Historicky len inštitúcie mohli byť súčasťou REIT (realitný investičný fond), ktorý sú tvorené spoločnosťami, ktoré vlastnia alebo financujú nehnuteľnosti produkujúce príjem v rôznych sektoroch nehnuteľností.
Volal sa startup Kŕdeľ domovov chce dať majiteľom bytov podobnú možnosť vlastniť akcie portfólia, ktoré pozostáva z viacerých nehnuteľností, a 26 miliónov dolárov na financovanie série A na toto úsilie.
Andreessen Horowitz (a16z) viedol financovanie, ktoré zahŕňalo aj účasť 1Sharpe Ventures (ktorú vedie spoluzakladateľ a predseda Roofstock Gregor Watson) a Human Capital, ako aj existujúci podporovatelia Susa Ventures, Primary Venture Partners a BoxGroup.
Zakladateľ Ari Rubin opustil obchodnú školu, aby pokračoval vo svojom koncepte startupu, ktorý bol uvedený do prevádzky v máji 2021 so štyrmi domami v Denveri v Colorade. Jeho typickým užívateľom je prenajímateľ rodinných domov s jednou až štyrmi bytovými jednotkami, ktorý sa nemusí nutne zbavovať svojej investície, ale tiež sa už nechce zaoberať jej správou.
"Flock kúpi nehnuteľnosť od prenajímateľa, ktorý potom získa podiely v tomto partnerstve, ktoré vlastní veľa domov," vysvetlil Rubin pre TechCrunch. "Môžu si ponechať všetky výhody vlastníctva nehnuteľností bez akejkoľvek záťaže, ako je platenie daní alebo údržba."
Keď sa nehnuteľnosti dostanú do Flock, spoločnosť vlastní a prevádzkuje aktíva. Medzitým prenajímatelia získajú akcie v diverzifikovanom portfóliu podobnom REIT, povedal Rubin.
Takže niekto, kto vlastní dom za 500,000 500,000 dolárov, ho môže predať Flockovi a získať späť akcie fondu v hodnote XNUMX XNUMX dolárov. Ako sa hodnota portfólia zhodnocuje, zhodnocujú sa aj akcie.
"Tiež dostanú svoj podiel na všetkých príjmoch z prenájmu, ktoré vyzbierame a časť zadržíme na údržbu, dane z majetku a poistenie," povedal Rubin. "Potom vyplatíme zvyšok v distribúcii."
Niektorí ľudia sa rozhodnú reinvestovať svoje výnosy, zatiaľ čo iní sa rozhodnú pre peňažný tok s možnosťou spätného odkúpenia akcií v priebehu času.
"Väčšina ľudí si ich však chce ponechať navždy, žiť z príjmu a postúpiť ich dedičom," povedal Rubin. „Môže teda slúžiť aj ako nástroj na plánovanie nehnuteľností. Ale v každom prípade môžu svoje vlastníctvo previesť na autopilota a žiť z diverzifikovaného príjmu.“
Spoločnosť zarába peniaze tým, že pôsobí ako správca aktív fondu a účtuje poplatky za správu, čo je 1 % z hodnoty niekoho účtu. Tvrdí, že ušetrí prenajímateľovi peniaze na daniach a iných „treniach“, ak by dom predal tradične.
Dnes má Flock vo svojom portfóliu 110 domov v Denveri, Austine, Texase a Kansas City. Spoločnosť plánuje spustiť tento rok v Seattli a na „hŕstke ďalších trhov“.
„Inštitúcie to robia už dlho prostredníctvom mechanizmu nazývaného 721 Exchange a na to, aby to fungovalo, je potrebná armáda právnikov a daňových odborníkov a komplikované kúsky papiera. Vytvárame technológiu na zefektívnenie tohto procesu,“ povedal Rubin. "Berieme niečo, čo existuje už niekoľko desaťročí, a používame technológiu na to, aby to bolo prístupnejšie pre viac ľudí."
Cieľom spoločnosti je vybudovať štandardizované portfólio domov, takže napríklad nebude zahŕňať sídlo v hodnote 25 miliónov dolárov mimo Palo Alto. Na určenie primeranej trhovej hodnoty domu používa modely oceňovania tretích strán.
Funguje to tak, že prenajímateľ odovzdá informácie o dome prostredníctvom webovej stránky spoločnosti Flock. Tím Flock potom používa vlastný systém oceňovania na odvodenie hlavného ocenenia a potom robí úpravy konečnej ceny na základe množstva opráv a odloženej údržby nájdených v dome. Na rozdiel od iBuyer, povedal Rubin, spoločnosť „nikdy neprofituje“ z hodnoty domu.
„Zameriavame sa na to, aby bol systém spravodlivý a transparentný pre každého majiteľa, ktorý si vkladá dom,“ povedal.
Ale čo ak sa hodnota domov znehodnotí? Rubin povedal, že cieľom vopred je zahrnúť iba domy s väčším potenciálom rastu.
"Hľadáme domy, ktoré prinesú pridanú hodnotu iným majiteľom a vlastníkom, ktorí vložili domy do Flock," povedal Rubin. „Nemáme potuchy, čo bude trh robiť z dlhodobého hľadiska. Možno to bude stále stúpať a klesať. Berieme si však len domy, o ktorých sme si istí, že ich dokážeme efektívne prevádzkovať a poskytovať skutočne dobré výnosy majiteľom a dobré skúsenosti obyvateľom, ktorí tam žijú.“
Kredity obrázkov: Kŕdeľ domovov
Primary Ventures, Susa Ventures a BoxGroup viedli vlani v marci počiatočné kolo spoločnosti Flock vo výške 6.5 milióna dolárov, takže toto najnovšie financovanie zvyšuje celkový kapitál na 32.5 milióna dolárov. So 17 zamestnancami má duálne sídla v Denveri a San Franciscu.
Kapitál z tohto navýšenia plánuje použiť na pokračovanie v budovaní svojej technológie a na nábor. Spoločnosť pracuje s modelom asset-light, povedal Rubin, v ktorom nepotrebuje hotovosť na nákup domov, ale skôr používa peniaze z doby, keď sa ľudia dostávajú do vlastného kapitálu zo svojich domovov.
Generálny partner A16z Alex Rampell je presvedčený, že jedným z problémov prenajímateľa je, že môže byť veľmi ťažké odísť do dôchodku.
„Vlastníctvo akcií a dlhopisov vám môže poskytnúť pasívny príjem a zhodnotenie majetku, ale byť prenajímateľom znamená, že musíte opraviť toalety, starať sa o voľné miesta, nájsť nájomníkov a ďalšie,“ povedal. „Na druhej strane je tráva vždy zelenšia, okrem prípadov, keď sa snažíte užívať si dôchodok a doslova potrebujete polievať trávu, aby ste si našli nového nájomníka.“
Upútala ho schopnosť spoločnosti Flock umožniť každému prenajímateľovi zaradiť svoje nehnuteľnosti do portfólia, ktoré vytvoril, a zároveň poskytnúť bývalému prenajímateľovi rovnaký tok príjmov bez okamžitých daňových dôsledkov.
„V tomto procese sa montuje výkonný stroj na agregáciu mnohých nehnuteľností, demokratizuje prístup investorov a zlepšuje skúsenosti obyvateľov s technológiou,“ dodal Rampell.
Môj týždenný fintech newsletter sa spúšťa už čoskoro! Prihlásiť Se tu aby ste ho dostali do doručenej pošty.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/flock-homes-closes-26m-landlords-120056184.html