Zabudli ste na Kláru? Investori vsadili na nové startupy typu „kúpte teraz, zaplaťte neskôr“

S humbukom nad trendom „kúpte teraz, zaplaťte neskôr“. blednutiu, niektorí investori vsádzajú, že našli ďalšiu veľkú vec.

Kúpte teraz, zaplaťte neskôr spoločnostiam ako Klarna a vyhlásiť, ktoré umožňujú nakupujúcim odložiť platby na neskorší dátum alebo rozložiť nákupy do bezúročných splátok, sú pod obrovským tlakom, pretože spotrebitelia sa stávajú opatrnejšími pri míňaní v dôsledku rastúcich životných nákladov a keďže vyššie úrokové sadzby zvyšujú náklady na pôžičky. Tiež čelia zvýšená konkurencia, s technologickým gigantom jablko vstup do ringu s vlastnou ponukou BNPL.

Ale investori rizikového kapitálu vsádzajú, že skutočnými víťazmi v tomto priestore bude nový druh startupov z Európy. Spoločnosti ako Mondu, Hokodo a Billie nazbierali od investorov hromady peňazí jednoduchým spôsobom: firmy – nie spotrebitelia – sú lukratívnejšou klientelou pre trend kúpy teraz, plaťte neskôr.

„Je tu veľká príležitosť, pokiaľ ide o „kúpte teraz, zaplaťte neskôr“ pre priestor B2B [business-to-business],“ povedal Malte Huffman, jeden z generálnych riaditeľov Mondu, startupu so sídlom v Berlíne.

Huffman, ktorého firma nedávno získala finančné prostriedky vo výške 43 miliónov dolárov od investorov vrátane miliardára zo Silicon Valley Petra Thiela Valar Ventures predpovedá, že trh s BNPL v B2B transakciách v Európe a USA dosiahne v priebehu niekoľkých nasledujúcich rokov 200 miliárd USD.

Zatiaľ čo služby ako Klarna poskytujú úver na spotrebiteľské nákupy – povedzme nové džínsy alebo honosný reproduktorový systém – firmy B2B BNPL sa zameriavajú na vyrovnanie transakcií medzi podnikmi. Odlišuje sa od niektorých iných existujúcich foriem krátkodobého financovania, ako sú pôžičky na prevádzkový kapitál, ktoré pokrývajú každodenné prevádzkové náklady firiem, a faktoring faktúr, pri ktorom spoločnosť predáva celý účet alebo jeho časť svojim zákazníkom, aby sa rýchlejšie dostal k hotovosti. sú dlžní.

Patrick Norris, generálny partner súkromnej investičnej spoločnosti Notion Capital, uviedol, že trh B2B BNPL je „oveľa väčší“ ako trh medzi podnikmi a spotrebiteľmi alebo B2C. Notion nedávno viedol investíciu 40 miliónov dolárov do Hokodo, B2B BNPL firmy so sídlom vo Veľkej Británii

„Priemerná veľkosť koša v B2B je oveľa väčšia ako priemerný spotrebný kôš,“ povedal Norris a dodal, že to firmám uľahčuje generovať príjmy a dosahovať rozsah.

Podiely hlavných hráčov zameraných na BNPL v roku 2022 prudko klesli, pretože sektor zaťažujú obavy z možnej recesie.

Švédska Klarna rokuje o získaní finančných prostriedkov s výraznou zľavou oproti svojej poslednej hodnote, uvádza sa v správe Wall Street Journal  — na 15 miliárd USD zo 46 miliárd USD v roku 2021. Hovorca spoločnosti Klarna uviedol, že firma nekomentuje „špekulácie“.

Verejne kótovaná fintech v USA vyhlásiť zaznamenala od začiatku roka pokles akcií o viac ako 75 %, zatiaľ čo akcie spoločnosti Blokovať, ktorá kúpila austrálsku BNPL firmu Afterpay za 29 miliárd USD, klesli o 57 %. PayPal, ktorá ponúka vlastnú funkciu splátkových úverov, medziročne klesla o 60 %.

BNPL sa rozbehla počas pandémie koronavírusu a ponúka nakupujúcim pohodlný spôsob, ako rozdeliť platby na menšie časti len niekoľkými kliknutiami na pokladniach predajcov. Teraz sa podniky dostávajú do trendu.

„Firmy stále čelia problémom s peňažným tokom v súvislosti so zhoršujúcimi sa makroekonomickými podmienkami a pokračujúcou krízou dodávateľského reťazca, takže každý spôsob, ako rýchlejšie prijímať peniaze na flexibilnom základe, bude príťažlivý,“ povedal Philip Benton, fintech analytik spoločnosti Omdia pre prieskum trhu.

Mondu a Hodoko nezverejnili svoje ocenenia verejne, ale Scalapay a Billie, dve B2B BNPL firmy z Talianska, boli naposledy ocenené na 1 miliardu USD a 640 miliónov USD.

Služby BNPL sú obzvlášť obľúbené u malých a stredných podnikov, ktoré tiež cítiť štipku z rastúcej inflácie. Podľa šéfa Mondu Huffmana sú MSP už dlho „nedostatočne obsluhované“ veľkými bankami.

„Banky naozaj nemôžu klesnúť vo veľkosti lístkov, aby to bolo ekonomické, pretože rozpätie príspevku, ktoré by dostali s takýmto úverom, nepokrýva súvisiace náklady,“ povedal. 

„Fintech spoločnosti zároveň dokázali, že prístup viac založený na údajoch a automatizovanejší prístup k úverom môžu skutočne zabezpečiť fungovanie a rozšíriť adresný trh.“

Produkty BNPL sa stretli s odmietnutím niektorých regulátorov kvôli obavám, že môžu tlačiť ľudí k tomu, aby sa dostali do dlhov, ktoré si nemôžu dovoliť, ako aj kvôli nedostatku transparentnosti v súvislosti s poplatkami za oneskorené platby a inými poplatkami.

Spojené kráľovstvo má viedol obvinenie na regulačnom fronte, pričom vládni úradníci dúfajú, že zavedú prísnejšie pravidlá pre tento sektor už v roku 2023. Napriek tomu Norris povedal, že BNPL spoločnosti zamerané na podnikanie čelia menšiemu regulačnému riziku ako firmy ako Klarna.

„Regulácia v oblasti B2C ponúkne spotrebiteľom veľmi potrebnú ochranu a pomôže im nakupovať inteligentne a vyhnúť sa dlhu,“ povedal. „V B2B je riziko, že podniky preinvestujú príliš veľa vecí, ktoré nepotrebujú, zanedbateľné.“

Jedna vec, pred ktorou sa však budú musieť mať B2B hráči na pozore, je úroveň rizika, ktorú podstupujú. S možnou recesiou na obzore bude veľkou výzvou pre B2B BNPL startupy udržanie vysokého rastu a zároveň príprava na potenciálne platobné neschopnosti, povedal Norris.

„B2B bude vo všeobecnosti mať vysokú hodnotu, nízky objem, takže chuť riskovať bude prirodzene vyššia a kontroly dostupnosti dôležitejšie,“ povedal Benton zo spoločnosti Omdia.