Tu je dôvod, prečo má americký dôchodkový systém v hodnote 39 biliónov dolárov známku C+

Americký dôchodkový systém sa môže zdať vyrovnaný – no v porovnaní so systémami v iných rozvinutých krajinách má slabé hodnotenie.

Dohromady mali Američania na konci roku 39 bohatstvo v hodnote viac ako 2021 biliónov dolárov vyčlenených na starobu, podľa na Inštitút investičnej spoločnosti.

USA sa však umiestnili mimo prvej desiatky rôznych globálnych dôchodkových rebríčkov hráčov z odvetvia, ako napr Globálny dôchodkový index inštitútu Mercer CFA a Natixis Investment Managers 2021 Global Retirement Index.

Napríklad podľa Mercerovho indexu USA dostali „C+“. V zozname Natixis sa umiestnil na 17. mieste.  

Tu je dôvod, prečo USA podľa odborníkov na dôchodky zaostávajú.

Island bol na čele oboch zoznamov. Podľa správ, ktoré používajú rôzne metodiky, krajina okrem iných faktorov poskytuje štedré a udržateľné dôchodkové dávky veľkej časti populácie, má nízku úroveň chudoby v starobe a vyššiu relatívnu mieru rovnosti príjmov v dôchodku. .

Ostatné krajiny, vrátane Nórska, Holandska, Švajčiarska, Dánska, Austrálie, Írska a Nového Zélandu, tiež získali vysoké známky. Napríklad Dánsko, Island a Holandsko dostali podľa Mercerovho indexu hodnotenie „A“.

Viac od osobných financií:
6 peňažných tipov od profesionálnych športovcov Isaiaha Thomasa a Dextera Fowlera
Ako môžu najlepšie finančné návyky „super sporiteľov“ pomôcť vybudovať bohatstvo
5 spôsobov, ako ušetriť pri rekordnej inflácii cien potravín

Tam, kde USA do značnej miery za týmito krajinami zaostávajú, je to, že ich dôchodkový systém nie je nastavený tak, aby mal každý šancu na finančne zabezpečený dôchodok.

„Aj keď sme investovali 40 biliónov dolárov, je to veľmi nerovnomerný, roztrieštený, mozaikový dôchodkový dizajn, s ktorým pracujeme v USA,“ povedala Angela Antonelli, výkonná riaditeľka Centra pre iniciatívy v oblasti dôchodcov na Georgetown University. "Niektorí ľudia sa majú veľmi, veľmi dobre, ale veľa iných ľudí zostalo pozadu."

Zvážte túto štatistiku: Len tri z 38 krajín v Organizácii pre hospodársku spoluprácu a rozvoj zaradiť horšie ako USA v nerovnosti príjmov v starobe, podľa bloku vyspelých krajín.  

Miera chudoby je skutočne „veľmi vysoká“ pre Američanov vo veku 75 rokov a starších: 28 % v USA oproti 11 % v priemere v OECD.

Americký dôchodkový systém sa často nazýva „trojnohá stolička“, ktorá pozostáva zo sociálneho zabezpečenia, opatrení na pracovisku, ako sú dôchodky a plány 401 (k) a individuálnych úspor.

Jedným z hlavných nedostatkov štruktúry je podľa odborníkov na dôchodky nedostatočný prístup k plánom úspor na pracovisku.

O niečo viac ako polovica – 53 % – pracovníkov v USA mala v roku 2018 prístup k dôchodkovému plánu sponzorovanému zamestnávateľom, podľa nedávneho odhad od Johna Sabelhausa, vedúceho pracovníka Brookings Institution a vedľajšieho profesora výskumu na University of Michigan. Zistil, že ide o zlepšenie z takmer 49 % pred desiatimi rokmi.

Približne 57 miliónov Američanov padlo v roku 2020 do „medzery“ v pokrytí dôchodkových úspor, čo znamená, že nemali prístup k plánu pracoviska, podľa Centra pre iniciatívy v oblasti dôchodcov. analýza.

