Tu je to, čo odborníci predpovedajú uprostred obáv z recesie

Tento článok bol pôvodne zverejnený dňa Bankrate.com.

Napriek poklesu trhov v roku 2022 sa investori pozerajú dopredu, a mnohí vidia relatívne atraktívnu klímu ak investori dokážu uvažovať v dlhodobom horizonte, namiesto toho, aby boli zachytení v momente. Jednotlivým skupinám trhu by sa aj napriek väčšej ekonomickej nevoľnosti mohlo dariť a mohli by v nadchádzajúcich rokoch založiť investorov, na rozdiel od krátkodobých obchodníkov.

Kým však Fed neustúpi vo zvyšovaní úrokových sadzieb, mohlo by to byť viac z toho, čo poháňalo trh v roku 2022.

„Tento rok zaznamenali rast akcií, technologických akcií a kryptomien,“ hovorí Sawhney. Očakáva, že rok 2023 bude „napredovať podobnou cestou, kým sa nezačne zotavovanie“.

Je dôležité, aby vás finančné médiá a krátkodobé správy neodvádzali od dlhodobých príležitostí, hovorí Josh Answers, hostiteľ kanála Trading Fraternity na YouTube. „Pozrite sa na základy a držte sa toho, čo viete a čo ste preskúmali,“ hovorí. "Spravodajské stanice vždy meškajú na párty, takže si urobte domáce úlohy a predvídajte pohyby na trhu."

A s oslabením ekonomiky by mohol byť vhodný čas držať sa ďalej od maloobchodných a voľnočasových spoločností, ktoré sú citlivé na ekonomické cykly, hovorí Mina Tadrus, generálna riaditeľka Tadrus Capital, hedžového fondu na vysokofrekvenčné obchodovanie. „Pandémia už mala významný vplyv na tieto sektory a potenciálna recesia by mohla ešte viac poškodiť ich výkonnosť,“ hovorí.

Ktoré druhy akcií by mohli prekonať výkonnosť v roku 2023?

Tu je niekoľko oblastí, v ktorých by investori mohli vidieť príležitosti v nasledujúcom roku.

Kvalitné firmy

„Možno má trh ďalej klesať a možno nie, ale dlhotrvajúcemu výpredaju kvalitných aktív sa nedá odolať,“ hovorí McBride.

A dôraz je tu kladený na kvalitné spoločnosti, ktoré by mohli nielen prežiť recesiu, ale v skutočnosti prosperovať tým, že rozšíria svoje konkurenčné výhody. Naproti tomu slabšie alebo silne zadlžené spoločnosti môžu pri zhoršovaní ekonomických podmienok zakolísať.

„Zamerajte sa na dlhodobé stratégie, ktoré sa snažia využiť inovatívne a rastúce podniky, ktoré pomáhajú digitálnej transformácii všetkých podnikov,“ hovorí Gerry Frigon, prezident a finančný riaditeľ, Taylor Frigon Capital Management.

Príbeh pokračuje

Hodnotové zásoby

Hodnotové akcie sú ďalšou pozoruhodnou oblasťou, ktorá by mala dosahovať lepšie výsledky, ako to bolo počas rastúcich sadzieb alebo počas poklesu trhu. „Investori sú tak zvyknutí na to, že rastové akcie prevyšujú hodnotu, ale rok 2022 poskytol silnú lekciu o tom, že akcie a sektory majú tendenciu prosperovať v prostredí rastúcich úrokových sadzieb,“ hovorí Keller.

Očakáva, že výnosy dlhopisov budú odtiaľto naďalej rásť, čo znamená, že hodnotové akcie by mohli naďalej dosahovať lepšie výsledky.

„Nemáme pocit, že 10-ročný výnos zo štátnej pokladnice ešte dosiahol svoj vrchol v rámci cyklu, a to by malo viesť k pokračujúcej silnej hodnote akcií oproti rastovým akciám,“ hovorí Keller. "Investori nevideli tento druh prostredia celé desaťročia."

