Jedného dňa budete ľutovať, že ste nechali súčasnú krízu na trhu prejsť bez toho, aby ste využili otrasené ceny akcií.
Možno si to teraz neuvedomujete, ale o pár rokov vás zasiahne, keď niektorá hovoriaca hlava ukáže na graf, ktorý ukazuje, koľko peňazí by investori mohli zarobiť, keby nakupovali počas temných dní roku 2022.
Nájsť víťazné akcie je vždy ťažké – najmä teraz, keď Federálny rezervný systém zvyšuje sadzby a toľko ľudí sa bojí, že recesia udusí globálny ekonomický rast – ale
brod
Motor (ticker: F) patrí medzi akcie, ktoré umožňujú lacno speňažiť trvalé investičné témy. Zdá sa, že výrobca automobilov má v úmysle stať sa budúcim lídrom v oblasti elektrických vozidiel, aj keď cena akcií naznačuje, že spoločnosť je úplným neporiadkom.
Akcie Fordu tento rok klesli o 47 %, čo je oveľa viac ako v minulom roku
Index S&P 500.
Akciový graf je taký zlý, že nižšie minimá by neboli prekvapujúce, ak by výnosy za druhý štvrťrok, splatné 27. júla, boli sklamaním.
Napriek tomu je v tme záblesk optimizmu. Ford práve oznámil, že predaj jeho plne elektrického Pick-up F-150 Lightning zvýšil na približne 1,800 460 jednotiek v júni z približne XNUMX v máji. Čísla sú malé, ale mohli by ponúknuť zmysluplný pohľad do budúcnosti.
F-150 je najobľúbenejší nákladný automobil v Amerike. Viac ako 726,000 2021 týchto ikon poháňaných benzínom sa v roku XNUMX predalo ľuďom, ktorým pravdepodobne viac záleží na prepravnej kapacite ako na dojazde plynu. Nárast predaja elektrických nákladných vozidiel naznačuje zmenu medzi lojálnou spotrebiteľskou základňou, ktorá sa na nich pravdepodobne pozerala s malým záujmom, keď bol plyn lacnejší.
Historicky vysoké ceny plynu umožnili spoločnosti Ford dokázať zákazníkom, že je možné zachovať všetko, čo obdivovali v tradičnom F-150, a zároveň ťažiť z výkonného motora, ktorý beží na elektrinu.
Dopyt je taký vysoký, že Ford prestal prijímať nezáväzné rezervácie na kúpu nákladného auta. Ak sa všetky rezervácie stanú objednávkami, Ford má trojročné nevybavené objednávky na nákladné auto, ktoré stojí približne 40,000 95,000 až XNUMX XNUMX USD.
Trpezliví investori, ktorých neznepokojuje riziko, ktoré predstavuje júlová správa o výnosoch spoločnosti Ford, si môžu jednoducho kúpiť akcie Fordu a počkať, kým sa akcie zotavia.
S akciami na 11.06 USD, opčných investorov môže zvážiť predaj januárových 10 dolárov od Fordu za približne 1.05 dolára a nákup januárových 13 dolárových hovorov za približne 84 centov. Zvrátenie rizika – teda predaj puta a nákup call s vyššou realizačnou cenou, ale s rovnakým dátumom vypršania platnosti – sa investorom oplatí kúpiť akcie Ford za 10 dolárov a profitovať zo ziskov nad 13 dolárov.
Kľúčovým rizikom stratégie je, ak sú akcie Fordu pri expirácii pod 10 USD, čo by investorov zaviazalo „zrolovať“, aby sa vyhli prideleniu, alebo kúpiť akciu za 10 USD, aj keď sú akcie nižšie. Ak sa akcie zvýšia, hodnota hovoru sa zvýši. Pri cene 15 USD má hovor hodnotu 2 USD.
Počas posledných 52 týždňov sa akcie Fordu, ktoré majú dividendový výnos 3.6 %, pohybovali od 10.61 do 25.87 USD.
Výkon akcií Fordu je zlý; naznačuje to, že investori sú v nálade „Ukáž mi, nehovor mi“. Ani marcové oznámenie, že Ford mení svoju organizačnú štruktúru tak, aby sa zamerala na veľkoobjemové platformy EV a zlepšenie výroby a inžinierstva, nedokázalo prilákať investorov.
Váhanie objať Ford môže rásť, ak sa ekonomické podmienky zhoršia. Americká ekonomika pravdepodobne áno vstup do recesie. Úrokové sadzby sa zvyšujú v boji proti inflácii a očakáva sa, že mocný americký spotrebiteľ zníži výdavky, čo je pravdepodobne zlé pre predaj áut.
Ale každý, kto sa dokáže pozrieť za tieto výzvy – a kto si môže dovoliť nakupovať, keď všetci ostatní chcú predávať – môže jedného dňa získať kladný poplatok z akcií.
Steven M. Sears je prezident a prevádzkový riaditeľ špecializovanej firmy pre správu majetku Options Solutions. Ani on, ani firma nemá pozíciu v opciách alebo podkladových cenných papieroch uvedených v tomto stĺpci.
Email [chránené e-mailom]