V USA funguje dobrovoľný systém dôchodkového sporenia. Federálna vláda nevyžaduje, aby jednotlivci sporili, ani podniky, aby ponúkali dôchodok alebo 401 (k). Jednotlivci tiež nesú väčšiu osobnú zodpovednosť za vybudovanie hniezda, keďže podniky vo veľkej miere prešli od dôchodkových plánov.

Na rozdiel od toho 19 rozvinutých krajín vyžaduje určitú úroveň krytia tým, že nariaďuje podnikom ponúkať dôchodkový plán, aby jednotlivci mali osobný účet, alebo nejakú kombináciu oboch, podľa OECD. data. V 12 krajinách sa opatrenia vzťahujú na viac ako 75 % populácie v produktívnom veku. Napríklad v Dánsku, Fínsku a Holandsku je tento podiel takmer 90 % alebo viac.

Na Islande, kde je pokrytie 83 %, dôchodkový systém v súkromnom sektore „pokrýva všetkých zamestnancov vysokou sadzbou príspevkov, ktorá vedie k tomu, že sa značné aktíva odkladajú do budúcnosti,“ napísal Mercer.

Samozrejme, ľudia v USA si môžu sporiť na dôchodok mimo pracoviska – napríklad na individuálnom dôchodkovom účte – ak ich zamestnávateľ neponúka dôchodkový plán.

Ale to sa často nestáva, povedal Antonelli. Podľa Inštitútu investičných spoločností prispelo v roku 13 na pred zdanením alebo Roth IRA len 2020 % domácností.

IRA mali v roku 14 takmer 2021 biliónov dolárov, čo je takmer dvojnásobok oproti 7.7 bilióna dolárov v plánoch 401(k). Väčšina fondov IRA však neprispieva priamo – najskôr sa ušetrili v dôchodkovom pláne na pracovisku a potom zvalcovaný do IRA. V roku 2019 bolo 554 miliárd dolárov presunutých do IRA – viac ako sedemnásobok priameho príspevku vo výške 76 miliárd dolárov, podľa ICI data.

Nižšie ročné limity príspevkov IRA znamenajú aj jednotlivcov nemôže ušetriť toľko každý rok ako môžu v plánoch pracoviska.  

Američania majú 15-krát väčšiu pravdepodobnosť, že si schovajú penzijné fondy, keď tak môžu urobiť v práci prostredníctvom zrážok zo mzdy, podľa na AARP.

„Prístup je našou témou číslo 1,“ povedal Will Hansen, hlavný vládny riaditeľ obchodnej skupiny American Retirement Association, o dôchodkovom sporení na pracovisku. U zamestnancov malých podnikov je najmenej pravdepodobné, že budú mať k dispozícii 401(k), dodal.

„[Avšak] dôchodkový systém je v skutočnosti dobrý systém pre tých, ktorí majú prístup,“ povedal Hansen. "Ľudia šetria."

Ale dôchodkové zabezpečenie, ktoré tieto úspory ponúkajú, je podľa federálnych údajov naklonené domácnostiam s vysokými príjmami.

Naopak, ľudia s nízkymi príjmami „sa zdajú byť náchylnejší k tomu, aby mali na svojich účtoch [s definovaným príspevkom] žiadne úspory,“ napísal Úrad pre zodpovednosť vlády v roku 2019. správy. Plán 401(k) je typ plánu so stanovenými príspevkami, v ktorom investori „definujú“ alebo si vyberú svoju požadovanú mieru úspor.

Podľa správy sociálneho zabezpečenia má len 9 % spodného kvintilu zárobkovo činných osôb úspory na dôchodok oproti 68 % osôb so stredným príjmom a 94 % horného kvintilu. správy od 2017.

Celkové úspory sú tiež „obmedzené“ nízkym rastom miezd po zohľadnení inflácie a zvyšujúcich sa hotových nákladov na položky, ako je zdravotná starostlivosť, uviedol GAO. Dlhšia životnosť vyvíja väčší tlak na hniezdne vajcia.

Dávky sociálneho zabezpečenia – ďalšia „noha“ americkej trojnohej stoličky – pomáhajú kompenzovať výpadok osobných úspor.

