Príbeh po väčšinu roku 2022 bol príbehom prudko stúpajúcej inflácie, ale keď sa rok 2023 chystá vstúpiť do rámca, zdá sa, že dej naberá pozitívny smer.
Októbrová správa o inflácii dopadla oveľa lepšie, ako sa očakávalo, a prekvapila Wall Street. Dobrou správou podľa hlavného ekonóma Goldman Sachs Jana Hatziusa je, že tento trend bude pokračovať aj v budúcom roku.
„Očakávame výrazný pokles inflácie v budúcom roku, pričom základná miera PCE klesne zo súčasných 5.1 % na 2.9 % do decembra 2023,“ povedal Hatzius. "Naša prognóza odráža tri kľúčové faktory: 1) uvoľnenie obmedzení dodávateľského reťazca v sektore tovarov, 2) vrchol inflácie krytej po opätovnom otvorení a 3) pomalší rast miezd spôsobený pokračujúcou obnovou rovnováhy na trhu práce."
Napriek nedávnym ziskom sú všetky hlavné indexy za tento rok stále nižšie, pričom najmä NASDAQ je stále pevne zasadený do medvedieho územia.
Medzitým Hatziusovi kolegovia analytici v bankovom gigante zvolili dve mená, ktoré sú pripravené na to, aby v nasledujúcich mesiacoch vystrelili vyššie – rádovo o 40 % alebo viac. Prešli sme tieto indikátory cez Databáza TipRanks aby ste videli, čo o nich hovoria ostatní analytici z Wall Street. Tu je prehľad.
Spoločnosť Twilio Inc. (TWLO)
Začneme s Twilio, poprednou spoločnosťou CPaaS (komunikačná platforma ako služba). Twilio poskytuje cloudovú komunikačnú platformu, ktorá umožňuje zapojenie zákazníkov prostredníctvom sady programovateľných komunikačných nástrojov. Platforma umožňuje vývojárom vkladať do svojich aplikácií schopnosti hlasu, správ, videa a e-mailu. To, že Twilio je v popredí tohto sekulárneho trendu, je zrejmé z jeho závideniahodného zoznamu klientov; zahŕňa okrem iného eBay, Shopify, Airbnb, IBM, Reddit a Uber.
Podniky sa čoraz viac orientujú na digitálne kanály, čo je trend, ktorý sa počas pandémie len zrýchlil. Akcie Twilio boli hlavným príjemcom a vyleteli do závratných výšok, ale tabuľky sa obrátili na niekdajšie uznávané, no nerentabilné rastúce mená. Twilio ťažko trpelo zmenou sentimentu. Akcie boli od začiatku roka vymazané na 79 % a len nedávno po správe spoločnosti za 3. štvrťrok utrpeli riadny úder.
V tomto štvrťroku sa tržby medziročne zvýšili o 32.8 % na 983 miliónov USD, čo je v súlade s očakávaniami spoločnosti Street. Firma dodala adj. EPS vo výške -0.27 USD, čím prekonal výzvu analytikov -0.35 USD. Zatiaľ je to dobré, ale investori poslali akcie pádom kvôli neuspokojivému výhľadu; spoločnosť vidí tržby za 4. štvrťrok medzi 995 miliónmi a 1.005 miliardami dolárov, zatiaľ čo konsenzus očakával 1.07 miliardy dolárov.
Zatiaľ čo akcie po väčšinu roka smerovali na juh, analytik Goldman Sach Kash Rangan je stále fanúšikom.
