyskočila po vo štvrtok zverejnila štvrťročné výsledky lepšie, ako sa očakávalo. Akcie Greif triedy B sa tento štvrtok 16. júna obchodujú bez dividendy za výplatu 0.69 USD za akciu.

Naše tri najvýkonnejšie akcie za týždeň –INTC, MO, TX—zatvorené pod príslušnými 10 % koncových zastávok. V tomto portfóliu odporúčam zahodiť akcie, ktoré klesnú pod túto hranicu, ale ako sme to urobili my Ltd a TSN pred tromi týždňami napíšeme kryté hovory, ktoré poskytnú dostatočnú prémiu na to, aby nás priviedli späť nad hranicu 10% poklesu z ich záverečných maxím. Konkrétne podrobnosti pošlem cez horúcu linku tento týždeň na Dividendový investor Forbes účastníkov na zmluvách o call opciách, ktoré budeme predávať, a prémiu, ktorú zarobíme.

Pamätajte, že ak radi predávate kryté hovory a píšete vklady na kvalitné akcie, ktorých vlastníctvo by vám nevadilo, robíme to štyrikrát týždenne na akciách vyplácajúcich dividendy Správa o prémiových príjmoch Forbes, ktorá posiela členom e-maily a textové správy dva nové obchody každý utorok a štvrtok popoludní. náš priemerný výnos z 1,499 2014 uzavretých obchodov od marca 7.37 je 34.15 %, priemerný ročný výnos je XNUMX %. Od roku 2014 sme v priemere o 1.9 % na aktívnych pozíciách. Prezrite si obchody a pozrite si výnosy sami v Tabuľkách Google. Získate 90 dní na kontrolu produktu bez záväzkov a môžete ušetrite 200 dolárov na ročnom členstve ak kliknite sem pre špeciálnu ponuku.

dodatky: Tento týždeň boli do portfólia pridané tri nové akcie s nákupnými limitnými cenami nastavenými hlboko pod piatkové záverečné ceny. American Eagle Outfitters
AEO
(AEO); Carter's (CRI)A Qualcomm
QCOM
(QCOM @).

Kliknutím sem získate okamžitý prístup k úplnému obsahu Dividendový investor Forbes portfólio s odporúčanými nákupnými limitnými cenami na AEO, CRI a QCOM.

Poznámka: Správa Forbes Dividend Investor a Forbes Premium Income sú určené na poskytovanie informácií zainteresovaným stranám. Keďže nemáme žiadne znalosti o individuálnych okolnostiach, cieľoch a/alebo koncentrácii alebo diverzifikácii portfólia, od čitateľov sa očakáva, že pred nákupom akýchkoľvek uvedených alebo odporúčaných aktív alebo cenných papierov vykonajú vlastnú povinnú starostlivosť. Nezaručujeme, že investície uvedené v tomto bulletine prinesú zisky alebo že sa vyrovnajú minulej výkonnosti. Hoci celý obsah je odvodený z údajov, o ktorých sa predpokladá, že sú spoľahlivé, presnosť nemožno zaručiť. John Dobosz a členovia tímu Forbes Dividend Investor a Forbes Premium Income Report môžu zastávať pozície v niektorých alebo všetkých uvedených aktívach/cenných papieroch.