Tu je návod, ako posunúť čítanie akciového grafu na ďalšiu úroveň

Čítanie grafov je všeobecne považované za niečo viac ako rozpoznávanie vzorov. Obchodníci hľadajú býčie alebo medvedie vzory, zaujmú pozíciu a potom dúfajú, že sa vzor odohrá tak, ako má. Niekedy to funguje a dosť často nie.

Čo v tomto prístupe k technickému obchodovaniu chýba, je kontext.

Býčí model na slabom trhu alebo pri toku negatívnych správ jednoducho nebude fungovať tak dobre, ako by fungoval, keby existovali správne podmienky. Prelomový vzor na býčom trhu má oveľa väčšiu šancu na úspech ako rovnaký vzor na medvedom trhu, no mnohí obchodníci toto nerozlišujú.

Jednou z najlepších ilustrácií toho, ako kontext a katalyzátory ovplyvňujú obchod, je fenomén známy ako „predaj noviniek“. Videli sme to mnohokrát v roku 2022, keď došlo k nábehu na veľkú udalosť a potom k škaredému výpredaju, keď sa správy nepovažovali za pozitívne. Jedným z dobrých príkladov je, ako trh v júni zúrivo utiekol z minim a potom sa obrátil a vytvoril nové minimá, keď sa predal po prejave šéfa Fedu Powella v Jackson Hole. Graf bol prekúpený smerom do správ a Powell bol katalyzátorom, vďaka ktorému fungovalo krátke nastavenie.

Tu je graf s každým doterajším rozhodnutím Fedu v roku 2022. Takmer v každom prípade je rozhodnutie Fedu blízko k veľkému bodu obratu pre S&P 500, no v niekoľkých prípadoch Fed pomohol zrýchliť trend pri prekúpení alebo prepredaní podmienky neboli až také extrémne. Dôležitým ponaučením je, že ak sa zamyslíte nad grafom a zároveň zvažujete potenciálne katalyzátory, ako je Fed, môže to výrazne zvýšiť vaše šance na efektívne obchodovanie.

To platí nielen pre indexy, ale aj pre jednotlivé akcie. Jednotlivé akcie sa budú vo veľkej miere pohybovať v tandeme s celkovým trhom, takže je dôležité pozerať sa na grafy s ohľadom na to. Ak sú celkové trhové podmienky nepriaznivé, je oveľa menej pravdepodobné, že výpadok alebo silný pohyb v zisku spôsobí trvalý pohyb.

Je mimoriadne dôležité nielen študovať vzor grafu, ale pozrieť sa naň v kontexte celkového trhu a zvážiť, aký tok správ ho ovplyvní. Skvelý graf na zlom trhu alebo s významnými správami sa bude úplne líšiť od grafu bez akýchkoľvek väčších vonkajších faktorov.

Grafy sú najcennejšie nástroje, ktoré obchodníci vlastnia, ale majú veľmi obmedzenú predikčnú schopnosť. Veľkou výhodou grafov je to, že pomáhajú identifikovať kontext, v ktorom sa správy vyskytujú, a pomáhajú vám lepšie určiť smerové pohyby a akú rýchlosť môžu dosiahnuť.

Čítanie tabuliek nie je žiadna veda. Je to umenie a čím viac si uvedomujete prostredie, ktoré obklopuje graf, tým užitočnejší bude graf.