Tu sú 3 spôsoby, ako dosiahnuť lepšie výnosy ako dlhopisy s určitou mierou bezpečnosti

Účelom dlhopisov je vyvážiť akcie vo vašom portfóliu. To je dôvod, prečo nezahŕňame akcie vyplácajúce dividendy, ktoré majú tendenciu klesať, keď vaše akcie smerujú na juh, a neposkytujú vôbec žiadny balast.

Naproti tomu sporiace dlhopisy a väčšina viacročných garantovaných anuít by mala prekonať recesiu len s miernym vlnením. Intervalové fondy budú zasiahnuté, keď sa ekonomika zníži, ale stále majú tendenciu byť menej volatilné ako akcie. 

Tu sú tri investície s vyšším výnosom, na ktoré treba myslieť namiesto dlhopisov:

Treasury Series I Sporiteľné dlhopisy. Pre skutočne averziu voči riziku sú tieto dlhopisy zaručené vládou a sú tak bezpečné, ako prichádzajú. V súčasnosti platia 7.12 % pretože ich sadzby sú viazané na infláciu. Sadzba sa upravuje každých šesť mesiacov – v máji a novembri – a pravdepodobne nebude pretrvávať, ale v súčasnosti sú stále skvelou investíciou.  

V skutočnosti je najväčším problémom dlhopisov I to, že vláda vás obmedzuje na 10,000 XNUMX dolárov ročne. Môžete si ich zakúpiť elektronicky na Treasury Direct.

I dlhopisy prichádzajú s obmedzeniami. Na svoje peniaze sa nemôžete dotknúť rok po ich kúpe. Prvých päť rokov budete za odklepávanie peňazí platiť sankciu vo výške trojmesačného úroku. Potom už nie sú žiadne sankcie. 

Súčasné úrokové sadzby z nich robia výhodnú akciu, aj keď sa k peniazom musíte dostať skôr, ako uplynie päť rokov. 

„Aj keď stratíte trojmesačný úrok, stále sa vám darí lepšie ako pri iných investíciách,“ hovorí Michael Finke, profesor správy majetku na American College of Financial Services.

Úrok, ktorý získate z dlhopisov I, podlieha federálnej dani, ale nie štátnym a miestnym daniam, vďaka čomu sú dvojnásobne atraktívne v oblastiach s vysokými daňami, ako je New York alebo Kalifornia.

Viacročné garantované anuity.Ide o ekvivalenty bankových vkladových certifikátov, okrem toho, že ich predávajú poisťovatelia. Od piatkového rána ste mohli získať aa 5-ročné MYGA od poisťovateľa s ratingom A s výnosom až 3.15 %. Na rozdiel od toho, 5-ročná štátna pokladnica vyniesla 2.532 % a väčšina bankových CD platí oveľa viac. Podobný 3-ročný MYGA výnos dosahuje až 2.65 %, ale v posledných týždňoch sa stal menej výhodným, keďže výnos z 3-ročnej štátnej pokladnice vystrelil na 2.501 %. 

MYGA nie sú podporované vládou USA ako bankové CD. Sú však kryté garančnými fondmi štátneho poistenia. Aj keď poisťovateľ, ktorý vám predal MYGA, skrachuje, čo je zriedkavá udalosť, dostanete svoju istinu späť, hoci môžete získať znížený úrok. „Pokiaľ sa nachádzate v rámci limitu štátnej záruky, v podstate neexistuje žiadne úverové riziko,“ hovorí Larry Swedroe, vedúci výskumu v Buckingham Strategic Wealth. 

Rôzne štáty majú rôzne limity a možno ich nájsť na stránke Národnej organizácie združení záruk životného a zdravotného poistenia. webové stránky.

Ak chcete investovať viac, ako je štátny limit, v ktorom žijete, môžete si kúpiť MYGA od viacerých dopravcov, aby ste zostali v rámci limitu, hovorí poisťovací agent Stan Haithcock, ktorý si hovorí „Stan the Annuity Man“. Jeho webová stránka poskytuje MYGA kotácie po celej krajine plus úverové ratingy poisťovateľa, ktorý ich ponúka. Napriek štátnym zárukám, aby ste si ušetrili smútok, chcete kúpiť MYGA od finančne silných poisťovateľov. 

