Toto sú 4 veci, ktoré musia malé banky urobiť hneď teraz

Po najväčšom bankrote bánk od Veľkej finančnej krízy sa malé banky nachádzajú v mimoriadne zvláštnom priestore. Malé banky sú teraz potrebné viac ako kedykoľvek predtým, ale musia sa v súčasnom prostredí pohybovať s múdrosťou, rovnováhou protekcionizmu a orientácie na rast. Práve teraz prijaté rozhodnutia, najmä pre malé banky, ich zaradia do kategórie nadobúdateľov alebo nadobudnutých v priebehu niekoľkých krátkych rokov.

Nižšie sú uvedené štyri veci, ktoré musia malé banky teraz urobiť, ak chcú byť živé na druhej strane súčasnej krízy:

1) Uvedomte si, že toto je presne to, čo Fed chce

Jerome Powell chce dramaticky spomaliť ekonomiku. V jednom Jerome Powell's najsilnejšie prejavy veľmi jasne sa vyjadril k boju proti inflácii, spomaleniu ekonomiky a ignorovaniu ostatných obetí, ktoré to spôsobilo. Konkrétne povedal:

„Ak verejnosť očakáva, že inflácia zostane nízka a stabilná v priebehu času, potom bez veľkých šokov pravdepodobne bude. Bohužiaľ, to isté platí o očakávaniach vysokej a nestálej inflácie. Počas 1970. rokov 1979. storočia, keď inflácia stúpala, očakávanie vysokej inflácie sa zakorenilo v ekonomickom rozhodovaní domácností a podnikov. Čím viac inflácia rástla, tým viac ľudí začalo očakávať, že zostane vysoká, a túto vieru zabudovali do mzdových a cenových rozhodnutí. Ako povedal bývalý predseda Rady Paul Volcker na vrchole veľkej inflácie v roku XNUMX, „inflácia sa čiastočne živí sama sebou, takže súčasťou práce na návrate k stabilnejšej a produktívnejšej ekonomike musí byť prelomenie zovretia inflačných očakávaní. '“

Jerome Powell chce podľa vlastných slov, opierajúc sa o múdre činy svojich predchodcov, „prelomiť zovretie inflačných očakávaní“. Zlomenie niekoľkých bánk na tejto ceste má oveľa menší význam. Na dosiahnutie svojho zdanlivo ušľachtilého cieľa sa veritelia musia viac báť zlyhania, ako zmeškania príležitostí na rast bez toho, aby vysušili likviditu finančného systému – tesnú rovnováhu.

Čo je v konečnom dôsledku pekné na súčasnom nastavení finančného rozhodovania Jeroma Powella ako predsedu Fedu a Janet Yellenovej ako ministerky financií je, že môžu oznámiť okamžitá úľava pre bankový systém pred otvorením trhu v pondelok ráno, aby sa zabránilo nákaze.

2) Získajte prístup k novým vládnym programom a oživte svoj vzťah s federálnou bankou na poskytovanie úverov na bývanie

V nedeľu 12. marca^th, vláda prišla na pomoc ako v roku 2008 odznova. Úplne nový Program bankového termínovaného financovania je hromozvodom šetrenia pre banky. V nasledujúcich dvoch rokoch môžu banky negovať značnú časť negatívneho vplyvu zvyšovania úrokových sadzieb Fedu na ich likviditu, konkrétne súvisiacu s ich aktívami zabezpečenými vládou. Finančné inštitúcie môžu dať do zálohu štátom zabezpečené aktíva v nominálnej hodnote, bez ohľadu na ich aktuálnu hodnotu. To je dôležité, pretože štátom zabezpečené aktíva zakúpené pred 18 mesiacmi majú oveľa nižšiu hodnotu, ako je dnes, kvôli vyšším úrokovým sadzbám. Na základe aktuálnej termínovanej listiny môže banka tieto aktíva založiť už dnes a potom znova založiť 11. marca 2024/alebo pred 10. marcom XNUMX. Bankám to poskytuje dva roky nových možností likvidity, ale zároveň otvára priestor pre Fed na zvýšenie úrokových sadzieb. bojovať proti inflácii bez toho, aby došlo k takému poškodeniu finančného systému USA, ako by tomu bolo v piatok XNUMX. marca^th.

