Tu je aktuálny stav ekonomiky a čo to znamená pre akciový trh

Kľúčové jedlá

• Celková inflácia za december medziročne klesla na 6.5 ​​% zo 7.1 % v novembri. Aj keď táto informácia nie je práve hodná oslavy, je to znamenie, že veci sa pohybujú správnym smerom, pretože ukazujú, že zvyšovanie sadzieb spomaľuje ekonomiku.
• Investori sa pozerajú na údaje CPI, pretože ak inflácia klesne, existuje nádej, že Fed spomalí agresívne zvyšovanie sadzieb, ktoré predražilo náklady na pôžičky.
• Keďže čísla inflácie klesajú a ekonomika minulý mesiac pridala pracovné miesta, musíme teraz počkať, ako zareaguje Fed vo februári na ďalšom stretnutí FOMC, kde mnohí analytici očakávajú zvýšenie sadzieb o 0.25 %.

Najnovšie údaje o indexe spotrebiteľských cien (CPI) vyšli minulý štvrtok a okamžite ovplyvnili akciový trh. Správa CPI za december ukázala, že celková inflácia klesla o 0.1 % a že miera inflácie na ročnej báze bola na úrovni 6.5 %. Aj keď miera inflácie sa ochladzuje, oslava je ešte príliš predčasná, pretože musíme vidieť, ako Fed zareaguje na všetky tieto údaje. Ďalšie zvyšovanie sadzieb by mohlo byť na obzore.

Pozrieme sa na to, čo nedávne údaje o inflácii CPI naznačujú o stave súčasnej ekonomiky a čo to znamená pre pohyb akciového trhu vpred – a ako využiť Q.ai na pomoc.

Aký je súčasný stav ekonomiky?

Najnovšie Údaje o inflácii CPI naznačili, že zvyšovanie sadzieb konečne spomaľuje ekonomiku, keďže inflácia bola v decembri na ročnej báze na úrovni 6.5 % v porovnaní so 7.1 % v novembri. Zatiaľ čo celková miera inflácie v porovnaní s novembrom klesla o 0.1 %, celkové ceny boli stále medziročne vyššie o 6.5 %. Jadrový CPI, ktorý odstraňuje volatilné položky, ako sú potraviny a energia, vzrástol o 0.3 %, čo bolo to, čo analytici očakávali.

Ceny po postpandemickom boome konečne začínajú klesať. Keď sa svet začal otvárať, došlo k bezprecedentnému nárastu dopytu, ktorý sa nedal zladiť s ponukou v ekonomike. Zadržiavaný dopyt spotrebiteľov po návrate k normálu, problémy s dodávateľským reťazcom a napätý trh práce viedli k tomu, že ceny všetkého rástli. Spotrebitelia si začali všímať, že inflácia poškodzuje ich kúpnu silu, ale až začiatkom roku 2022 sa ukázalo, aká vážna je situácia.

Centrálne banky najprv dospeli k záveru, že inflácia je v dôsledku jedinečných okolností prechodná. Potom sa nakoniec ukázalo, že inflácia prudko stúpa a bude musieť začať zvyšovanie sadzieb, aby sa obnovila rovnováha ponuky a dopytu na rozumnú úroveň. Analytici venovali pozornosť trhu práce a údajom CPI, aby videli, ako ekonomika reaguje na agresívne zvyšovanie sadzieb.

Stojí za zmienku, že údaje o inflácii vyšli potom, čo ministerstvo práce oznámilo, že ekonomika USA vytvorila v decembri 223,000 200,000 pracovných miest, čo je viac, ako ekonómovia predpokladali 4.6 XNUMX. Ministerstvo tiež uviedlo, že mzdy sa v decembri medziročne zvýšili o XNUMX %, ale keďže inflácia bola taká vysoká, zamestnanci nevnímali tieto zvýšené mzdy ako čistý zisk svojej kúpnej sily.

Údaje CPI za december sú pozitívnou správou v tom zmysle, že s výškou inflácie sme pravdepodobne skončili. Teraz sa však musíme obávať, ako zareaguje Fed, keďže sa ani zďaleka nepribližujeme k 2% cieľovej miere inflácie. To znamená, že niekoľko ďalších zvýšení sadzieb by mohlo byť menších, ale neexistuje spôsob, ako vedieť, ako akciový trh zareaguje na ďalšie oznámenie FOMC.

Aký vplyv mala správa o inflácii na akciový trh?

Akciový trh zvyčajne reaguje na údaje o inflácii skôr, ako vyjdú na základe predpovedí analytikov, a potom trh znova zareaguje, keď budú zverejnené oficiálne výsledky. Správa o inflácii vyšla v ranných hodinách 12. januára a akcie uzavreli vyššie po správe, že inflácia sa v decembri spomalila.

