Náš digitálny svet beží na počítačovej technológii a táto technológia sa len stane autonómnejšou a všadeprítomnejšou. A to zase len podčiarkuje pretrvávajúci význam online bezpečnosti. S rastúcou digitálnou automatizáciou je práve teraz dôležitejšie ako kedykoľvek predtým začať posilňovať digitálnu ochranu.
V tomto kontexte sa Gabriela Borges z Goldman Sachs obrátila na sektor kybernetickej bezpečnosti. Analytik vidí niekoľko odvetvových dynamik, ktoré sú priaznivé pre dlhodobých investorov, vrátane: „(1) Multiproduktové platformy nabrali na sile a sú bližšie k riešeniu výzvy zostať inovatívnymi v subsegmentoch historicky definovaných produktovými cyklami rozmachu a poklesu. (2) Odvetvie je menej cyklické, pretože mix sa presúva od hardvéru k SaaS a vzhľadom na konzistentné uprednostňovanie výdavkov na zabezpečenie v podnikových rozpočtoch.“
Borges nám nenecháva makro pohľad na toto odvetvie. Analytik pokračuje v hĺbkovej analýze na mikroúroveň a vyberie dve akcie kybernetickej bezpečnosti že vidí potenciálnych víťazov na dlhú trať.
V skutočnosti nie je Borges jediný, kto ospevuje tieto akcie. Podľa platformy TipRanks sa každý môže pochváliť konsenzuálnym hodnotením „Silný nákup“ od širšej komunity analytikov a ponúka dvojciferný rastový potenciál na budúci rok. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
Prvým výberom Goldmana, na ktorý sa pozrieme, je CrowdStrike, výrobca špičkového radu Falcon Endpoint Protection a líder v ekosystéme kybernetickej bezpečnosti. Produkty CrowdStrike nastavili priemyselný štandard pre online ochranu siete a pre digitálnu bezpečnosť a zahŕňajú celý rad cloudových modulov pre širokú škálu aplikácií. Spoločnosť sprístupňuje produkty na základe predplatného prostredníctvom modelu Software-as-a-Service.
Spoločnosť uviedla vo svojej poslednej štvrťročnej správe za 3. štvrťrok fiškálneho roku 2023 niektoré spoľahlivé ukazovatele. Výnosy vzrástli medziročne o 53 % na 581 miliónov USD a ročné opakujúce sa príjmy na úrovni 2.34 miliardy USD vzrástli o 54 %. Celkovo vzaté, CrowdStrike oznámila fiškálny zisk 3. štvrťroka 40 centov na akciu podľa non-GAAP meraní, čím prekonala konsenzus 32 centov na akciu.
Spoločnosť však poskytla odhad výnosov, ktorý zaostával za odhadmi. Konkrétne sa očakáva, že tržby za štvrtý kvartál budú v rozmedzí 4 milióna až 619.1 milióna USD, čo je pod odhadmi Street vo výške 628.2 milióna USD.
Gabriela Borges z Goldman Sachs uznáva, že súčasné trhové podmienky pôsobia na akcie ako protivietor, verí, že majú dobré predpoklady na silný rast.
„Očakávame zmiernenie tempa rastu... poháňané predovšetkým pomalším rastom v koncovom bode TAM a pomalším tempom získavania podielu na trhu – a veríme, že to trh dobre chápe. V strednodobom horizonte 1) očakávame stabilný rast koncového bodu (80 %+ ARR), na základe nášho modelu trhového podielu zdola nahor, ktorý naznačuje, že technológie koncových bodov novej generácie si dnes udržia takmer 50 % podiel; 2) Očakávame obrovský rast v oblasti cloudu, kde naše konverzácie v odvetví naznačujú, že CrowdStrike je konkurencieschopný vzhľadom na jeho kľúčové kompetencie v oblasti zberu a monitorovania údajov,“ uviedol Borges.
„Vzhľadom na dnešnú silnú tvorbu FCF a reset na čísla v 3. štvrťroku 23 (tržby z ulice 2023 boli revidované nadol o 3 % za posledné 3 mesiace), veríme, že riziko/odmena je atraktívna,“ zhrnul analytik.
