FIS sa vracia späť k fúzii Worldpay, oddelí svoju obchodnú činnosť

FIS a partneri Global Payments Inc.
GPN,
-1.71%
a Fiserv Inc.
FISV,
-0.21%
boli známe ako „obchodné akcie“ v rámci platobného sveta, keďže všetky tri oznámili veľké fúzie v prvej polovici roku 2019. Akcie FIS boli najslabšie z tejto skupiny od času, keď spoločnosť oznámila akvizíciu Worldpay v hodnote 43 miliárd USD – a jednať s jedným analytikom nedávno nazvaný „podmanivý“.

Očakáva sa, že spin-off Worldpay bude uskutočnený bez dane a dokončený do 12 mesiacov, podľa pondelkovej správy. Akcionári FIS dostanú pomerné rozdelenie akcií vo Worldpay, hoci spoločnosť ešte musí určiť skutočný počet akcií, ktoré budú rozdelené.

„Pri hodnotení širokej škály alternatív v rámci nášho predtým ohláseného komplexného hodnotenia stratégie, podnikania, operácií a štruktúry FIS dospeli manažment a predstavenstvo FIS k záveru, že odčlenenie Worldpay odblokuje hodnotu pre akcionárov zlepšením kvality oboch spoločností. výkon, zlepšenie klientskych služieb a zjednodušenie prevádzkového riadenia,“ uviedol vo vyhlásení predseda Jeffrey Goldstein.

Výkonná riaditeľka Stephanie Ferrisová dodala, že tento krok „umožní FIS zamerať sa na silný úverový rating investičného stupňa a zároveň umožní Worldpay investovať agresívnejšie pre rast“.

Obchodná činnosť bude fungovať pod názvom Worldpay, „obnovenie a posilnenie značky, ktorá zostáva medzi klientmi a partnermi vysoko dôveryhodná,“ uvádza sa vo vyhlásení.

Charles Drucker, ktorý bol predtým generálnym riaditeľom Worldpay, bude strategickým poradcom počas procesu oddeľovania a vráti sa na najvyšší post vo Worldpay, ak sa rotácia „dokončí podľa očakávania“.

Agentúra Reuters v piatok informovala o potenciálnom vedľajšom produkte, čo prinútilo analytikov, aby zvážili takýto krok.

„Zatiaľ čo by odčlenenie obchodníka spôsobilo, že spoločnosť FIS stratila určitý rozsah, zbavila by sa svojho aktíva s najnižšou hodnotou a urobila by z FIS spoločnosť s čistým jadrom/platbami/kapitálovými trhmi,“ napísal David Koning zo spoločnosti Baird v poznámke pre klientov. víkend.

Dan Dolev z Mizuho nazval oficiálne oznámenie „horkosladké“ a „odvážne“.

„Navyše, návrat zakladateľa kvázi-Vantivu Druckera ako generálneho riaditeľa [Worldpay] dáva podnikanie do skvelých rúk,“ uviedol Dolev v pondelkovej správe pre klientov. "Jeho úlohou bude oživiť chorú knihu malých a stredných podnikov a urýchliť rast elektronického obchodu."

FIS tiež oznámila v pondelok zisky za štvrtý štvrťrok, pričom poznamenala, že v priebehu štvrťroka si vyžiadala bezhotovostný poplatok za znehodnotenie goodwillu vo výške 17.6 miliardy USD v súvislosti s obchodom s riešeniami pre obchodníkov.

Ak to vezmeme do úvahy, spoločnosť vygenerovala za štvrtý štvrťrok čistú stratu 17.4 miliardy USD alebo 29.28 USD na akciu v porovnaní s čistým príjmom 291 miliónov USD alebo 47 centov na akciu v predchádzajúcom štvrťroku. Na upravenom základe FIS zarobila 1.71 USD za akciu, čo je pokles zo 192 USD za akciu pred rokom, zatiaľ čo analytici sledovaní FactSet očakávali 1.70 USD za akciu.

Tržby vzrástli na 3.71 miliardy USD z 3.67 miliardy USD, zatiaľ čo analytici modelovali 3.69 miliardy USD.

Za celý rok očakávajú manažéri FIS tržby 14.20 až 14.45 miliardy USD spolu s upraveným ziskom na akciu 5.70 až 6.00 USD. Konsenzus FactSet bol 15.00 miliárd USD v príjmoch a 6.57 USD v upravenom EPS.

Výhľad zdôrazňuje „pokračujúcu mäkkosť v kľúčových podnikoch“, napísal analytik Jefferies Trevor Williams.

FIS posunula dátum svojej správy o výnosoch, predtým ju naplánovala na stredu.

Akcie klesli v pondelok v predmarketovom obchodovaní o 10 %.