Warren Buffett mal v posledných rokoch po ruke veľa peňazí.
Ku koncu roka 2021 sa hotovosť v jeho holdingovej spoločnosti Berkshire Hathaway rozrástla na takmer rekordných 146.7 miliardy dolárov. To by nemalo byť prekvapením. Buffett je napokon hodnotový investor a valuácie na americkom akciovom trhu boli nafúknuté po výrazných nárastoch v rokoch 2020 a 2021.
"Nachádzame len málo, čo nás vzrušuje," uviedol Buffett v nedávnom liste akcionárov Berkshire. V roku 2022 však Berkshire hromadí akcie integrovaného ropného a plynárenského gigantu Occidental Petroleum (OXY).
Len za posledný týždeň Berkshire minul viac ako 500 miliónov dolárov na získanie ďalších 9.6 milióna akcií spoločnosti. To zvyšuje celkový podiel Berkshire v OXY na 152.7 milióna akcií v hodnote približne 8.5 miliardy dolárov.
Pozrime sa na tento krok bližšie a zistime, či by investori mali nasledovať.
Nenechajte si ujsť
Veľká stávka na veľkú ropu
Berkshire zálohoval kamión na OXY po konferenčnom hovore spoločnosti o zisku, ktorý sa konal koncom februára. Buffett si prečítal prepis a páčilo sa mu, čo videl.
„Prečítal som si každé slovo a povedal som si, že presne toto by som robil. Riadi spoločnosť správnym spôsobom,“ povedal miliardár investor pre CNBC s odkazom na generálnu riaditeľku Occidental Vicki Hollub. "Začali sme nakupovať v pondelok a kúpili sme všetko, čo sme mohli."
V 4. štvrťroku 2021 spoločnosť Occidental vygenerovala tržby 8.01 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 139 %. Upravený zisk na akciu dosiahol 1.48 USD, čo je výrazné zlepšenie oproti upravenej strate 65 centov na akciu v období spred roka.
V konferenčnom hovore Hollub zdôraznil silné prevádzkové výsledky spoločnosti Occidental, zlepšenú súvahu a nový rámec návratnosti akcionárov.
24. februára predstavenstvo spoločnosti deklarovalo pravidelnú štvrťročnú dividendu vo výške 13 centov na akciu na kmeňové akcie OXY, čo je neuveriteľných 1,200 1% nárast oproti výplate v predchádzajúcom štvrťroku, ktorá predstavovala iba 3 cent na akciu. Spoločnosť tiež oznámila program spätného odkúpenia akcií za XNUMX miliardy dolárov.
O tri mesiace neskôr sme sa dozvedeli, že v roku 2022 sa veci naďalej zlepšovali. V 1. štvrťroku OXY vygenerovala tržby vo výške 8.53 miliardy USD a upravený zisk vo výške 2.12 USD na akciu.
Dopĺňanie paliva
Zatiaľ čo nedávna stávka Berkshire na veľkú ropu sa dostáva do titulkov, nie je to prvýkrát, čo Buffett investoval do Occidental.
V roku 2019 spoločnosť Berkshire minula 10 miliárd dolárov na prioritné akcie spoločnosti Occidental, aby pomohla spoločnosti kúpiť jej kolegu Anadarko Petroleum so sídlom v Houstone. Occidental vypláca dividendu vo výške 8 % ročne z tejto preferovanej akcie, čím poskytuje Berkshire každý štvrťrok 200 miliónov dolárov dividendový príjem.
Dohoda tiež dáva Berkshire opčné listy na nákup 83.9 milióna akcií spoločnosti Occidental za realizačnú cenu 59.62 USD.
Horúci vývar v horúcom priestore
Silné ceny komodít výrazne prospeli producentom ropy v roku 2021. Spomedzi 11 sektorov indexu S&P 500 bola energetika v roku 2021 zďaleka najvýkonnejším sektorom, ktorý vrátila pôsobivých 53 %, čím výrazne prekonala ročný zisk indexu S&P 500 o 27 %.
Táto medzera vo výkonnosti sa zväčšila až v roku 2022. Energetický sektor je už teraz medziročne na vzostupe o viac ako 20 % oproti 20 % poklesu indexu S&P v rovnakom časovom období.
Nie je ťažké pochopiť prečo: Ceny ropy mali jasný stúpajúci trend už predtým, ako ruská invázia na Ukrajinu podporila rally.
Stúpajúci príliv zdvihne všetky lode, ale Occidental stúpol vyššie ako väčšina jeho rovesníkov a už v roku 80 sa vrátil o obrovských 2022 %.
Bude míting pokračovať?
Hoci investori nadšene ponúkali akcie, viac ziskov môže byť na obzore.
V apríli Raymond James zvýšil svoj cenový cieľ na OXY z 85 USD na 90 USD, pričom si zachoval silný nákupný rating. Akcie sa teraz obchodujú za približne 56 USD za kus.
Minulý mesiac Mizuho zopakoval nákupné hodnotenie na OXY a zároveň zvýšil svoj cenový cieľ z 85 USD na 89 USD – zhruba o 59 % nad úrovňou, v ktorej sa akcie nachádzajú dnes.
Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffett-bought-occidental-204200947.html