Tech akcie

Technologické akcie boli jedny z najviac zasiahnutých akcií na trhu, pričom dokonca aj takí takí poprední, ako je Amazon, klesli o viac ako 50 % zo svojich historických maxím. The technologicky náročný Nasdaq klesol o viac ako 30 % z jeho 52-týždňového maxima, a jeho najvýznamnejšie zložky ako napr jablko a Microsoft klesli výrazne pod svoje ročné vysoké vodoznaky. Takéto poklesy však poskytujú príležitosti posunúť sa vpred.

„Softvéru sa pravdepodobne bude dariť dobre, keď klesnú sadzby a dlho očakávaná „recesia“ buď nastane, alebo nie,“ hovorí Frigon. "Je ťažké nájsť priestor, ktorý má v súčasnosti alebo v budúcnosti lepší rast ako v tomto priestore."

Keller súhlasí: „Ak a keď sa v prvej polovici roku 2023 objaví dno na trhu, hľadeli by sme na technológiu ako na fantastickú dlhodobú príležitosť, vzhľadom na veľké výpadky od konca roku 2021.“

Tadrus si tiež myslí, že technologickým akciám sa môže v roku 2023 dariť po tom, čo boli v poslednom desaťročí dlhodobým víťazom. Tiež si myslí, že zdravotná starostlivosť a verejné služby môžu fungovať dobre, pretože „majú tendenciu byť relatívne stabilné a sú menej náchylné na ekonomický pokles“.

Akcie s malou kapitalizáciou

Akcie s nízkou kapitalizáciou sú zvyčajne jedny z prvých akcií, ktoré zasiahnu, keď investori zachytia závan recesie. ich menšie rozmery a nižšie finančné prostriedky urobiť z nich riskantnejší návrh v porovnaní s veľkými kapitalizáciami. Je však dôležité pozorne sa pozrieť na príležitosti, pretože malé akcie majú potenciál rásť vyššími sadzbami a poskytovať investorom lepšie výnosy.

„Väčšina investorov necháva momentálny pesimizmus v ceste k uznaniu vynikajúcej hodnoty, ktorá existuje v mnohých malých až stredne veľkých spoločnostiach,“ hovorí Frigon.

Výber niekoľkých dobrých spoločností s nízkou kapitalizáciou by mohol viesť k nadmerným výnosom v nasledujúcich rokoch.

Ako by mali investori prechádzať potenciálne skalnatým rokom 2023?

Mnoho investorov vníma prvých šesť alebo deväť mesiacov roka – a súbežnú recesiu – ako pomalé obdobie, ktoré investorov pripraví na lepšie výnosy neskôr v roku.

„Máme pocit, že na jeseň bude pripravená pôda na silné zotavenie z cyklického medvedieho trhu v rokoch 2022-2023,“ hovorí Keller.

Ale aj keby sa oživenie akcií dostalo do roku 2024, klesajúci trh jednoducho poskytuje dlhodobým investorom viac času na investovanie za nižšie ceny. „Väčšina skúsených investorov nachádza príležitosti na dlhodobé budovanie bohatstva počas medvedích trhov,“ hovorí Raju.

Tu je návod, ako sa podľa odborníkov pohybovať na trhu v roku 2023.

Myslite dlhodobo

Investori sa musia obzrieť za skazu a chmúru dneška a uvedomiť si, že dnešné nižšie ceny budú pravdepodobne o niekoľko rokov považovať za dobré obchody.

„Toto je skvelý čas na investovanie, pretože ocenenia klesli na rozumnejšie úrovne,“ hovorí McBride.

Aj keď trh môže byť z krátkodobého hľadiska, dokonca aj počas celého roka 2023, skalný, investori, ktorí uvažujú o troch až piatich rokoch by mali byť časom dostatočne odmenení.

Choďte pomaly a stabilne

„Najlepší spôsob, ako investovať na tomto type trhu, je s malou sumou peňazí,“ hovorí Josh Answers.

