Od FTX po zlúčenie, rozhodujúce momenty roku 2022

Rok 2022 bol pre kryptomeny definujúci, aj keď nie v dobrom zmysle. Chamtivosť a bujarosť sa zmocnili len preto, aby sa rozuzlili veľkolepým spôsobom.

Rok sa začal pozornosťou na načasovanie filmu The Merge, ktorý sa už stal takmer poznámkou pod čiarou, zatienený škandálmi a kolapsom. Luna spustila vlnu nákazy medzi predtým dobre rešpektovanými kryptofirmami. Len málokto unikol tomu, že bol zasiahnutý aspoň jednou pôžičkovou spoločnosťou alebo úpadkom burzy, čo vyvrcholilo ohromujúcou implóziou FTX, kedysi tretej najväčšej burzy podľa objemu.

V priebehu roka bola medzi kryptokruhmi bežná fráza: „O koľko horšie to môže byť? Nejako bola táto otázka zodpovedaná zakaždým s novým minimom, zvyčajne zahŕňajúcim konkurzné konanie.

Nebola to všetko bolesť. Ukrajina úspešne získala takmer 100 miliónov dolárov pomocou darov kryptomien, čo ukazuje, ako môže byť táto technológia efektívna. Majitelia Bored Ape Yacht Clubu videli výsadok v hodnote stoviek tisíc dolárov za každého – pokiaľ nestratili svoje žetóny v mnohých exploitoch zameraných na majiteľov Bored Ape. Nakoniec, blockchain Ethereum zažil svoj najväčší moment, pretože úspešne implementoval The Merge.

Tu je pohľad na 10 najväčších príbehov za posledný rok v oblasti kryptomien.

Kolaps FTX

To, čo sa začalo článkom od CoinDesk, ktorý vrhol svetlo do súvahy Alameda Research, sa čoskoro zmenilo na hádku na Twitteri s bývalým generálnym riaditeľom FTX Samom Bankman-Friedom, ktorý obvinil konkurenta – čítajte Binance – zo šírenia falošných klebiet. V tom čase výkonný riaditeľ Binance Changpeng Zhao vyhadzoval natívny token FTT FTX a prejavil obavy o zdravie burzy. V reakcii na to sa o to pokúsil Bankman-Fried upokojiť zákazníkov, že FTX bolo „v poriadku“.

Zákazníci neboli presvedčení. Počas prvého novembrového víkendu používatelia burzy vybrali finančné prostriedky vo výške približne 6 miliárd dolárov, pričom ich preniesli na iné burzy alebo do vlastných peňaženiek, aby si ich mohli uschovať. Počas behu bolo stále veľa špekulácií a neistoty o stave burzy, pričom veľa ľudí sa pre istotu stiahlo. Ale to bolo len pri odberoch boli zastavené že situácia sa zdala naozaj hrozivá.

8. novembra FTX priznala, že hra skončila, a povedala, že sa snaží získať Binance, čo viedlo k zničujúcemu pádu ceny FTT.

O niekoľko dní neskôr vyhlásila bankrot.

Po FTX

Následne sme zistili, že výmena bola absolútna katastrofa historických rozmerov. Zdá sa, že medzi burzou a Alamedou dochádzalo k miešaniu finančných prostriedkov, chýbali kontroly rizika a finančné prostriedky klientov sa efektívne využívali na splatenie masívnej maržovej pozície, ktorá sa vymkla spod kontroly.

Nový generálny riaditeľ FTX John J. Ray III zrátané je to pekne povedané: „Nikdy vo svojej kariére som nevidel také úplné zlyhanie podnikových kontrol a takú úplnú absenciu dôveryhodných finančných informácií, ako tu.“

Odvtedy je Bankman-Fried zadržaný a prevezený do USA, kde mu hrozí až 115 rokov väzenia. Veritelia FTX teraz hľadia dopredu na ďalšie desaťročie konaní, zatiaľ čo tí, ktorí prišli o finančné prostriedky kvôli podobnému kolapsu burzy Mt. Gox v roku 2014, stále čakajú.

Lunin epický zánik

Zatiaľ čo FTX bola pravdepodobne najničivejšia udalosť – pokiaľ ide o skutočné, nie papierové straty – pád Luny bol udalosťou, ktorá spustila všetky spady.

Luna bola nová myšlienka vytvorenia algoritmického stablecoinu, tokenu navrhnutého tak, aby zostal naviazaný na americký dolár bez toho, aby bol priamo zaistený. Išlo o voľne plávajúci token s názvom luna a stablecoin s názvom UST. Problém bol v tom, že to malo jednu konštrukčnú chybu: Základná konštrukcia, ktorá znamenala, že v prípade efektívneho bankového behu na token by tokeny vytvorili špirálu smrti, čím by ich hodnoty prudko klesli.

