Americký akciový trh začína niektorým pozorovateľom pripadať ako nadhodnotený. Za posledné tri roky prinieslo dvojciferné výnosy a trvalý býčí beh podnietil použitie slova „b“, bublina. Nová správa od Goldman Sachs, ktorá analyzuje situáciu, však naznačuje, že investori by mali zostať v kurze amerických akcií.
Sharmin Mossavar-Rahmani, CIO spoločnosti pre správu spotrebiteľov a bohatstva, uznáva, že ocenenia sú vysoké, možno dokonca odzrkadľujú prasknutie bubliny doc.com pred 20 rokmi, ale hovorí: „Používanie oceňovania ako signálu na odchod z akcií je v skutočnosti nie je účinný."
Poukazuje na to, že index S&P 500 za posledných niekoľko rokov vygeneroval 133% návratnosť a v roku 2021 sa zotavil napriek už aj tak vysokým hodnotám. Podľa jej názoru investori riskujú, že prídu o ďalšie zisky, ak sa nechajú prevalcovať obavami z bubliny. A nakoniec, napriek povrchnej podobnosti s kolapsom trhu v roku 2000, Mossavar-Rahmani poukazuje na: „Tento býčí trh nebol poháňaný len hŕstkou akcií. Návratnosť bola v roku 1999 oveľa skreslenejšia ako v roku 2021.“
Akcioví analytici spoločnosti s touto výzvou počítajú a poukazujú na akcie, ktoré považujú za víťazov v súčasnom prostredí. Z pohľadu Goldmana majú tieto akcie na budúci rok pripravených viac ako 40 %. Pozrime sa, ako sa to vyrovná najnovším údajom TipRanks.
Thoughtworks Holding (TWKS)
Prvou akciou na radare Goldman Sachs je Thoughtworks, konzultačná spoločnosť v oblasti digitálnych technológií. Táto agentúra pomáha svojim klientom reagovať na meniace sa obchodné podmienky, získavať najlepšiu hodnotu z dátových aktív, vyvíjať adaptabilné technologické platformy a poskytovať špičkové digitálne produkty a skúsenosti. Thoughtworks je v popredí digitálneho poradenstva už takmer 30 rokov a koncom minulého leta spoločnosť uskutočnila IPO.
Počiatočná ponuka priniesla spoločnosti viac ako 16.4 milióna akcií na trh po 21 USD za kus. To bolo nad očakávanou cenou 18 až 20 dolárov. Spoločnosť Thoughtworks získala v IPO 344 miliónov dolárov a dnes má trhová kapitalizácia akcií 6.8 miliardy dolárov.
Hoci Thoughtworks vstúpil na verejnosť len nedávno, a preto nemá dlhé záznamy o verejných finančných správach, svoje prvé takéto vydanie vydal v novembri minulého roka. Správa za 3Q21 vykázala 285.1 milióna dolárov v hornej línii, čo je o 45 % viac ako v rovnakom štvrťroku minulého roka. Zisk na akciu dosiahol 14 centov, čo je solídny výsledok, ktorý podľa spoločnosti vzrástol z 8 centov v predchádzajúcom roku. Spoločnosť vykázala voľný peňažný tok vo výške 27.5 milióna dolárov.
Tieto fakty stoja za optimistickým pohľadom analytika Briana Essexa na spoločnosť. Essex vo svojom pokrytí pre Goldman Sachs vidí Thoughtworks silnú pozíciu pre dlhodobý rast.
„V rámci nášho pokrytia zostáva TWKS najlepšou pozíciou, aby mohla ťažiť z neustálej sily dopytu po digitálnom konzultácii a inžinierstve, ktoré sa očakáva v celom odvetví... TWKS mal silnejší ako očakávaný 3Q so zrýchľujúcim sa rastom a prekonal a zvýšil výsledky. Akcie však za posledných pár mesiacov nedosiahli výkonnosť rovnocennej skupiny... Veríme, že TWKS môže zmenšiť medzeru v ocenení realizáciou,“ poznamenal Essex.