Celkovo je Borges presvedčený, že ide o akciu, ktorú sa oplatí držať. Analytik hodnotí akcie CRWD ako nákup a jej cenový cieľ 141 USD naznačuje nárast o 22 % v nasledujúcich 12 mesiacoch. (Ak chcete sledovať Borgesov záznam, kliknite tu)
Celkovo má CrowdStrike evidovaných 37 nedávnych recenzií analytikov – medzi ne patrí 32 nákupov a iba 5 zadržaní, čo predstavuje konsenzus so silným nákupom. Akcie sa predávajú za 115.12 USD a priemerná cieľová cena, teraz na úrovni 160.26 USD, znamená 39% jednoročný zisk. (Pozri Prognóza akcií CRWD)
Palo Alto Networks (Panwa)
Ďalšou akciou na Goldmanovom radare je Palo Alto Networks, ďalšie významné meno v oblasti digitálnej bezpečnosti. Kombinácia firewallových produktov tejto spoločnosti a najmodernejšieho cybertech ponúka zákazníkom vysokú úroveň ochrany online systémov vrátane ochrany pred útokmi škodlivého softvéru a tiež umožňuje automatizáciu sieťových a online bezpečnostných operácií. Palo Alto tiež sprístupňuje svoj podnikový bezpečnostný softvér domácim a malým podnikovým používateľom, ktorí chcú chrániť svoje siete a cloudové aplikácie.
Počas niekoľkých posledných rokov si Palo Alto vybudovalo stabilne rastúci tok príjmov založený na svojej produktovej rade a poprednej povesti v odvetví. V poslednom vykazovanom štvrťroku, za fiškálny 1Q23, spoločnosť vykázala 1.56 miliardy USD v hornej línii, na základe 175 miliárd USD celkových účtov. Tieto čísla predstavovali medziročný nárast o 25 % a 27 %. Záloha spoločnosti, kľúčový ukazovateľ budúcej práce a výnosov, predstavovala k 8.3. októbru minulého roka 31 miliardy USD.
Na spodnom riadku, Palo Alto zverejnil upravených 83 centov na akciu, čím prekonal odhady 69 centov na akciu. Spoločnosť ukončila svoj prvý fiškálny štvrťrok s voľným peňažným tokom vo výške 1.2 miliardy USD a hotovosťou vo výške takmer 2.1 miliardy USD. Uvidíme budúci týždeň, keď Palo Alto oznámi zisky za fiškálny Q2, ako sa jeho výkonnosť udrží.
Medzitým Borges z Goldmanu vidí pre spoločnosť jasnú cestu vpred a uvádza to jednoduchou prózou: „Považujeme Palo Alto za portfólio sieťových, koncových a cloudových produktov v rôznych štádiách zrelosti produktov, pričom každý z nich využíva odborné znalosti z centralizovanej domény. v používateľskom rozhraní/používateľskej skúsenosti (UIUX), marketingu, bezpečnostnej inteligencii a strojovom učení. Spolu s úspešnou stratégiou fúzií a akvizícií očakávame trvalý rast ~20 % počas nasledujúcich 5 rokov s najvyššími kvartilovými softvérovými KPI, cestou k ziskovosti GAAP v tomto roku a aktívnou alokáciou kapitálu.“
Pri sledovaní dopredu dáva Borges akciám PANW hodnotenie Buy s ročným cenovým cieľom 205 USD, ktorý naznačuje potenciálny zisk 19 %.
Konsenzuálny rating Strong Buy na tejto akcii ukazuje, že Street je jasne v súlade s býčím názorom Goldmana; z 29 nedávnych recenzií analytikov je 27 na nákup a iba 2 na podržanie. Akcie PANW majú priemerný cenový cieľ 211.04 USD, čo znamená nárast o 19 % z obchodnej ceny 172.02 USD. (Pozri Prognóza akcií PANW)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, nástroj, ktorý zjednocuje všetky prehľady akcií TipRanks.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html