A presne to sa stalo. V dôsledku zavedeného základného mechanizmu, keď UST stratilo naviazanie na americký dolár a situácia sa zhoršila, sieť razila stále viac luny, aby sa pokúsila zachrániť hodnotu UST. To spôsobilo pokles hodnoty luny, čo viedlo k ešte väčšej razbe v exponenciálnom meradle. Počas kolapsu luny sa jeho zásoba zvýšila z 340 miliónov tokenov na 6.5 ​​bilióna. Jeho cena išla inou cestou, úplne sploštená.

Úplnou škodou bola strata trhovej kapitalizácie spoločnosti Luna vo výške 22 miliárd dolárov, čím sa vymazali obrovské papierové zisky pre mnohých retailových a inštitucionálnych investorov. Zatiaľ čo luna bola reštartovaná pod novým názvom, katastrofu to nenapravilo a širší kryptopriemysel stále zbiera kúsky.

Pád Three Arrows Capital

Až do kolapsu luny boli Three Arrows Capital všeobecne považované za jeden z najlepších hedžových fondov v krypto priestore. Jeho povesť bola taká vážna, že spoločnosti ako Genesis, Blockchain.com a Voyager Digital požičali firme miliardy dolárov.

Napriek tomu bol fond zasiahnutý znova a znova, až kým nebol vymazaný. Spoluzakladateľ 3AC Kyle Davies povedal, že fond si zobral iba a Úspech 600 miliónov dolárov z luny - z počiatočnej investície 200 miliónov dolárov - čo bolo škodlivé, ale nie smrteľné. Potom čelila kríze likvidity, veritelia stiahli pôžičky, poklesu cien mnohých hlavných kryptomien a dokonca aj poklesu ceny Bitcoin Trust a stETH – likvidného stávkového derivátu éteru. To všetko prispelo k ďalšej bolesti fondu.

Davies tvrdil, že posledným úderom bolo, keď bola zlikvidovaná jeho zostávajúca pozícia na FTX. Uviedol ďalšie tvrdenia, že Alameda Research vedel o svojej likvidačnej úrovni. Odvtedy spoločnosť podala návrh na likvidáciu, s 3.5 miliardy dolárov pohľadávok od veriteľov.

Ukrajinské krypto dary a takmer airdrop

Keď sme si na chvíľu oddýchli od podávania bankrotov, začiatkom tohto roka sme videli krajinu, ktorá využila globálny dosah, ktorý kryptomena ponúka na získanie financií. Ukrajina, v prvých dňoch ruskej invázie, požiadal o dary v bitcoine, ethere a stablecoin tether. Celkovo krajina dostala takmer 100 miliónov dolárov v kryptografických daroch od jednotlivcov z celého sveta.

Dary podnietil zaujímavý trik. Počas obdobia darovania Ukrajina uviedla, že má v úmysle zhodiť žetóny tým, ktorí darovali. To viedlo k rýchlemu nárastu darov od tých, ktorí špekulovali o potenciálnej hodnote vysadených žetónov, na rozdiel od humanitárnych dôvodov. Napriek tomu náhle zrušený plánovaný výsadok, pričom namiesto toho oznámil plány na predaj NFT.

Predaj NFT bol a Flop. Nakoniec priniesli len okolo 1.2 milióna dolárov, čo je malý zlomok ich širších krypto darov.

Yuga Labs mali veľkolepý rok

V marci boli majitelia Bored Ape Yacht Club liečení na airdrop ApeCoinov za každý z ich NFT – či už to boli znudené opice, mutantné opice alebo mali ďalšie NFT, ktoré boli súčasťou zbierky chovateľského klubu. Výsadok pre jedného Bored Ape mal pôvodne hodnotu okolo 140,000 XNUMX dolárov.

Niektorí obchodníci boli pri výsadku prefíkaní. Jedna osoba požičal súpravu piatich Bored Apes z trezoru určeného na frakcionáciu NFT, pričom držiteľ vytvára odvodené zastupiteľné tokeny, z ktorých každý má predstavovať zodpovedajúce množstvo NFT. Napríklad, ak držiteľ vlastní 2 % tokenov, teoreticky vlastní 2 % NFT.

V jednej rýchlej transakcii vytiahli opice z bazéna, vyžiadali si výsadok a vrátili ich, čím získali drzých 1.1 milióna dolárov v ApeCoine. Nie je to zlé na celodennú prácu.

Bored Ape z kolekcie BAYC. Obrázok: Yuga Labs.

Približne v tomto čase sa šírili zvesti o niečom väčšom. The Block zlomil správy že Yuga Labs plánovalo predať metaverse pozemok pre nadchádzajúcu hru. V máji predali Yuga Labs 55,000 317 pozemkov za XNUMX miliónov dolárov, vytvorenie nového rekordu pre mincovňu NFT. V tom čase Yuga Labs dokonca naznačili, že môže spustiť svoj vlastný blockchain, ale zatiaľ sa nič nestalo.

Axie Infinity: The Ronin hack

Zatiaľ čo Axie Infinity bola najväčšia blockchainová hra kryptomien, jej základný blockchain sieť Ronin sa stal základom pre najväčší hack kryptomien. Sieť stratil 540 miliónov dolárov kryptomeny po tom, čo hacker ovládol päť z deviatich validátorov.