Tieto komentáre podporujú hodnotenie nákupu spoločnosti Essex a jeho cieľová cena 32 dolárov znamená jednoročné zvýšenie o ~43%. (Ak chcete sledovať rekord Essexu, kliknite tu)
Vo svojom krátkom čase ako verejná spoločnosť Thoughtworks získala 6 recenzií akcií, ktoré sa delia na 4 ku 2 v prospech nákupov pred držbami, pre konsenzus s miernym nákupom. Akcie sa predávajú za 22.32 USD a ich priemerná cieľová cena 33.50 USD je býčia, čo naznačuje priestor pre 49% zhodnotenie akcií v nasledujúcom roku. (Pozrite si predpoveď akcií Thoughtworks na TipRanks)
TaskUs (ÚLOHA)
Ďalším výberom Goldman Sachs, na ktorý sa pozeráme, je TaskUs, digitálna outsourcingová spoločnosť, ktorá zákazníkom ponúka zjednodušený proces pre bežné úlohy podnikania, back office práce v oblasti služieb zákazníkom a starostlivosti, online digitálnu podporu, technickú podporu a podporu fakturácie. ; moderovanie a kurátorstvo obsahu; zber údajov a automatizácia; a priebežné poradenstvo. Stručne povedané, TaskUs zvládne scut prácu podnikania, takže podnikoví klienti sa môžu sústrediť na svoje vlastné hlavné poslanie. TaskUs sa pýšil viac ako 470 miliónmi dolárov v príjmoch za rok 2020 – posledný vykázaný celý rok – čo ukazuje veľkosť jej cieľového trhu.
Zatiaľ čo tento digitálny outsourcer pôsobí od roku 2008, verejne sa s ním obchoduje len od minulého leta. Pri IPO v júni 2021 akcie TASK vyskočili o 26 % zo svojej pôvodnej ceny a spoločnosť získala viac ako 300 miliónov USD hrubého kapitálu z predaja 13.2 milióna akcií. Akcie boli odvtedy volatilné, viac ako zdvojnásobili sa na svoj septembrový vrchol a potom klesli o 63 % z tejto úrovne.
Najnovšia štvrťročná správa však ukazuje solídne medziročné zisky. Tržby vzrástli o 64 % na 201 miliónov USD, zatiaľ čo EPS vzrástol z 24 centov na 30 centov. Pri pohľade do budúcnosti spoločnosť predpovedá 747 až 751 miliónov dolárov za celoročné príjmy v roku 2021; čo by znamenalo 56 % medziročný rast výnosov.
Rýchly rast a silný obchodný model pritiahli pozornosť analytika Goldman Sachs Briana Essexa
„TaskUs často prenasleduje spoločnosti, ktoré sú v ranom štádiu životného cyklu zrelosti, aby slúžili ako partneri v ranom outsourcingu. To má tendenciu viesť k väčšej lojalite zákazníkov a umožňuje spoločnosti TaskU hlbšie sa integrovať do zákazníckych operácií. Keď klienti získavajú rozsah, TaskUs pridáva možnosti, ktoré ešte viac vyhovujú potrebám outsourcingu,“ poznamenal Essex.
„Vnímame TaskUs ako dobrú pozíciu na poskytovanie expozície na vysoko rastúcich technologických koncových trhoch s jedinečnou platformou outsourcingu. Aj keď sa domnievame, že nedávna volatilita bola spojená so statusom spoločnosti ako novej IPO, okrem určitého previsu PE si myslíme, že spoločnosť je na súčasných úrovniach podhodnotená,“ dodal analytik.