Tu sú niektoré z kľúčových momentov z akciových trhov pri uzávierke v deň správy o inflácii 12. januára:

• Priemyselný index Dow Jones vzrástol o 0.64 % a získal 216.96 bodu
• S&P 500 vzrástol o 0.34 % a ukončil obchodný deň na 3,983.17 XNUMX
• Nasdaq Composite vzrástol o 0.64 % na 11,001.10 XNUMX

Stojí za zmienku, že to bola prvá 5-dňová víťazná séria pre technologický sektor od júla, keďže táto časť trhu v poslednom čase trpí. Investori reagovali priaznivo na údaje o inflácii, pretože ak ceny klesnú, pravdepodobne by to mohlo viesť k spomaleniu Fedu so zvyšovaním sadzieb, čo by nám pomohlo vyhnúť sa vstupu do recesie v roku 2023 (v najlepšom prípade).

Čo táto informácia znamená pre akciový trh?

Údaje o inflácii priamo ovplyvňuje akciový trh pretože spotrebiteľské výdavky a príjmy sú spojené s údajmi o inflácii. Keď spotrebitelia míňajú menej peňazí na tovary a služby, spoločnosti vykazujú nižšie zárobky, čo poškodzuje ceny akcií. Keď ceny akcií klesnú, poškodí to dôveru investorov. V tomto prípade najnovších údajov to investori považovali za znamenie, že inflácia sa môže konečne ochladzovať a zvyšovanie sadzieb by sa mohlo spomaliť. Kombinácia nižšej inflácie a pozastaveného zvyšovania sadzieb by mohla naznačovať, že sa spotrebiteľské výdavky vrátia do normálu.

V časoch vysokej inflácie a zvyšovania sadzieb rastové akcie a spoločnosti ponúkajúce diskrečné produkty výrazne klesajú. Ak sa spotrebitelia obávajú, že ceny sú príliš vysoké alebo že by sme mohli vstúpiť do recesie, bude menej pravdepodobné, že budú míňať peniaze na položky, ktoré sa nepovažujú za nevyhnutné.

Čo bude ďalej s akciovým trhom?

Údaje o inflácii a správa o práci boli oznámené na december 2022. Ďalším krokom je zistiť, ako bude Fed reagovať na to, čo bude oznámené na ďalšom stretnutí FOMC, ktoré je naplánované na 31. januára a 1. februára. zvážiť údaje o inflácii a akciovom trhu.

Sezóna prehľadov ziskov sa začína

Je to obdobie v roku, keď spoločnosti začnú oznamovať zisky za štvrtý štvrťrok 2022. Ako sme sa podrobne zaoberali v predchádzajúcom materiáli, mnohé spoločnosti varovali investorov pred miernejšími zárobkami počas dovolenkovej sezóny v dôsledku zmeny spotrebiteľských výdavkových návykov. S prudko rastúcou infláciou a obavami z recesie mnohé spoločnosti očakávali, že vykážu nižšie zisky.

Keď budú zverejnené správy o výnosoch, uvidíme, ako akciový trh zareaguje na mäkšie čísla. Aj keď by sa mali očakávať nižšie výnosy, neznamená to, že investori nebudú rýchlo začať opäť vypredávať akcie. Ďalšie výpredaje na akciovom trhu na základe správ o nižších ziskoch by trh znížili v čase, keď sa objavili náznaky pomalého oživenia.

Stále sa nad nami vznášajú obavy z recesie

Možnosť recesie stále nie je vylúčená. Keďže Fed pokračuje vo zvyšovaní sadzieb, aby spomalil infláciu, vždy existuje možnosť dostať celú ekonomiku do recesie. Zatiaľ čo mnohí experti očakávali oznámenie, že americká ekonomika je už približne 6 mesiacov oficiálne v recesii, Národný úrad pre ekonomický výskum (NBER) rozhodol, že ešte nie sme oficiálne v recesii.

Ak sa zvyšovaniu sadzieb podarí dostať ekonomiku do recesie, uvidíme ďalšie výpredaje na akciovom trhu a nedá sa predpovedať, ako nízko by trh mohol klesnúť, pretože investori majú tendenciu hromadiť hotovosť počas recesie zo strachu, že by mohli prísť o prácu. .

Ako by ste mali investovať?

Pokúšať sa rozhodnúť, do ktorých akcií investovať, môže byť v najlepších časoch zastrašujúce. Keď inflácia prudko stúpa a centrálne banky reagujú zvýšením sadzieb, na akciovom trhu je veľa volatility, kvôli ktorej je byť investorom stresujúce.

Ak sa obávate investovania v čase vysokej inflácie, odporúčame vám pozrieť sa na Súprava na nafukovanie Q.ai. Využívame silu AI na predpovedanie a úpravu pozícií v tomto diverzifikovanom portfóliu aktív, ktoré je určené na zmiernenie rastúcich inflačných rizík. Môžete tiež zapnúť Ochrana portfólia na ďalšiu ochranu vašich peňazí v časoch vysokej volatility trhu.

Sčítané a podčiarknuté

Zatiaľ čo inflácia medziročne vyvrcholila v júni, keď dosiahla 9.1 %, stále sme ďaleko od cieľovej sadzby 2 %. To znamená, že môžeme stále vidieť volatilitu na akciovom trhu, keďže ekonomika naďalej reaguje na zvyšovanie sadzieb a údaje o CPI. Všetko, čo teraz môžeme urobiť, je monitorovať situáciu, aby sme videli, ako ekonomika zareaguje.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.