Americké trhy vykazujú niekoľko protichodných znakov, čo sťažuje predpovedanie. Hlavný protivietor, inflácia, klesá – ale trh práce je silný, nezamestnanosť klesá a mzdy rastú. Federálny rezervný systém zvýšil úrokové sadzby najrýchlejším tempom od 1980. rokov, čím ich za posledných 5 mesiacov dostal z takmer nuly na viac ako 12 %, čím riskoval recesiu, aby sa pokúsil udržať cenový strop.
Vyjde však úsilie Fedu nazmar? Zvyšovanie úrokových sadzieb má tendenciu ovplyvňovať trhy s oneskorením 12 až 18 mesiacov a teraz vidíme, že inflácia klesá – posledné údaje za apríl ukázali 4.9 % ročnú mieru nárastu, čo je výrazne nižšie ako minuloročných 9.1 %. vrchol. Ale tých 4.9% je stále viac ako dvojnásobok cieľovej sadzby Fedu.
Toto je pozadie nedávnych komentárov šéfa Goldman Sachs Davida Solomona, ktorý verí, že inflácia stále predstavuje významnú výzvu pre ekonomiku.
„Mám pocit, že to bude lepkavejšie, spadne zo svojho vrcholu, ale bude to lepkavejšie a odolnejšie, a preto očakávame, že zatiaľ čo sa Fed môže pozastaviť a bude závislý od údajov, možno budete musieť vidieť vyššie sadzby, aby to v konečnom dôsledku ešte viac kontrolovali,“ povedal Solomon.
V takomto lepkavom inflačnom prostredí sa investori prirodzene presunú k defenzívnym akciám – tým, ktoré môžu prejaviť odolnosť voči poklesu. Pomocou platformy TipRanks sme získali podrobnosti o dvoch menách, ktoré analytici Goldman Sachs odporúčajú ako defenzívne akcie. Tu sú podrobnosti.
Flywire Corporation (FLYW)
Na prvom mieste v našom zozname je Flywire, online služba spracovania platieb. Spoločnosť sa vydala zaujímavou cestou do preplneného výklenku online platieb, pričom začala ako špecialista v sektore vzdelávania. Odvtedy rozšírila svoje služby tak, aby zahŕňala spracovanie platieb v rámci globálnej siete, okrem vzdelávania sa stará aj o zdravotníctvo, cestovanie a B2B. Flywire je vybavený tak, aby zvládal overovanie zákazníkov a potreby dodržiavania bezpečnostných predpisov, pričom pôsobí vo viac ako 140 menách.
Flywire sa môže pochváliť skutočne celosvetovým dosahom s viac ako 3,300 240 obchodnými zákazníkmi v XNUMX krajinách a územiach. Spoločnosť ponúka služby a podporu v desiatkach jazykov nepretržite, vďaka čomu je platobný proces bezproblémový z akejkoľvek perspektívy. Okrem veľkých mien ako Mastercard, Visa a AMEX spolupracuje Flywire aj so spoločnosťami PayPal a Venmo.
Ako defenzívna akcia Flywire ťaží z globálneho posunu smerom k digitálnym transakciám a bezpapierovej kancelárii. Podniky všetkých veľkostí, od najmenších obchodov Mom & Pop až po priemyselných gigantov, ako je Mastercard, môžu dosiahnuť efektivitu prechodom z papierových transakcií na digitálne spracovanie. Ako špecialista na elektronické platby je Flywire výhodne umiestnený v správnom čase a na správnom mieste. Akcie spoločnosti tento rok vzrástli približne o 21 %, čím výrazne prekonali medziročný zisk indexu S&P 500 o 8 %. S jasnými náznakmi pokračujúcej expanzie v sektore digitálnych platieb má Flywire silnú pozíciu na udržanie svojho rastu popri svojej zákazníckej základni.
Hlavný výsledok z finančnej správy spoločnosti za 1Q23 rozpráva príbeh: tržby spoločnosti Flywire medziročne vzrástli o 46 % a dosiahli 94.4 milióna dolárov – a prekonali prognózu o takmer 11.48 milióna dolárov. Rovnako ako mnoho technologických firiem, aj Flywire vykazuje čistú stratu, ale jej strata na akciu EPS v prvom štvrťroku vo výške 1 centov je priaznivá v porovnaní so stratou 3 centov na akciu za štvrťrok spred roka – a bola o 10 centy na akciu lepšia, ako sa očakávalo. Upravená hodnota EBITDA spoločnosti Flywire sa medziročne dramaticky zvýšila z 4 milióna USD na 1.9 miliónov USD. Medzi najdôležitejšie udalosti prvého štvrťroka Flywire patrilo 7 nových klientov, čím sa 170. štvrťrok 1 stal historicky najväčším predajným štvrťrokom spoločnosti.
Pre Goldman Sachs medzi kľúčové body patrí silná obranná základňa Flywire a jej schopnosť generovať rast v dnešnej ekonomike. Analytik Will Nance píše: „Pri pohľade do budúcnosti veríme, že silné výsledky spoločnosti FLYW v oblasti NRR v spojení s jej záväzkom k konzistentnému prevádzkovému pákovému efektu by mali spoločnosti poskytnúť dobrú pozíciu na to, aby v blízkej budúcnosti pokračovala v nadpriemernej výkonnosti. Predovšetkým vidíme, že defenzívny obchodný mix spoločnosti v oblasti vzdelávania a zdravotníctva je v dobrej pozícii absorbovať potenciál makroslabosti do konca tohto roka.
