"Vedieť falošnej rally"? Dow vyskočil o 400 bodov na zotavenie bankových akcií v hodnote 37 miliárd dolárov

Topline

Masívne oživenie bankových akcií viedlo v utorok k širšej rally trhu, keď investori otriasli svojimi najhlbšími obavami z celosektorových účinkov zlyhaní Silicon Valley Bank a Signature Bank, hoci niekoľko expertov varuje, že oživenie môže byť o niečo viac ako mŕtva mačka. odskočiť.

základné fakty

10 najväčších amerických bánk podľa trhovej kapitalizácie pridalo k utorku o 37:12 ET trhovú hodnotu 15 miliárd USD, čím čiastočne vymazali svoju katastrofickú stratu 187 miliárd USD v predchádzajúcich troch obchodných seansách.

Spomedzi tejto skupiny boli najväčším ziskom pondelňajší najväčší porazení Charles Schwab a Truist Financial, ktorí vzrástli o 9 % a 6 %, v uvedenom poradí, keďže investori opäť získali dôveru vo firmy.

Odskočenie bánk v kombinácii so solídnym údajom o inflácii a masívnym kolom prepúšťania spoločnosti Meta pomohlo indexu Dow Jones Industrial Average k zisku 410 bodov alebo 1.3 %, čo je jeho druhý najlepší deň v roku 2023, zatiaľ čo index S&P 500 a technologicky náročný Nasdaq si pripísal približne 2 % za kus.

K nárastu dochádza aj po tom, čo agentúra Moody's znížila svoj výhľad pre americký bankový systém zo stabilného na negatívny s odvolaním sa na „rýchlo sa zhoršujúce prevádzkové prostredie“ a v pondelok neskoro večer uviedla, že zvažuje zníženie úverového ratingu pre verejne obchodované regionálne banky Comerica, First Republic, UMB Financial, Západná aliancia a Zions.

Ale tieto banky, zbité v pondelkovom obchodovaní, sa pridali k zábavnému utorku, pretože každá z nich získala viac ako 7 %, pričom prvenstvo viedlo takmer 60 % zotavenie prvej republiky.

Prepad akcií Prvej republiky o 73 % medzi stredou a pondelkom bol „dramatickou prehnanou reakciou“, napísal analytik JPMorgan Steven Alexopoulos v nedávnej poznámke a vyhlásil inštitúciu so sídlom v San Franciscu za svoju najlepšiu bankovú akciu.

Zásadný citát

Je to „ako keby bol na trhu signál „všetko jasné“, napísal finančný analytik LPL Quincy Krosby v komentároch e-mailom.

Contra

Analytik Sevens Report Tom Essaye v utorňajšej poznámke varoval, že najnovšie trhové zisky by mohli byť o niečo viac ako „falošné rally na čele“, pričom vysvetlil, že kroky Federálneho rezervného systému na ochranu vkladateľov v Silicon Valley Bank a Signature Bank by v skutočnosti mohli spôsobiť zdržanie inflácie. ešte dlhšie. Zlyhania „zhoršujú kľúčové protivietory“ bánk, ktoré už zápasia so sklamanými ziskami, vysvetlil analytik Morgan Stanley Michael Wilson v pondelkovej poznámke pre klientov, ktorí varujú pred nákupom do zhromaždení na medvedom trhu, ktoré sú poháňané skôr titulkami než viditeľnými zmenami v konečnom účtovaní.

Kľúčové pozadie

Piatkový krach Silicon Valley Bank a vynútené zatvorenie banky Signature Bank v nedeľu znamenali druhý a tretí najväčší krach bánk v histórii USA. Veľké a malé bankové akcie koncom minulého týždňa do pondelka klesli, keď sa investori obávali finančného zdravia inštitúcií. Podľa agentúry Bloomberg JPMorgan prijala vklady vo výške miliárd dolárov uprostred paniky vyvolanej zlyhaním, keď sa Američania ponáhľali do najväčších bánk v krajine, ktoré majú najlepšiu pozíciu na ochranu svojej hotovosti.

Dotyčnica

Miliardár investor Ron Baron zvýšil svoj podiel v Charles Schwab v pondelok, keď akcie maklérskeho giganta klesli, povedal Baron pre CNBC.

Ďalšie čítanie

Pád bankových akcií sa zintenzívňuje: Straty predstavujú najvyšších 185 miliárd dolárov, ako analytik varuje, že riziko zlyhania SVB hrozí intenzívna kontrola regulátora (Forbes)

Biden hovorí, že záchrana banky Silicon Valley pomohla ekonomike „Ľahšie dýchať“ — no nie všetci experti súhlasia (Forbes)

Čo by ste mali vedieť o kolapse Silicon Valley Bank — najväčšie zlyhanie banky od roku 2008 (Forbes)

Čo sa stalo s podpisovou bankou? Najnovšie bankové zlyhanie je tretie najväčšie v histórii (Forbes)