Legenda fondu Rick Rule hovorí, že Fed nebude agresívne zvyšovať sadzby, aby zabránil „úžasným škodám“. Tu sú 3 miesta, ktoré má rád za vaše peniaze

Fed agresívne zvyšuje úrokové sadzby v snahe skrotiť zúriacu infláciu.

Ale podľa legendárneho investora Ricka Rulea – bývalého prezidenta a generálneho riaditeľa investičného fondu Sprott US Holdings – to s americkou centrálnou bankou nemusí ísť podľa plánu.

"Myslím, že sa vykašlú," povedal začiatkom tohto mesiaca Stansberry Research.

"Ak by sme mali obdobie reálnych úrokových sadzieb, určite by to vyliečilo infláciu, ale nevyliečilo by to infláciu, kým by to nenarobilo úžasné škody na rôznych súvahách."

Nie je to prvýkrát, čo Rule vyjadril znepokojenie nad schopnosťou ekonomiky zvládnuť podstatne vyššie úrokové sadzby.

V rozhovore pre MoneyWise začiatkom tohto roka povedal: "Neverím, že široký akciový trh zvládne viacnásobné zvýšenie sadzieb."

Pravidlo nenaznačuje úplne zachraňovať akcie. Tu je pohľad na tri veci, v ktorých super investor stále vidí príležitosti v roku 2022.

Nenechajte si ujsť

Vzácne kovy

Spotrebiteľské ceny rastú najrýchlejším tempom za 40 rokov. Zatiaľ čo Fed sprísňuje, Rule neverí, že sa miera inflácie v dohľadnej dobe spomalí.

"Myslím si, že budeme naďalej svedkami rastu cien po väčšinu zvyšku dekády," povedal pre MoneyWise.

Aby ste si zachovali svoju kúpnu silu, Rule poukazuje na zlato a striebro, ktoré sa nedajú vytlačiť zo vzduchu ako fiat peniaze.

„Myslím si, že investor, ktorý nemá časť svojho bohatstva v drahých kovoch alebo akciách z drahých kovov, robí mimoriadnu chybu,“ varuje.

Fyzické zlato a striebro si môžete kúpiť v miestnom obchode s drahými kameňmi. Alebo môžete nakupovať podiely vo firmách ktoré vyrábajú drahé kovy.

Pre investorov, ktorí v tomto sektore začínajú, Rule navrhuje, aby sa najprv pozreli na veľké mená, ako sú Barrick Gold (GOLD) a Wheaton Precious Metals (WPM).

Príbeh pokračuje

"Prvú časť trhu so zlatým býkom a najpredvídateľnejšiu časť trhu so zlatým býkom si užívajú najväčšie a najlepšie spoločnosti v tomto priestore."

Dodáva, že keď sa peniaze od drobných investorov presunú na trh drahých kovov, nejdú k malým špekulatívnym menám. "Ide do Barricka."

Globálni dominanti

Pri budovaní portfólia odolného voči inflácii sa Ruleovi páči aj myšlienka Warrena Buffetta investovať do tvorcov cien: podnikov, ktoré môžu ľahko zvýšiť cenu svojich produktov a služieb bez toho, aby ohrozili dopyt.

„Buffett už od 1970. rokov poukazoval na to, že existujú podniky, ktoré sú také vynikajúce, že majú cenovú silu,“ hovorí Rule.

Ako príklad používa Apple.

Začiatkom minulého roka vedenie spoločnosti Apple odhalilo, že aktívna nainštalovaná základňa hardvéru spoločnosti presiahla 1.65 miliardy zariadení, vrátane viac ako 1 miliardy telefónov iPhone.

Kým konkurenti ponúkajú lacnejšie zariadenia, mnohí spotrebitelia nechcú žiť mimo ekosystém Apple. To znamená, že keď inflácia stúpa, Apple môže preniesť vyššie náklady na svoju globálnu spotrebiteľskú základňu bez toho, aby sa príliš obával poklesom objemu predaja.

Ale Rule neobhajuje kúpu Apple.

Namiesto toho navrhuje reprezentatívnu vzorku toho, čo nazýva „globálnymi dominantami“ prostredníctvom burzovo obchodovaného fondu ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL). NOBL vlastní spoločnosti S&P 500, ktoré vyplácali rastúce dividendy najmenej 25 po sebe nasledujúcich rokov.

„[Fond] sa z dlhodobého hľadiska ukázal ako veľmi účinná stratégia na zvýšenie vášho bohatstva nielen na udržanie kúpnej sily,“ hovorí Rule.

Od založenia NOBL v októbri 2013 dosiahla ročné výnosy viac ako 12 %.

peňažný

V čase, keď vysoká inflácia rýchlo narúša kúpnu silu, nemusí mať zmysel držať po ruke kopu hotovosti.

Ale to je presne to, čo Rule odporúča.

Iste, sporiace účty dnes neplatia takmer nič. Pravidlo však hovorí, že hotovosť vám dáva možnosť využiť chvíle nelikvidity.

"Poučil som sa pred niekoľkými rokmi v roku 2008. Keď som sa dostal do tejto krízy dobre zaplatenej, hotovosť mi dodala odvahu aj nástroje na to, aby som túto okolnosť využil namiesto toho, aby som ju využil."

Keďže je pravdepodobné, že globálne finančné trhy zostanú v krátkodobom až strednodobom horizonte volatilné, investori zaplavení hotovosťou nebudú mať nedostatok nákupné príležitosti na kapitalizáciu.

Čo čítať ďalej

• Zaregistrovať sa aby náš newsletter MoneyWise dostával stály tok použiteľné nápady od popredných firiem na Wall Street.

• USA sú len pár dní od „absolútnej explózie“ inflácie – tu sú 3 nárazuvzdorné sektory na ochranu vášho portfólia

• „Vždy je niekde býčí trh“: Slávne slová Jima Cramera naznačujú, že môžete zarobiť peniaze bez ohľadu na to. Tu sú 2 silné zadné vetry využiť dnešný deň

Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.