Tu sú 2 akcie, ktoré by ste museli „vypáčiť z mojich studených, mŕtvych rúk“

Potešila ma reakcia na zverejnenie odkazov na moju bezplatnú verziu PREFS hárok v včerajšie Skutočné peniaze stĺpec. Ak ste požiadali o prístup a ešte ste nedostali povolenie na zobrazenie hárku... počkajte! Pracujem na tom! Tá tabuľka je, ako by povedali deti, spôsob, akým rolujem.

Má veľké opisné pasáže skopírované na každý cenný papier z webovej stránky, ktorá je mojou bibliou investovania s pevným príjmom, www.quantumonline.com. Tieto opisné pasáže sú veľmi dôležité a ponúkajú typy informácií, ktoré nie sú dostupné na stránkach preplnených schlockom, ako je Robinhood (HOOD) alebo Hľadám alfa.

Tieto údaje – dátumy splatností, dátumy splatnosti, funkcie s pohyblivou sadzbou atď. – sú kľúčové pre pochopenie dlhopisov a preferovaných akcií. Ospravedlňujem sa, ak je to viac ako počúvanie nejakých hlúpych výkrikov ako „Netflix BUY!“ (NFLX) alebo „Elon Musk je nenapadnuteľný“ (TSLA) na FinTV, ale zachovanie kapitálu je spojené s nákladmi. Viac domácich úloh.

Vtedy sa veci stávajú komplikovanými a manažéri, ktorí aktívne spravujú aktíva, ako ja, musia dokázať našu odvahu. Úrokové sadzby sú vo výraznom vzostupnom trende, aký tu nebol už desaťročia. Posledným obdobím na dlhopisovom trhu – ako som poznamenal vo včerajšom stĺpčeku, ako referenciu používam 12-mesačné UST – ktoré sa vzdialene približuje tomu, čo sme videli za posledných 12 mesiacov, je obdobie od apríla 2004 do októbra 2007. všetci vedia ako to skončilo.

Ak viete, že sadzby rastú, môžete sa rozhodnúť pre správu portfólia akceptovať určité zníženie oproti nominálnej hodnote vašich cenných papierov s pevným výnosom, aby ste zachytili toky príjmov. Som. PREFS klesol o 2.94 % od založenia dňa 5 od včerajšej uzávierky a dnes ráno, keď som to skontroloval, bol pokles o 27 %. Ooooooh. No a čo? PREFS vynáša 2022 % na ročnej báze, čo je číslo, ktoré sa bude zvyšovať iba vtedy, keď sa budú reinvestovať výnosy. Ako je to v porovnaní s FedEx (FDX) dnes?

A to je celé. Skvelá vec na investovaní oproti nominálnym hodnotám je, že môžeme oportunisticky reinvestovať výplaty dividendových výnosov do obchodovania s cennými papiermi pod nominálnou hodnotou. To nám dáva to, čo nazývam „ochrana prirodzených hovorov“.

Šesť z 10 mien v PREFS sa v súčasnosti obchoduje pod nominálnou hodnotou a som trochu prekvapený, že nie všetky klesli pod parovú hranicu. Dvaja, ktoré nie sú (CUBI-E) a (V BA), cenné papiere ponúkané zákazníkmi Bancorp a Enbridge, ktoré majú funkcie s pohyblivou sadzbou. To sú zlato v tomto tempe prostredí. Čisté, nefalšované mená Charltona Hestona práve teraz „vypáčte z mojich studených, mŕtvych rúk“. Inými slovami, nepredávam ich.

Ale so šiestimi z 10 mien, ktoré sa obchodujú pod nominálnou hodnotou, to dáva príležitosť nakupovať, čo robím každý štvrťrok, keď sa nahrnú výplaty príjmu. Tieto reinvestičné obchody sú na mojej stránke vyznačené iba za paywallom, www.excelsiorcapitalpartners.com. Hej, musím si zarobiť na živobytie! 

Predajné ihriská bokom, len buďte veľmi opatrne s vašimi hniezdnymi vajíčkami. Dnes je piatok vo štvorici čarodejníc, takže tu budú nejaké vyčíňania s jednotlivými cennými papiermi. Pamätajte však, že na číselnej cene cenného papiera skutočne záleží len vtedy, keď sa čaká na expiráciu opcie. Ale skutočný ocenenie spoločnosti, ktorá je podkladom akcie vždy dôležité, každý prekliaty deň, aj keď číselná cena akcií nie je.

Meta platformy (META) oceňujú v septembri minulého roka na takmer 900 miliárd dolárov. dnes? Menej ako 400 miliárd dolárov a stále klesá. To je skutočné a to je stagflácia. Kapitálové straty bolia. Ak sa im chcete vyhnúť a dokážete zvládnuť menší, krátkodobý cenový tlak v dôsledku vyšších úrokových sadzieb, PREFS je pekný spôsob, ako začať.