Majetok sa vytvára v priebehu času, takže investori by mali zostať disciplinovaní. Pre mnohých investorov táto disciplína zahŕňa pravidelné pridávanie peňazí na trh pomocou procesu tzv priemerovanie dolárových nákladov, ktorý vám pomôže vyhnúť sa riziku, že položíte všetky svoje žetóny na stôl v nesprávny čas.

„Akciový trh klesol celé mesiace o 15 % – 20 %, takže pre investorov, ktorí majú priemernú cenu v dolároch, naďalej efektívne nakupujete 1 dolárové bankovky za 80 – 85 centov,“ hovorí McBride.

Pravidelným investovaním sa môžete vyhnúť nákupu za príliš vysokú cenu, ale zároveň sa budete sústrediť na to, aby ste svoje investície pridali, keď sú nižšie, čím si nastavíte lepšie výnosy na ďalšie roky.

„Mnoho ľudí sa práve teraz bojí kvôli volatilite, ale to by vás nemalo vystrašiť, ak investujete málo a často,“ hovorí Josh Answers. "Pomaly a často, raz za mesiac, nás udržiava na tomto trhu pri živote."

Zostaňte investovaní

Nemôžete dosiahnuť dlhodobé výnosy trhu, pokiaľ nezostanete investovaní, ale práve to je najťažšie urobiť, keď akcie klesajú. Napriek tomu je dôležité zostať investovaný.

"Chcete zostať plne investovaní a udržiavať svoje pravidelné investície, pretože v určitom bode sa tento trh začne zotavovať a to sa zvyčajne stáva, keď sú titulky stále dosť škaredé," hovorí McBride. "Chceš byť vo vlaku, a nie na nástupišti, keď vyjde zo stanice."

Jedným zo spôsobov, ako vám pomôcť zostať investovaný, je vziať a pasívny prístup investovania, ktoré vám pomôžu zbaviť sa vašich emócií z hry. Nastavte si účet na pravidelné nákupy akciových alebo indexových fondov a potom sa na trh ani nepozerajte.

„Ako zástanca stratégií pasívneho investovania nastav a zabudni, obavy z bublín a recesie nevyvolávajú obavy,“ hovorí James Beckett, finančný kouč a spisovateľ pre webovú stránku osobných financií TinyHigh.com. "Trhové načasovanie jednoducho nie je súčasťou filozofie pasívneho investovania."

Zhodou okolností ide o rovnaký prístup, ktorý presadzuje legendárny investor Warren Buffett, ktorý väčšine investorov odporučil, aby pravidelne prispievali do an indexový fond S&P 500.

Sčítané a podčiarknuté

Mnohí pozorovatelia trhu očakávajú, že rok 2023 bude ťažkým obdobím s veľkou volatilitou. Či už to však bude jednoduchšie alebo ťažšie, investori majú niekoľko osvedčených dlhodobých investičných stratégií, ktoré im môžu pomôcť prekonať tento trh. A aj keď bude rok 2023 pre investorov ďalším ťažkým rokom, na nasledujúci rok pravdepodobne nastaví výraznejšie oživenie, čo znamená, že teraz je ideálny čas ešte viac investovať za nižšie ceny v očakávaní návratu.

Tento príbeh bol pôvodne uvedený na fortune.com

Viac od Fortune:
Air India kritizovala za „systémové zlyhanie“ po tom, čo neposlušný pasažier v biznis triede močil na ženu cestujúcu z New Yorku
Skutočný hriech Meghan Markle, ktorý britská verejnosť nedokáže odpustiť – a Američania to nedokážu pochopiť
'To jednoducho nefunguje.' Najlepšia reštaurácia na svete sa zatvára, pretože jej majiteľ nazýva moderný model dobrého jedla „neudržateľným“
Bob Iger len položil nohu na zem a povedal zamestnancom Disney, aby sa vrátili do kancelárie