Tu je dôvod, prečo Jim Cramer verí, že trh sa čoskoro odrazí a bude mať „silnú rally“ do konca augusta

Po tom, čo S&P 500 zaznamenal najhoršiu výkonnosť v prvom polroku od roku 1970, mnohí investori sa pýtajú, či bude klesajúci trend pokračovať aj po zvyšok roka.

Ale podľa Jima Cramera z CNBC by sme mohli byť na obrate. „Povedal som [Davidovi Faberovi], že 13. júl bude dno. Povedal som to vo februári,“ pripomína divákom.

Cramer tiež používa analýzu od trhového technika Larryho Williamsa, aby ukázal, že trh by mohol byť pripravený na oživenie v nie tak vzdialenej budúcnosti.

„Keď sme s ním naposledy hovorili o širších priemeroch koncom mája, predpovedal, že po nejakom trhanom obchodovaní bude mať trh do konca augusta silné zotavenie. To, čo práve teraz vidí na [futures marketoch], túto tézu potvrdzuje.“

Pozrime sa na výzvu bližšie.

Nenechajte si ujsť

Tri typy účastníkov trhu

Cramer poukazuje na to, že Commodity Futures Trading Commission každý týždeň zverejňuje údaje o čistých držbách troch typov účastníkov trhu: verejnosti, veľkých obchodníkov a správcov fondov a komerčných hedgerov.

Vysvetľuje, že komerční hedgeri sú „spoločnosti, ktoré sú skutočne zapojené do daného odvetvia, čo znamená, že kupujú futures, pretože je to súčasť ich obchodného modelu.“

A činy tejto skupiny si zaslúžia pozornosť investorov.

"Pokiaľ ide o tieto tri skupiny, Williams nám povedal, že si myslí, že druhá skupina - komerční hedgeri - majú tendenciu najlepšie rozumieť konkrétnemu sektoru, pretože sú jediní, ktorí sa podieľajú na niečom viac než len na hazardných hrách," Cramer. hovorí.

Ďalej vysvetľuje, že komerčné hedžery v prípade futures na akcie väčšinou pozostávajú z bánk, podielových fondov a vlád.

Príbeh pokračuje

"Keď sa títo chlapci dostanú veľmi optimisticky do pozície, aj keď grafy môžu vyzerať zle, je to často skvelá príležitosť na nákup."

Príležitosť

Je zaujímavé, že komerční hedgeri a manažéri veľkých peňazí sa nie vždy pohybujú rovnakým smerom.

"Najmä pri dôležitých dnoch Williams poukazuje na to, že komerční hedgeri majú tendenciu byť býčí, zatiaľ čo veľkí špekulanti ako peňažní manažéri a samozrejme verejnosť majú tendenciu byť medvedí," poznamenáva Cramer.

Pri pohľade na údaje o futures indexe Dow Jones Industrial Average od konca roku 2009 do roku 2014 Cramer poznamenáva, že komerční hedgeri zvyčajne zvýšili svoje nákupy na dôležitých dnoch. A je to podobný príbeh z rokov 2015 až 2019.

Cramer poukazuje na to, že tento vzorec sa opäť objavuje: komerční hedgeri zintenzívňujú nákupy, zatiaľ čo správcovia peňazí predávajú.

Na ktorú stranu by sa mali postaviť investori?

„Historicky, keď reklamy a hedžové fondy idú opačným smerom, je na tom oveľa lepšie stávkovať, áno, s reklamami,“ navrhuje.

"Larry má pravdu." Trhy sú na dne, keď hedžové fondy hodia uterák a verejnosť. A na základe histórie má podozrenie, že presne to sa teraz deje.“

Bude mať Williams opäť pravdu?

Cramer má rád Williamsovu techniku, pretože má vynikajúce výsledky „najmä pokiaľ ide o upchaté zadočky vo chvíľach, keď to všetci ostatní vzdali“.

Jedným z príkladov je Williamsova stratégia počas pandémie vyvolaného krachu trhu začiatkom roku 2020.

„Pamätáš sa na apríl 2020, keď sa všetci báli, že COVID zničí ekonomiku a my môžeme smerovať k druhej veľkej hospodárskej kríze? Williams povedal kúpiť,“ spomína Cramer.

"Povedal, že podnikanie sa začne zotavovať a v priebehu niekoľkých týždňov sa trh odrazí s tým, a to bola jedna z najväčších výziev vôbec."

Čo čítať ďalej

• Zaregistrovať sa aby náš newsletter MoneyWise dostával stály tok použiteľné nápady od popredných firiem na Wall Street.

• USA sú len pár dní od „absolútnej explózie“ inflácie – tu sú 3 nárazuvzdorné sektory na ochranu vášho portfólia

• „Vždy je niekde býčí trh“: Slávne slová Jima Cramera naznačujú, že môžete zarobiť peniaze bez ohľadu na to. Tu sú 2 silné zadné vetry využiť dnešný deň

Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.