Pre Warrena Buffetta je Apple jeho novou Cola-Colou, keďže ikona investovania zožne za šesť rokov 100 miliárd dolárov

Nedávny úspech Warrena Buffetta z jeho masívnej stávky na Apple podnecuje porovnanie s najväčšou investíciou legendy všetkých čias — Coca-Colou.

Spoločnosť Berkshire Hathaway začala kupovať akcie spoločnosti Apple v roku 2016 a do polovice roku 5 získala 2018% vlastníctvo výrobcu iPhone s nákladmi 36 miliárd dolárov. Keď cena akcií tohto technologického giganta raketovo stúpala, hodnota Buffettovej stávky sa vyšplhala na viac ako 160 miliárd dolárov, čím sa jeho výnos na papieri za pouhých šesť rokov dostal na viac ako 100 miliárd dolárov.

Vysoko lukratívna investícia niektorým Buffettovým fanúšikom pripomenula Coca-Colu, najstaršiu a najdlhšiu akciovú pozíciu Oracle of Omaha. Odkedy Buffett v roku 2,000 začal nakupovať, akcie spotrebiteľského juggernautu vzrástli o viac ako 1988 400 % a stále sú to štvrté najväčšie akciové pozície Berkshire so XNUMX miliónmi akcií.

„Buffett si užíva Coca Colu v Apple,“ povedal Bill Smead, investičný riaditeľ Smead Capital Management a akcionár Berkshire. "Obaja rástli počas prvých piatich až siedmich rokov, čo ich vlastnil."

Investovanie do najpopulárnejších spoločností, ako je Apple, sa zdanlivo vzpiera Buffettovým známym princípom hodnotového investovania, no tento krok mimo charakter sa ukázal byť jeho najlepšou investíciou za posledné desaťročie. Podiel spoločnosti Apple tiež zohral kľúčovú úlohu pri pomoci Berkshire prečkať pandémiu koronavírusu, keďže ostatné piliere jej podnikania vrátane poistenia a energetiky boli veľmi zasiahnuté.

Tento 91-ročný investor sa stal takým veľkým fanúšikom Apple, že teraz považuje technologického giganta za jedného zo „štyroch gigantov“, ktorí riadia jeho konglomerát prevažne starohospodárskych podnikov, ktoré zostavil za posledných päť desaťročí.

Apple „je bezpochyby domovom Berkshire,“ povedal James Shanahan, analytik Berkshire v spoločnosti Edward Jones. "Buffett získal väčšinu pozície za priemernú cenu približne jednej štvrtiny súčasnej trhovej ceny."

Stratégia Apple spätného odkupovania akcií tiež umožňuje, aby sa vlastníctvo konglomerátu zväčšovalo s každým dolárom zo zisku výrobcu iPhone. Berkshire znížila pozíciu, ale jeho vlastníctvo sa stále plazilo z 5.27 % na konci roka 2020 na 5.43 % na konci minulého roka.

Konglomerát si v priebehu rokov užíval aj pravidelné dividendy od technologického giganta, v priemere okolo 775 miliónov dolárov ročne.

Ak by sme sa mali poučiť z toho, čo Buffett povedal, keď prvýkrát kúpil akcie Coca-Coly, nebolo by ďaleko od toho, že investor je v Apple na dlhú trať.

„V roku 1988 sme uskutočnili veľké nákupy Federal Home Loan Mortgage a Coca Coly. Očakávame, že tieto cenné papiere budeme držať dlhú dobu,“ napísal Buffett vo svojom výročnom liste z roku 1988. „V skutočnosti, keď vlastníme časti vynikajúcich podnikov s vynikajúcim manažmentom, naše obľúbené obdobie držby je navždy. Sme opakom tých, ktorí sa ponáhľajú predávať a účtovať zisky, keď sa spoločnostiam darí...“