Približne štvrtina domácností seniorov sa spolieha na tieto verejné dávky aspoň na 90 % svojich príjmov, podľa na správu sociálneho zabezpečenia. The priemerný mesačná dávka pre dôchodcov je od augusta 1,600 približne 2022 XNUMX USD.

„To vás príliš neposunie nad úroveň chudoby,“ povedal Antonelli o dávkach sociálneho zabezpečenia pre ľudí s malými alebo žiadnymi osobnými úsporami.

Existujú aj niektoré štrukturálne problémy s programom sociálneho zabezpečenia. Očakáva sa, že po roku 2034 nedôjde k opatreniam na podporu jeho financovania, dávky pre dôchodcov klesnú; v tomto bode program bude schopný zaplatiť len 77 % plánovaných platieb.

Okrem toho môžu jednotlivci prepadnúť svoje účty 401 (k) v čase finančnej núdze, čo spôsobí takzvaný „únik“ zo systému. Táto schopnosť môže v súčasnosti naliať veľmi potrebné peniaze do domácností, ktoré majú problémy, ale neskôr v živote môže sporiteľov vystaviť nedostatku.

Faktor „úniku“ spolu s relatívne nízkymi minimálnymi dávkami sociálneho zabezpečenia pre ľudí s nižšími príjmami a predpokladaným výpadkom trustového fondu sociálneho zabezpečenia „budú mať významný vplyv na schopnosť amerického dôchodkového systému primerane sa postarať o svojich dôchodcov v budúcnosť,“ povedala Katie Hockenmaierová, riaditeľka výskumu definovaných príspevkov v USA v spoločnosti Mercer.

Samozrejme, môže byť ťažké porovnávať relatívne úspechy a zlyhania dôchodkových systémov v celosvetovom meradle.

Každý systém sa podľa správy spoločnosti Mercer vyvinul z „konkrétnych ekonomických, sociálnych, kultúrnych, politických a historických okolností“.

"Je ťažké povedať, že USA sú naozaj ďaleko, keď existuje toľko iných vonkajších politík, ktoré krajiny ovplyvňujú ich občanov a aký efektívny bude ich odchod do dôchodku z dlhodobého hľadiska," povedal Hansen.

Hansen argumentoval, že nedostatky v politike zdravotnej starostlivosti a vzdelávania prenikajú do schopnosti ľudí šetriť. Napríklad vysoké zadlženie študentov alebo veľké zdravotné účty môžu spôsobiť, že americký dlžník odloží sporenie. V takýchto prípadoch nemusí byť spravodlivé zvaľovať hlavnú vinu na štruktúru amerického dôchodkového systému, povedal Hansen.

A v posledných rokoch došlo k štrukturálnym zlepšeniam, uviedli odborníci.

Zákon o ochrane dôchodkov z roku 2006 napríklad odštartoval novú éru sporenia, keď zamestnávatelia začali automaticky zapisovať pracovníkov do programov 401(k) a každoročne zvyšovať ich výšku príspevkov.

Nedávno 11 štátov a dve mestá - New York a Seattle - prijali programy, ktoré vyžadujú, aby podniky ponúkali zamestnancom dôchodkové programy, podľa do Centra dôchodcovských iniciatív. Môžu to byť plány typu 401 (k) alebo štátom spravovaná IRA, do ktorej by boli pracovníci automaticky zapísaní.

Federálni zákonodarcovia tiež zvažujú ustanovenia - ako sú znížené náklady v porovnaní s faktormi, ako je dodržiavanie plánu a zvýšenie daňových stimulov - s cieľom podporiť väčšie využívanie plánov 401 (k) medzi malými podnikmi, povedal Hansen.

"Za posledných 15 rokov - a teraz s úvahami o dodatočnej reforme v Zabezpečte 2.0 [legislatíva] – došlo k obrovskému pokroku v uznaní, že existuje priestor na zlepšenie dizajnu nášho amerického dôchodkového systému,“ povedal Antonelli.