Analytik pri hodnotení tlače povedal: „Vzhľadom na to, že teraz sa v spätnom prehľade zmenili základné hodnoty/hodnoty, veríme, že Twilio môže lepšie splniť svoje ciele v oblasti príjmov/marže vďaka: 1) Najlepšiemu komunikačnému balíku vo svojej triede a rastúcemu portfóliu softvéru, ktoré zostáva nedostatočne preniknutý v porovnaní s príležitosťou TAM vo výške +100 miliárd USD a 2) smerovanie manažmentu k disciplinovanejšiemu rastu by sa malo prejaviť konzistentným zvyšovaním marže bližšie k hornej hranici cieľového rozsahu 100 – 300 bps (štíhlejšia organizácia GTM, prepúšťanie/nábor spomalenie, vyššie spoliehanie sa na samoobslužný kanál).
Na tento účel má Rangan rating akcií Twilio, ktorý je podporený cieľovou cenou 80 USD. Ak by sa toto číslo naplnilo, akcie zmenia majiteľa za 48% prémiu za dvanásť mesiacov. (Ak chcete sledovať Ranganov záznam, kliknite tu)
Celkovo je TWLO držiteľom hodnotenia Mierny nákup z pohľadu konsenzu analytikov na základe 15 nákupov, 8 zadržaní a 1 predaja. Priemerná cieľová cena akcie 84.04 USD naznačuje priestor pre približne ~56% nárast oproti súčasnej cene akcií 53.88 USD. (Pozrite si predpoveď akcií Twilio na TipRanks)
Bank of NT Butterfield & Son (NTB)
Ďalšie meno podporované Goldmanom, na ktoré sa pozrieme, ponúka úplne inú hodnotovú ponuku. Bank of NT Butterfield & Son so sídlom na Bermudách poskytuje širokú škálu bankových služieb vrátane podnikového bankovníctva, retailového bankovníctva a správy majetku. Banka v podstate slúži ako holdingová spoločnosť pre offshore bankové operácie s 10 pobočkami po celom svete, ale so zameraním na Bermudy a Kajmanské ostrovy, kde má vedúce postavenie na trhu.
Tržby a zisky počas roka neustále rástli. V najnovšej štvrťročnej správe za 3. štvrťrok vykázala horná línia 141.1 milióna USD, čo predstavuje nárast o 13.2 % v porovnaní s rovnakým obdobím pred rokom, pričom zároveň splnila očakávania Street. Non-GAAP EPS na úrovni 1.16 USD prekonala prognózu a bola o 0.05 USD vyššia ako konsenzus 1.11 USD.
To umožnilo spoločnosti podporiť solídnu dividendu. NTB deklarovala dividendu za štvrtý kvartál vo výške 4 centov na kmeňovú akciu. Pri súčasnom kurze sa dividenda anualizuje na 44 USD a prináša výnos 1.76%. Výnos je takmer trojnásobný v porovnaní s priemerom na širších trhoch.
Toto všetko má Goldman Sachs Will Nance býčí na NTB. Analytik vidí akcie ako „dobrú príležitosť získať expozíciu voči súvahe s extrémne nízkym rizikom, so štrukturálne vyššími výnosmi v porovnaní s podobnými bankami v USA v dôsledku daňovo neutrálnych jurisdikcií a ich trhových podielov na svojich kľúčových trhoch s viac ako 30 % Bermudy a Kajmany." Analytik dodal: „Sme presvedčení, že by to malo viesť k atraktívnej návratnosti akcionárov pre investorov orientovaných na príjem a izolovať podnikanie od spomalenia širšej ekonomiky.
V súlade s tým Nance hodnotí akcie NTB nákupom, zatiaľ čo jeho cenový cieľ 46 USD vytvára priestor pre 12-mesačné zisky ~ 40%. (Ak si chcete pozrieť záznam Nance, kliknite tu)
Iní analytici sa nemusia líšiť. So 4 hodnoteniami nákupu a žiadnymi držbami alebo predajmi sa na ulici hovorí, že NTB je silný nákup. Priemerná cieľová hodnota je 41.25 USD, čo naznačuje, že akcie stúpnu o ~26% vyššie v časovom horizonte jedného roka. (Pozrite si predpoveď akcií NTB na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-40-004058852.html