GoodRx Beat štvrťročné odhady. Tu je dôvod, prečo akcie klesajú.

Veľkosť textu

Správy, ktoré veľký obchodník s potravinami už neprijíma

GoodRx's

zľavové karty lekární zničili zásoby. Viacerí analytici sú ponižovaní, okrem jedného.

DobrýRx

(ticker: GDRX) v pondelok stiahla svoje usmernenia a uviedla, že v druhom štvrťroku zaznamená tržby vo výške 30 miliónov USD, pretože kľúčový obchodník s potravinami, ktorý predstavoval 25 % jeho transakcií, opätovne prerokúva zmluvy so všetkými manažérmi výhod pre lekárne alebo PBM v podskupine drog. GoodRx nespolupracuje priamo s lekárňami alebo obchodníkmi s potravinami, ale používa PBM na riadenie svojho vzťahu. PBM, ktorí zvyčajne spolupracujú so zdravotnými poisťovňami, hovoria lekárňam, čo majú účtovať, keď zákazník dodá kupón GoodRx, a nakoniec si zoberú percento z tejto transakcie a rozdelia ho s GoodRx.

Činnosti tajomného obchodníka s potravinami - navrhol

Kroger

by

Morgan Stanley

a Raymond James analytici v poznámke – to znamená, že GoodRx teraz nemôže poskytovať zákazníkom zľavy v obchodoch s potravinami. GoodRx teraz predpovedá príjmy na druhý štvrťrok vo výške zhruba 190 miliónov dolárov, čo je oveľa menej, ako očakávali analytici sledovaní spoločnosťou FactSet vo výške 215.6 milióna dolárov. Zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou sa tiež pravdepodobne zníži na polovicu, čiastočne preto, že „GDRX nemá žiadne krátkodobé plány na zachovanie ziskov znížením nákladov“.

JP Morgan

Uviedol to v utorok analytik Doug Anmuth.

Anmuth verí, že tento jediný problém s potravinami poukazuje na väčšie riziko v obchodnom modeli GoodRx a môže presiahnuť druhý štvrťrok. Zopakoval svoje hodnotenie podváhy a zároveň znížil cieľovú cenu na 7 dolárov z 20 dolárov predtým. Akcie v utorok klesli o 28 % na 7.79 USD.

Poznámka analytika RBC Seana Dodgea uviedla neistotu týkajúcu sa časovej osi riešenia a jej vplyvu ako dôvod na zníženie hodnotenia akcií na Sector Perform zo skoršieho prekonania. Cieľovú cenu znížil na 8 dolárov z 35 dolárov.

Analytik spoločnosti Evercore Mark Mahaney tiež znížil hodnotenie akcie na In Line, ekvivalent Sector Perform or Hold, z Outperform vo štvrtok. Povedal, že hoci sa problém s potravinami môže vyriešiť, riziko koncentrácie príjmov bolo pre neho negatívnym prekvapením.

GoodRx ani Kroger nereagovali na žiadosť o komentár od Barron. Spoločnosť GoodRx vo výzve na získanie zisku uviedla, že za posledných niekoľko dní dostala pozitívne aktualizácie od dvoch strán – obchodníkov s potravinami a PBM – ktoré naznačujú pokrok smerom k riešeniu včas.

Guggenheimov analytik Sandy Draper si zachoval svoje hodnotenie Buy na akcii, ale znížil svoj cenový cieľ na 17 USD z 24 USD. Poukázal na najnovšie výsledky za prvý štvrťrok, ktoré ukázali silu, a verí, že pohyb akcie smerom nadol predpokladá scenár bez rastu pre GDRX, čo rozhodne nie je v súlade s jeho tézou.

Spoločnosť GoodRx oznámila zisk na akciu vo výške 10 centov za štvrťrok, ktorý sa skončil v marci, čo je viac ako očakávanie analytikov vo výške 8 centov. Príjmy vo výške 203.3 milióna USD boli vyššie ako konsenzus vo výške 200.5 milióna USD.

Draper revidoval mesačné odhady aktívnych spotrebiteľov alebo MAC pre druhý štvrťrok na 5.4 milióna zo 6.8 milióna, ale teraz očakáva vyššie mesačné príjmy na člena po zvyšok roka vzhľadom na skoré údaje o zavedení nových cien. Odhad príjmov z predplatného na rok 2022 spoločnosti Draper je teraz vyšší o 11 miliónov dolárov.

Napíšte Karishme Vanjani na [chránené e-mailom]