Kúpou MYGA s dlhšou dobou trvania môžete získať ešte vyššie úrokové sadzby. Mnohí finanční experti to však odmietajú. Ak budú sadzby naďalej rásť, budete viazaní na nižšiu sadzbu. 

MYGA prinášajú potenciálne daňové výhody. Z úrokov, ktoré platia, nemusíte platiť dane, kým peniaze nevyberiete, čo znamená, že ich môžete previesť bez dane. Povedzme, že si kúpite MYGA vo veku 63 rokov, keď stále pracujete a ste vo vysokom daňovom pásme. Môžete počkať, kým budete na dôchodku a v nižšej zátvorke, aby ste si vybrali peniaze. 

Na rozdiel od štátnych dlhopisov nie sú MYGA likvidné. Ak chcete všetky svoje peniaze skôr, ako dozrejú, často existujú značné sankcie za kapituláciu, niekedy 8 % alebo 9 %, hovorí Haithcock. „Niektoré poplatky za odovzdanie sú dravé,“ hovorí. 

Intervalové fondy. Pre tých, ktorí sú ochotní vlastniť rizikovejšie aktíva, zvážte intervalové fondy, ktoré investujú do úverových nástrojov. Mnohé z nich platia 7% až 10% výnosy – výnosy podobné akciám s menšou volatilitou ako akcie.

Nazývajú sa intervalové fondy, pretože investujú do nelikvidných aktív a k svojim peniazom sa dostanete len štvrťročne. A dokonca aj vtedy sa od fondov vo všeobecnosti vyžaduje, aby každý štvrťrok odkúpili najmenej 5 % svojich akcií. To znamená, že ak skupina investorov chce svoje peniaze v rovnakom čase, môžu dostať späť iba časť a na zvyšok si budú musieť počkať. 

Rôzne intervalové fondy sa zameriavajú na rôzne kúty úverového trhu. Fond Cliffwater Corporate Lending Fund v hodnote 6.2 miliardy USD (ticker: CCLFX) dosiahol ku koncu roka výnos 7.3 %. Investuje do súkromných pôžičiek poskytovaných spoločnostiam stredného trhu. Fond sa predáva len prostredníctvom investičných poradcov a iných inštitúcií. 

Má len 2 a pol roka. V marci 2.15 počas prvých dní pandémie stratila 2020 %, hovorí Brian Rhone, výkonný riaditeľ Cliffwater. Počas recesie v rokoch 2007-09 neexistoval, ale Cliffwater vytvoril index podobných pôžičiek a vypočítal, že by v roku 6.5 stratil 2008 % a v roku 13.2 vzrástol o 2009 %. To je slušná miera volatility, ale oveľa menej zásob. Akciový index S&P 500 dosiahol v roku 37 negatívnych 2008 % a v roku 26.5 dosiahol výnos 2009 %. 

Iné intervalové fondy využívajú stratégie s vyšším rizikom a neposkytujú rovnakú stabilitu portfólia ako dlhopisy. Fond Pimco Flexible Credit Income Fund (PFLEX) v hodnote 2.9 miliardy USD môže kúpiť akýkoľvek druh dlhu, vrátane úverov na bývanie a dlhu rozvíjajúcich sa trhov. Pokiaľ ide o riziko, „povedal by som, že sa hodí medzi dlhopisy a akcie,“ hovorí Christian Clayton, výkonný viceprezident Pimco. 

Fond má od svojho založenia v roku 6.3 priemerný výnos 2017 %. To však zahŕňalo približne 20 % pokles v marci 2020, keď pandémia scvrkla ekonomiku. 

Ale kvôli štruktúre intervalového fondu sa investori nemohli dostať k svojim peniazom až do mája 2020, keď fond získal späť takmer polovicu svojich strát. „V marci bol fond schopný pokračovať v priestupku a nakupovať aktíva za znížené ceny, pretože investori ich nemohli vyplatiť,“ hovorí Clayton.

Napíšte [chránené e-mailom]