V súlade s jeho optimistickým výhľadom na schopnosti spoločnosti Essex hodnotí akcie TASK ako nákup a jeho cenový cieľ 77 dolárov naznačuje jeho dôveru v 153% nárast na nasledujúcich 12 mesiacov. (Ak chcete sledovať rekord Essexu, kliknite tu)
Z jednohlasného konsenzuálneho hodnotenia Strong Buy na základe 7 nedávnych recenzií analytikov je jasné, že Wall Street súhlasí s názorom Goldmana. TASK má priemernú cieľovú cenu 70.29 USD, čo naznačuje nárast o ~131 % z aktuálnej ceny akcií 30.37 USD. (Pozrite si predpoveď akcií TASK na TipRanks)
Technológie SolarEdge (SEDG)
Posledným na našom zozname Goldmanov je dnes SolarEdge, výrobca mikroinvertorov nevyhnutných v odvetví solárnej energie. SolarEdge sa neobmedzuje len na mikroinvertory; spoločnosť vyrába širokú škálu produktov pre solárny priemysel, od optimalizátorov energie až po monitorovacie systémy. S pobočkami v USA, Nemecku, Taliansku, Japonsku a Izraeli má SolarEdge skutočne globálny dosah – a vždy môže nasledovať slnko. SolarEdge dodal viac ako 27 gigawattov jednosmerne optimalizovaných invertorových systémov pre solárne inštalácie vo viac ako 130 krajinách.
Spoločnosť SolarEdge sa rozhodla odlíšiť sa od konkurencie na globálnom solárnom trhu výrobou zmesi produktov priemyselnej a maloobchodnej kvality. Technológiu spoločnosti možno nájsť vo veľkých solárnych farmách, ale aj v menších domácich a komerčných aplikáciách. V poslednom štvrťroku minulého roka spoločnosť SolarEdge uviedla svoje batérie Energy Bank a invertorové systémy Energy Hub na severoamerický trh. Spoločne tieto systémy ponúkajú prísľub stať sa lídrami v odvetví; batéria sa môže pochváliť 94.5% účinnosťou obojsmernej jazdy, zatiaľ čo produkt Hub môže používateľom poskytnúť viac ako 10 kW záložnej energie.
Zatiaľ čo čísla za tento štvrťrok uvidíme až budúci mesiac, máme čísla za 3Q21 spoločnosti. Výnosy vo výške 562.4 milióna USD boli rekordom spoločnosti a zisk na akciu vzrástol medziročne o 15 % na 96 centov. Wall Street však čakala o niečo lepšie a akcie po zverejnení klesli. SEDG je v súčasnosti o 33 % nižšia ako v novembri.
V spravodajstve pre Goldman Sachs analytik Brian Lee vysvetľuje, prečo vidí tento pokles ako príležitosť pre investorov.
„Akcie SEDG sa v priebehu roka 2021 výrazne prehodnotili, pričom nedávno klesli z vrcholu 96X FY2 EPS na polovicu 50. rokov. A to aj napriek tomu, že konsenzuálne odhady EPS v tom istom období rástli. Okrem toho sú naše odhady EPS na roky 2021 – 2023 +2 – 12 % nad konsenzuálnym EPS zo strany Factset, pretože podľa nášho názoru môže byť rastúca možnosť skladovania podhodnotená. Naše odhady odzrkadľujú náš názor, že SEDG naďalej dobre odoláva súčasným výzvam dodávateľského reťazca a logistiky, pričom sa odomykajú nové významné stimuly rastu prostredníctvom uvedenia produktu na skladovanie v domácnostiach a vstupu na trh s invertormi v energetickom meradle,“ uviedol Lee.
„Hoci stále nie sú také lacné ako iné solárne spoločnosti v rámci nášho pokrytia v porovnaní s historickými priemermi, veríme, že súčasné ocenenia [SEDG] sú výrazne atraktívnejšie,“ zhrnul analytik.
Vzhľadom na tento názor Lee hodnotí akcie SEDG ako nákup s cenovým cieľom 448 USD, ktorý naznačuje, že tento rok má priestor na spustenie 82 %. (Ak chcete sledovať Leeho traťový rekord, kliknite tu)
Wall Street súhlasí. Táto solárna spoločnosť prilákala 20 recenzií s rozpisom 15 nákupov, 4 zadržaní a 1 predaj, čo dáva konsenzuálne hodnotenie Mierny nákup. Akcie sú ocenené na 245.35 USD a ich priemerný cenový cieľ 367.21 USD znamená ~50% nárast v roku 2022. (Pozri prognózu akcií SEDG na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte najnovší nástroj TipRanks Best Stocks to Buy, ktorý spája všetky informácie o akciových tipoch spoločnosti TipRanks.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-room-over-154412283.html