Zlato obnovuje historické maximá, keď americký dolár klesá, stredná inflácia PCE v USA

• Cena zlata sa vyšplhala nad 2,220 XNUMX USD, čo predstavuje silu pred údajmi o jadrovom indexe cien PCE v USA.
• Americký dolár padá späť po obnovení šesťtýždňového maxima napriek jastrabiemu navádzaniu Fedu Wallera.
• Výnosy 10-ročných amerických dlhopisov rastú, pretože stávky Fedu na zníženie sadzieb za jún klesli.

Cena zlata (XAU/USD) sa vo štvrtkovej skorej americkej seanse zvýšila nad 2,220 XNUMX USD. Vzácny kov má pevnú pozíciu pred hlavnými údajmi indexu cien osobných spotrebných výdavkov (PCE) Spojených štátov za február, ktoré budú zverejnené v piatok. 

Federálny rezervný systém (Fed) by mohol znížiť očakávania znižovania sadzieb, ak základné údaje o inflácii naznačujú, že cenové tlaky budú pretrvávať. Takýto scenár by viedol k zvýšeniu výnosov úročených aktív, ako sú štátne dlhopisy, ktorých príťažlivosť sa v prostredí vysokej inflácie zvyšuje. Naopak, miernejšia inflácia, ako sa očakávalo, by mohla podporiť očakávania zníženia sadzieb Fedu na júnovom zasadnutí a podporiť všeobecný príbeh o troch zníženiach sadzieb na celý rok 2024. 

Očakáva sa, že Fed bude pri znižovaní sadzieb zachovávať opatrný prístup, pretože jeho príliš skoro alebo prílišné zníženie by mohlo opäť posilniť cenové tlaky. Medzitým by oneskorenie znižovania úrokových sadzieb mohlo viesť k zbytočnému tlaku na trh práce a ekonomiku.

Index amerického dolára (DXY), ktorý meria hodnotu amerického dolára voči šiestim hlavným menám, klesá po obnovení šesťtýždňového maxima na 104.72. USD indexu sa nedarí udržať si silu napriek tomu, že konečný odhad amerického Bureau of Economic Analysis (BEA) za posledný štvrťrok 2023 ukázal, že ekonomika vzrástla o 3.4 %. Podľa predbežných odhadov ekonomika vzrástla o 3.2 %.

Denný prehľad pohybov na trhu: Cena zlata stúpa, zatiaľ čo americký dolár klesá z čerstvého šesťtýždňového maxima

• Cena zlata vyskočila nad 2,220 2.8 USD pred údajmi amerického jadrového cenového indexu PCE za február. Očakáva sa, že preferovaný ukazovateľ inflácie Federálneho rezervného systému bude medziročne rásť stabilným tempom 0.3 %. Predpokladá sa, že mesačné údaje o základnej inflácii vzrástli o 0.4 %, čo je spomalenie z januárového nárastu o XNUMX %. Investori sa zamerajú na údaje o inflácii, aby zistili, kedy Fed môže začať znižovať úrokové sadzby.
• Tvrdohlavé údaje o inflácii by mohli umožniť Fedu zachovať si jastrabia rétoriku. Politici Fedu opakujú, že znižovanie sadzieb je vhodné len vtedy, keď sú presvedčení, že inflácia sa udržateľne vráti k cieľu 2 %. Lepkavé cenové tlaky by zase oslabili príťažlivosť zlata, pretože by zvýšili alternatívne náklady na investovanie do zlata. 
• Podľa nástroja CME FedWatch obchodníci stanovujú ceny so 60-percentnou pravdepodobnosťou, že zníženie sadzieb bude oznámené v júni. Šanca Fed-u zmeniť sadzby v júni klesla zo 70% vo štvrtok po mierne jastrabom pokyne guvernéra Fedu Christophera Wallera.
• Christopher Waller vo svojom stredajšom prejave v Hospodárskom klube v New Yorku povedal, že Fed sa nemusí ponáhľať so znižovaním sadzieb. Necháva však nádej na zníženie sadzieb a hovorí: „V dôsledku ďalšieho očakávaného pokroku pri znižovaní inflácie bude vhodné, aby Fed tento rok začal znižovať cieľové rozpätie sadzby federálnych fondov,“ uviedla agentúra Reuters.

Technická analýza: Zlato sa obchoduje nad 2,220 XNUMX USD 

Cena zlata stúpa nad rozhodujúcu rezistenciu 2,220 2,220 USD. Cieľom vzácneho kovu je znovu dobyť historické maximá mierne nad XNUMX XNUMX USD. Všetky krátkodobé až dlhodobé exponenciálne kĺzavé priemery (EMA) klesajú vyššie, čo naznačuje silný krátkodobý dopyt.

Cena zlata by mohla čeliť prekážke v blízkosti 2,250 161.8 USD, čo sa zhoduje s 2,220% Fibonacciho rozšírením, po prelomení nad rezistenciu 4 2,144.48 USD. Nástroj Fibonacci je vykreslený od 13. decembra najvyššie na úrovni 1,973.13 4 USD do minima z 2,144.48. decembra na úrovni XNUMX XNUMX USD. Na druhej strane, XNUMX. december vysoko na úrovni XNUMX XNUMX USD podporí býkov v cene zlata.

14-periódový index relatívnej sily (RSI) sa po ochladení na 64.00 odrazí od extrémne prekúpenej zóny.