Ale do akej miery budú malé banky využívať tento a ďalšie programy?

11 Federal Home Loan Banks neustále ponúka najatraktívnejšiu likviditu na trhu pre malé banky. U malých bánk je však menej pravdepodobné, že maximalizujú využitie likvidity a kolaterálových programov Federal Home Loan Bank v porovnaní s ich väčšími partnermi. Pre menšie banky je náročnejšie zapojiť sa z dôvodu rozsahu a iných dôvodov, ale pre malé banky nemôže byť dôležitejší čas na to, aby si najali, poradili alebo získali správny talent, ktorý im pomôže zlepšiť likviditu a zisky prostredníctvom Federal Home Loan Bank a pripravované vládne programy.

3) Dostaňte sa do priestupku za vklady

Do 48 hodín po krachu Silicon Valley Bank som dostal množstvo e-mailov od veľmi veľkých bánk, ktoré ponúkali svoje prevádzkové treasury služby a ďalšiu podporu súvisiacu s netermínovanými a termínovanými vkladmi. Tieto emaily sú jednoznačnou honbou za vkladmi a rastom klientov. Ako rýchlo budú menšie banky schopné rozprúdiť svoje komunikačné a marketingové úsilie, aby využili nespochybniteľné pretriasanie vkladov, ktoré teraz oficiálne prebieha?

Silicon Valley Bank nebola malá banka, takže spôsob, ako to oznámiť, je iný, ako keby to bola malá finančná inštitúcia. Malé banky sa najlepšie spoliehajú na svoje jedinečné vlastnosti, služby zákazníkom, miestnu prítomnosť a osobnejšie vzťahy s vkladateľmi. Naplánujte si návštevu u zákazníkov. Usporiadajte špeciálny konferenčný hovor, ktorý zákazníkom pomôže pochopiť, ako veľmi sa vaša malá alebo stredná banka líši od banky Silicon Valley.

4) Zlepšiť analytické systémy banky

V nedeľu 12. marca^th, zavolal jeden z komanditných partnerov mojich fondov a požiadal nás, aby sme poskytli údaje o našej expozícii voči Silicon Valley Bank, len dva dni po tom, čo ju zadržali regulačné orgány. Na jednej strane je odpoveď nulová, pretože minulý týždeň sme nemali žiadne vklady v Silicon Valley Bank. Expozícia je však málokedy nulová, pretože Silicon Valley Bank nebude jedinou finančnou inštitúciou, ktorá zlyhá v dôsledku akcie Fedu a súčasnej ekonomiky.

Bolo to Silvergate pred dvoma týždňami. SVBVB
minulý týždeň. Signature Bank tento týždeň. Neúspechov bude viac. Keď sa šepkanie stane, ich predstavenstvo a investori sa budú manažérske tímy pýtať na ich viacsmerné vystavenie. Čo sa týka spoločností, aká je vaša expozícia voči tejto alebo tej banke? Aký je priemerný pomer úverov k vkladom úverových inštitúcií, ktoré držia viac ako 25 % vašich vkladov do pracovného kapitálu? A tak ďalej. Čo sa týka bánk, do akej miery sú vaši obchodní zákazníci vystavení bankám, ktoré by mohli zlyhať, alebo startupom podporovaným podnikmi? Aj keď sú to veľmi vážne otázky, ktoré si vyžadujú rýchle odpovede, väčšina malých bánk nie je schopná reagovať na tieto analytické požiadavky rýchlo (prosím, pomodlite sa niekto za všetkých mladších analytikov v bankách). Pre malé banky, ktoré chcú prosperovať na druhom konci, budú investície do dátových a analytických technológií rozhodujúce, aby nedošlo k vybuchnutiu vašej prevádzkovej kapacity zakaždým, keď iná banka zlyhá alebo sa objaví nový vládny program.