Ford, Devon Energy a Stifel Insiders kupujú akcie, mali by investori nasledovať ich vedenie?

Generálny riaditeľ spoločnosti Devon Energy (DVN), Richard Muncrief, uskutočnil vo februári dva nákupy akcií vlastnej spoločnosti.

To je zaujímavé, pretože cena ropy a zemného plynu v poslednom čase klesá. Akcie Devonu, 18^th-najväčšia energetická spoločnosť v USA podľa trhovej hodnoty, klesla za posledný mesiac o viac ako 18 % a je o 34 % nižšia ako maximum z roku 2014.

Muncrief zaplatil 797,800 15,000 dolárov za nákup XNUMX XNUMX akcií.

Ďalším nedávnym kupcom akcií spoločnosti Devon je John Bethancourt, riaditeľ spoločnosti Devon a výkonný viceprezident spoločnosti Chevron CVX
. Vo februári kúpil 4,706 XNUMX akcií Devonu. Podľa Gurufocus.com, Bethancourt nevlastní žiadne akcie Chevron.

Nechcem vyhodiť z miery význam týchto obchodov. Muncriefove nedávne nákupy sú kvapkou z jeho veľmi plného vedra: Vlastní 1,978,977 102 XNUMX akcií Devonu v hodnote približne XNUMX miliónov dolárov. A niekoľko zasvätených osôb z Devonu tento rok predalo akcie.

Napriek tomu interpretujem februárové obchody ako býčie znamenie. Muncrief za posledných päť rokov nekúpil žiadne akcie.

Devon sa mi zdá atraktívny. Jej čistá zisková marža bola v poslednom čase vysoká (31 %) a jej návratnosť vlastného kapitálu bola pôsobivá (59 %, hoci pravdepodobne klesne).

Ešte lepšie je, že pre lovca výhodných ponúk, ako som ja, sa akcie predávajú len za šesťnásobok zisku. Priemerný násobok za posledné desaťročie bol 11. A americký akciový trh ako celok predáva za približne 18-násobok zisku.

Investori si lámu hlavu nad tým, čo robiť s energiou. V minulom roku to bol zďaleka najsilnejší sektor na trhu, ktorý vzrástol o 64 %, zatiaľ čo takmer všetko ostatné kleslo. Tento rok je to však slabé.

Som energetický býk. Jedným z dôvodov je, že počet vrtných súprav v USA (počet fungujúcich ropných a plynových vrtov) predstavuje 746, čo je pokles oproti maximu približne 1900 v roku 2014.

Stifel Financial (SF)

Akciou so strednou kapitalizáciou, ktorá vyzerá zaujímavo, je Stifel Financial so sídlom v St. Louis, Missouri. Je to maklérsky dom, investičná banka a investičná poradenská firma.

Stifel je akvizičná spoločnosť, ktorá v priebehu rokov absorbuje spoločnosti ako Keefe, Bruyette & Woods, Legg Mason Capital Markets, Ryan Beck a Thomas Weisel Partners Group.

Medzi akvizíciami a organickým rastom Stifel za posledných päť rokov zvýšil svoje príjmy o 11 % ročne a zisky vzrástli o 29 %. Minulý rok bol však náročný pre akciový trh aj pre Stifel: Výnosy klesli o viac ako 6 % a zisky o 20 %.

Stifelov pomer dlhu k vlastnému kapitálu je len 22 %, čo považujem za pekné a nízke. Akcie sa predávajú za 11-násobok nedávnych ziskov a pri súčasnej cene okolo 58 dolárov to považujem za dobrú hodnotu.

Ronald Kruszewski, generálny riaditeľ spoločnosti Stifel, zaplatil 590,000. marca približne 10 10,000 dolárov za pridanie 1,374,826 79 akcií do svojho pokladu. Vlastní XNUMX XNUMX XNUMX akcií v hodnote viac ako XNUMX miliónov dolárov podľa aktuálnych kotácií.

Ford (f)

Ford robí veľký tlak na elektrické vozidlá, ale mám podozrenie, že tamojším najvyšším predstaviteľom v blízkej budúcnosti chýba dôvera. Štyria insideri tento mesiac predali niektoré akcie, vrátane Jamesa Farleyho Jr., prezidenta a generálneho riaditeľa spoločnosti.

Farley predal 79,921 4.9 akcií, čo bolo len 4.9 % jeho podielu. Ďalší traja konatelia predali od 42 % do XNUMX % svojich akcií.

Ford minulý rok stratil peniaze, no analytici očakávajú v tomto roku zisk. Akcie sa predávajú len za sedemnásobok zisku, čo je atraktívne. Trápi ma však dlh, ktorý je viac ako trojnásobkom čistého majetku spoločnosti. To je lepšie ako kedysi, no stále znepokojujúce v čase rastúcich úrokových sadzieb.

Minulý záznam

Od roku 1999 som odporučil 93 akcií, kde nakupovali zasvätení. V priemere prekonali Standard & Poor's 500 Total Return Index o jeden percentuálny bod v nasledujúcom roku. Odporúčam vyhnúť sa 27 akciám, aj keď vedúci predstavitelia spoločností nakupovali. Tie zaostali za S&P 500 o viac ako 24 percentuálnych bodov.

43 akcií, v ktorých som zaznamenal dôverný predaj, zaostávalo za indexom o niečo viac ako jeden percentuálny bod. Nakoniec bolo 14 akcií, pri ktorých som zaznamenal nákup zasvätených osôb, ale neuviedol som žiadne odporúčanie alebo nejednoznačný komentár. Tie prekonali index o 16 percentuálnych bodov.

Majte na pamäti, že výsledky mojich stĺpcov sú hypotetické a nemali by sa zamieňať s výsledkami, ktoré získam pre klientov. Minulá výkonnosť tiež nepredpovedá budúcnosť.

Zverejnenie: Jeden z mojich klientov vlastní akcie spoločnosti Devon Energy. Robím sprostredkovateľskú činnosť s dcérskou spoločnosťou Stifel Financial.