Tento rok dosiahol tri veľké pohyby indexu S&P 500. Toto je miesto, kde tento stratég vidí, že akcie smerujú ďalej, s porazenými menami na nákup.

Bierman, ktorý používa kvantovú a fundamentálnu analýzu na určenie smerovania trhu, vidí index S&P 500
SPX,
-0.79%
končiaci rok medzi 4,000 4,200 a 4,135 XNUMX, možno okolo XNUMX XNUMX. „Sezónnosť vo štvrtom štvrťroku uprednostňuje býky po slabom treťom štvrťroku. Nehovoriac o tom, že väčšina akcií má cenu bez rastu,“ povedal pre MarketWatch v pondelkovom rozhovore.

V decembri 2021, predpovedal S&P 500 by mohol do šiestich mesiacov zaznamenať pokles o 20 % smerom k 3,900 3,930 — začiatkom mája dosiahol XNUMX XNUMX. V júni on predpovedá rally a zotavenie na 4,300 XNUMX — Do polovice augusta dosiahol index 4,315 XNUMX.

V rozhovore pre MarketWatch 25. augustaBierman zaznamenal retest okolo 3,600 XNUMX indexu, pričom uviedol často drsný september pre akcie. to zatvorené minulý mesiac o nové minimum v roku 2022 na úrovni 3,585 XNUMX.

"Myslím si, že skončíme v tomto štvrťroku." [Trh je] hlboko prepredaný a niektoré akcie sú úplne nesprávne ocenené z hľadiska ich oceňovacích metrík,“ povedal Bierman, ktorý sa priamo zameriava na maloobchod a technologické sektory.

„Ocenenia polovice akcií čipov sa obchodujú pod násobkom siedmich. Nikdy som to nevidel... ale to znamená, že keď sa polovodičový sektor vráti, viacnásobná expanzia bude ako sopečná erupcia nahor,“ povedal o sektore, ktorý je známy svojimi cyklami rozmachu a poklesu.

Vlastní napríklad Intel
INTC,
-0.79%,
ktorý v piatok dosiahol päťročné minimum. Nakoniec spoločnosť, ktorá investovala 20 miliárd dolárov v novom závode v USA sa vráti po boku rivalov ako Advanced Micro
AMD,
-1.44%.
„Ľudia sa na to pozrú a povedia si: 'Och, môj Bože, nemôžem uveriť, že Intel mal päťnásobné zárobky,' čo je pre túto akciu šialenstvo.“

Pre S&P 500 ako celok je cena/zisk v nasledujúcich dvanástich mesiacoch v súčasnosti 16.13-násobok, takže podľa FactSet by Intel predstavoval menej ako polovicu širšieho indexu.

Čo sa týka maloobchodu, pozeral sa na Urban Outfitters
URBN,
-0.51%,
Macy
M,
-0.84%
a Nordstrom
JWN,
+ 2.27%,
všetky miesta, kde nenakupujú mileniáli, no stredná trieda áno, keďže je pred nami dôležité obdobie dovolenkových nákupov.

"V týchto spoločnostiach je najatých 100,000 5 ľudí, ktorí pracujú na čiastočný úväzok, a ich marže vôbec neklesajú," povedal, bez akýchkoľvek znížení a slušných predajov, pričom poznamenal, že ceny týchto spoločností sú násobkom XNUMX-násobku budúcich ziskov. .

„To znamená, že si nemyslíte, že Macy's dokáže dať dokopy na vianočný štvrťrok porovnateľný medziročný kvartál väčší ako 5 %? Ak nie, tak to nekupujte, ale ja áno,“ povedal Bierman. „Preto som ochotný vystrčiť krk a kúpiť si tieto veci. Kúpil som si Abercrombie & Fitch
ANF,
-5.26%
pri 10-násobnom zárobku...nikdy som to nevidel tak nízko.“

Pre tých, ktorým nevyhovuje výber akcií, hovorí, že stále môžu získať expozíciu prostredníctvom fondov obchodovaných na burze, ako je SPDR S&P Retail
XRT,
-1.74%
alebo SPDR ETF pre vybraný sektor
XLK,
-0.44%.

Bierman dodáva, že investori si musia dávať pozor, aby neboli príliš koncentrovaní v top akciách, vzhľadom na to, že „10 akcií predstavovalo 45 % indexu Nasdaq a skutočnosť, že 25 % akcií S&P predstavovalo takmer 50 % pohybu S&P.”