O niekoľko mesiacov neskôr The Block zistiť že hack bol spôsobený tým, že starší inžinier v Sky Mavis – spoločnosti stojacej za Axie Infinity – bol podvedený, aby sa uchádzal o falošnú prácu. Po viacerých rozhovoroch bola inžinierovi zaslaná ponuka vo forme dokumentu PDF, ktorý obsahoval spyware. To im poskytlo kontrolu nad štyrmi validátormi, ale na prevzatie plnej kontroly potrebujú ešte jedného. Podarilo sa im získať piaty z validátora Axie DAO.

Po hacke, Sky Mavis vzrástol počet validátorov v sieti na 17 validátorov. Hacker bol neskôr identifikovaný ako severokórejská hackerská skupina Lazarus.

Celsius sa zastavil

Späť k bankrotu. Po páde luny sa ukázalo, že úverová spoločnosť Celsius Network má veľkú dieru vo svojich financiách. Stále nie je jasné, ako presne sa to stalo, ale zdá sa, že spoločnosť má nespočetné množstvo vysokorizikových úverových stratégií zmiešaných s ochotou hádzať prostriedky zákazníkov do experimentálnych platforiem DeFi, ako je Badger Finance.

V júli Celzia podal na ochranu pred bankrotom podľa kapitoly 11. Súdne podania ukázali, že mala a diera za 1.2 miliardy dolárov vo svojej súvahe. To dokonca zahŕňalo 600 miliónov dolárov vlastných tokenov Celzia ako aktíva, aj keď to bolo oveľa vyššie ako trhová kapitalizácia tokenu v tom čase, čo naznačuje, že tieto tokeny by nebolo možné predať za nič blízke tejto sume.

Genesis, Grayscale a množstvo starostí pre DCG

Digital Currency Group (DCG) je gigant v tomto odvetví, ktorý vlastní Grayscale, Genesis a CoinDesk rivala The Block, pričom investuje v celom krypto priestore. Napriek tomu nebolo imúnne voči kolapsu luny a širšiemu poklesu trhu.

Genesis je hlavnou príčinou jeho obáv. Spoločnosť požičala $ 2.3 miliardy na Three Arrows Capital, čím mu zostáva deficit vyše 1 miliardy dolárov. DCG prevzala túto zodpovednosť, aby pomohla chrániť spoločnosť. Ale Genesis dostal ďalší zásah, keď FTX skolaboval, pretože na burze zostalo 175 miliónov dolárov. Teraz je spoločnosť v zúfalej tiesni a na pokraji bankrotu.

Grayscale je hlavným tvorcom peňazí DCG, ktorý vďaka svojej vlajkovej lodi Bitcoin Trust (GBTC) prináša obrovské príjmy z ročného 2% poplatku. starať sa o 10.6 miliardy dolárov aktív. GBTC však zaznamenalo pokles jeho hodnoty hlboko pod hodnotu základného bitcoinu, čo sťažuje investorom inkaso. DCG sa snažilo pomôcť kúpou $ 388 miliónov akcií s plánmi dosiahnuť až 1 miliardu dolárov. Tento krok bol zbytočný a zľava klesla až o 50 %, čo spôsobilo bolesti hlavy všetkým držiteľom VOP vrátane DCG.

Ethereum podstúpilo The Merge

Aj keď chamtivosť a firemné zlyhanie definovali krypto v roku 2022, stále sme videli množstvo vylepšení základnej technológie. Bolo spustených niekoľko novo navrhnutých blockchainov spolu s novými sieťami druhej vrstvy a vylepšeniami technológie s nulovými znalosťami. Ale najväčšia udalosť bola Zlúčiť.

Dlho očakávaný prechod od Etherea od proof of work k proof of stake prebehol bez problémov. Sieť sa rozlúčila s baníkmi a privítala nové pole validátorov, ktoré namiesto toho prevádzkujú sieť. V sieti došlo k veľkej zmene Dopad na životné prostredie, čím sa zníži o viac ako 99 % a NFT sú teraz šetrné ku klíme.

Tokenomika Etherea tiež zaznamenala a veľká zmena. Od The Merge má sieť oveľa nižšiu mieru inflácie a validátorom vypláca menej tokenov ako baníkom. Zároveň pokračuje v spaľovaní tokenov, keď ho používa veľa ľudí. V skutočnosti je miera inflácie siete blízko k nule, a niekedy môže byť záporný – kde ponuka skutočne klesá.

Zrieknutie sa zodpovednosti: Od roku 2021 si Michael McCaffrey, bývalý generálny riaditeľ a väčšinový vlastník spoločnosti The Block, zobral sériu pôžičiek od zakladateľa a bývalého generálneho riaditeľa FTX a Alamedy Sama Bankmana-Frieda. McCaffrey odstúpil zo spoločnosti v decembri 2022 po tom, čo tieto transakcie nezverejnil.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Všetky práva vyhradené. Tento článok sa poskytuje iba na informačné účely. Neponúka sa ani sa nemá používať ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné poradenstvo.