„Keď to zhrnieme,“ zhrnul analytik, „s akciami, ktoré sa obchodujú za 47-násobok našich odhadov EBITDA na rok 2024, veríme, že ocenenie je atraktívne v kontexte ~30-40% miery rastu spoločnosti FLYW, jej pôsobivého rozšírenia marže a udržateľnosti jeho silné NRR, keďže jeho rekordné kohorty z posledných rokov naďalej rastú.“
V tomto smere Nance udeľuje akciám FLYW hodnotenie Buy s cieľovou cenou 38 USD, čo znamená ~28% potenciál rastu v nasledujúcom roku. (Ak si chcete pozrieť záznam Nance, kliknite sem)
Pohľad Goldmana je sotva odľahlý. Z 8 nedávnych recenzií analytikov existuje jasné rozdelenie 7 ku 1 v prospech odporúčaní nákupu pred pozdržaniami, čo naznačuje konsenzuálne hodnotenie silného nákupu. Akcie, ktorých cena je v súčasnosti 29.72 USD, majú priemerný cenový cieľ 35 USD, čo poukazuje na odhadovaný 12-mesačný rast okolo 18 %. (Pozri Predpoveď akcií FLYW)
Walmart, Inc. (WMT)
Teraz presunieme naše zameranie zo špičkovej fintech na jedného z najtradičnejších predajcov zo všetkých: Walmart. Walmart, ktorý vyrástol zo svojich skromných koreňov v Arkansase, sa stal najväčším svetovým maloobchodným gigantom podľa tržieb a vo fiškálnom roku 611 vygeneroval viac ako 2023 miliárd dolárov (za 12 mesiacov končiacich 31. januára tohto kalendárneho roka). Spoločnosť vlastní maloobchodné reťazce Walmart a Sam's Club, ktoré prevádzkujú širokú škálu supercentier, diskontných obchodných domov a obchodov s potravinami v USA a medzinárodne. Celkovo má Walmart viac ako 10,500 24 obchodov v 46 krajinách a pôsobí pod XNUMX rôznymi názvami.
Walmart nedávno zverejnil finančné výsledky za prvý štvrťrok svojho fiškálneho roka 2024 a ukázal, že si udržiava svoju rastovú trajektóriu. Spoločnosť vykázala celkové štvrťročné tržby vo výške 152.3 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 7.6 % a predstavuje 4.39 miliardy USD nad odhadmi. Non-GAAP EPS hodnota spoločnosti vo výške 1.47 USD bola o 15 centov lepšia, ako sa očakávalo.
Medzi výsledkami boli zdôraznené americké predaje Comp, ktoré vzrástli o 7.4% r/r; eCommerce, ktorý vzrástol o pôsobivých 27 %; a globálny reklamný biznis, ktorý zaznamenal 30% medziročný nárast.
Aj počas prvého fiškálneho štvrťroka Walmart vrátil svojim akcionárom kapitál vo výške 1 miliardy dolárov. Veľká časť z toho pochádzala z dividend spoločnosti, ktorá bola naposledy deklarovaná vo výške 2.2 centov na kmeňovú akciu s výplatou 57. mája. Zatiaľ čo ročná sadzba 30 USD na akciu poskytuje mierny výnos len 2.28 %, investori by si mali uvedomiť, spoľahlivosť: Walmart vypláca dividendy od roku 1.54, nevynechal ani štvrtinu a výplatu každoročne zvyšuje.
Okrem klasicky defenzívnych výplat dividend akcie Walmartu preukázali schopnosť rásť aj proti silnému protivetru.
Nič z toho neuniklo pozornosti analytičky Goldman Kate McShane, ktorá o Walmarte hovorí: „Veríme, že WMT je akcia, ktorú investori stále chcú vlastniť vzhľadom na jej defenzívne vlastnosti v krátkodobom horizonte spolu so zlepšujúcim sa profilom ziskovosti v dlhodobom horizonte. “
Na tento účel 5-hviezdičkový analytik hodnotí akcie WMT ako nákup a jej cenový cieľ stanovený na 176 dolárov naznačuje, že akcie v budúcom roku vzrastú o 20 %. (Ak chcete sledovať záznam McShanea, kliknite sem)
Najväčším menám Wall Street nikdy nechýba záujem analytikov a Walmart nie je výnimkou. Akcie získali 29 nedávnych recenzií analytikov, vrátane 24 nákupov a iba 5 držaní, pre konsenzus silného nákupu. Akcie Walmartu sa v súčasnosti obchodujú za 146.16 USD a ich priemerný cenový cieľ je 165.64 USD, čo znamená 13% zisk v jednoročnom horizonte. (Pozri Predpoveď akcií WMT)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s akciami za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks Najlepšie akcie na nákup, nástroj, ktorý spája všetky prehľady akcií TipRanks.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/david-solomon-warns-inflation-stickier-004127652.html