„Každý sa sústreďuje na 10 akcií, ktoré môžu klesnúť o ďalších 30 % alebo 40 %, ako napríklad Apple a Microsoft. Myšlienka rizika koncentrácie je taká, že každý vlastní Apple, každý vlastní Amazon,“ povedal.

A to by mohlo prinútiť pasívnych a aktívnych manažérov, ktorí intenzívne investovali do týchto veľkých mien, čo by prinieslo 10% pokles na trhoch, ktoré „zmyjú všetky ostatné akcie“.

Trhy

zásoby
DJIA,
-0.56%

SPX,
-0.79%

COMP,
-1.17%
sú v mínusea výnosy dlhopisov
TMUBMUSD10Y,
3.772%

TMUBMUSD02Y,
4.158%
sú hore spolu s dolárom
DXYN,
+ 1.79%.
Strieborná
SI00,
-3.24%
sleduje niektoré z veľkých ziskov tohto týždňa a bitcoin
BTCUSD,
-1.09%
je tiež vypnutá, obchoduje sa za niečo vyše 20,000 XNUMX USD. Hongkonské akcie
HSI,
+ 5.90%
vzrástol o 6% v dobiehacom ťahu po dovolenke. Centrálna banka Nového Zélandu zvýšili sadzby o pol bodu, piaty nárast v rade.

Ten bzukot

Ceny ropy
CL.1,
+ 0.83%

BRN00,
+ 1.19%
sú ploché ako údajne OPEC+ súhlasila so znížením produkcie ropy o 2 milióny barelov denne. Niektorí hovoria, že sa nenechajte príliš dojmať žiadnou zníženie výkonu.

Amazonka
AMZN,
-1.26%
vôľa údajne zmraziť firemné nájmy vo svojej maloobchodnej činnosti do konca roka 2022.

Žiadosti o hypotéku klesla na najnižšiu úroveň za posledných 25 rokov v poslednom týždni.

Správa o mzdách súkromného sektora ADP ukázala, že v septembri pribudlo 208,000 XNUMX pracovných miest. Obchodný deficit sa znížil, čo by mala byť dobrá správa pre HDP za tretí štvrťrok. Index služieb Inštitútu pre riadenie zásobovania je splatný o 10 h. Vystúpi aj prezident Fedu v Atlante Raphael Bostic.

Očakávajte, že pozornosť zostane na Twitteri
TWTR,
-0.88%
po Tesle
TSLA,
-5.13%
Generálny riaditeľ Elon Musk zaviazala sa k obchodu v hodnote 44 miliárd dolárov. Ale bude to cítiť ako víťazstvo akonáhle to bude vlastniť?

Plus: Právny boj Elona Muska s Twitterom sa možno skončil, ale jeho vojna s SEC pokračuje

Krajiny EÚ súhlasili s uložením nových sankcií o Rusku po nezákonnej anexii štyroch ukrajinských regiónov. Tieto kroky budú zahŕňať očakávaný cenový strop ruskej ropy.

Juhokórejská raketa odpálená v reakcii na odpálenie severokórejských zbraní nad Japonskom, havaroval a zhorel.

To najlepšie z webu

Rusi utekajúci pred Putinovou mobilizáciou nachádzajú útočisko v chudobných, odľahlých krajinách.

Spotrebitelia vyhadzujú úplne dobré potraviny kvôli označeniam „spotrebujte do“.

Generálny riaditeľ volebnej softvérovej spoločnosti bol zatknutý pre obvinenia z krádeže ID.

Top tickeri

Toto boli najvyhľadávanejšie tickery na MarketWatch od 6:XNUMX východnej hodiny:

Graf

Viac diskusií o trhu:

Náhodné čítanie

Všetko o investičného manažéra ktorý chytil rekordný homerun superhviezdy Yankees Aarona Judgea.

iPhone na 162-ročnom obraze? Internet je zaseknutý.

Potrebujete vedieť začína skoro a aktualizuje sa až do úvodného zvonenia, ale prihláste sa tu to doručenie raz do vašej e-mailovej schránky. E-mailová verzia bude odoslaná približne o 7:30 východného času.

Vypočujte si Najlepšie nové nápady v podcaste Money s reportérom MarketWatch Charlesom Passym a ekonómkou Stephanie Keltonovou