Darcovia s vysokou čistou hodnotou môžu zosilniť vplyv pomocou „návratných grantov“

Kto sleduje tohtoročné trhy, vie, že to bola hrboľatá jazda.

Investori a podnikový sektor však nie sú jediní, ktorí pociťujú problémy, keďže finančné trhy prudko klesli. S odhadom 33 % zo všetkých charitatívne darovanie V novembri a decembri budú zasiahnuté aj neziskové organizácie, keďže ekonomická neistota zvyšuje dopyt po ich službách.

V časoch trhových turbulencií majú malé doláre tendenciu zostať konštantné, zatiaľ čo veľké charitatívne dary klesajú, keďže bohatí darcovia pociťujú vplyvy prostredia s nižšou návratnosťou na ich portfóliá. Napriek tomu mnoho darcov s vysokým čistým majetkom zostať odhodlaný na ich vysokoúčinnú filantropiu. Pre poradcov, ktorí radia klientom, ako sú títo, existuje šikovný nástroj, ktorý môžu využiť na podporu neziskových inovácií. Nazýva sa to návratný grant.

Návratný grant je presne to, ako to znie – stratégia darovania, ktorá umožňuje „získať späť“ charitatívny kapitál, zvyčajne charitatívnemu prostriedku, akým je napr. nadácia alebo darcovský fond, ak nezisková organizácia dosiahne svoje dohodnuté ciele. Táto možnosť návratnosti kapitálu umožňuje darcom potenciálne znásobiť svoj charitatívny vplyv počas mnohých rokov opätovným použitím tých istých prostriedkov na budúce udeľovanie grantov. Je to doslova dar, ktorý má potenciál dávať ďalej.

Minimálna výška daru pre tieto granty má tendenciu začínať okolo 25,000 XNUMX USD, čo je v dosahu pre mnohých filantropov s vysokou čistou hodnotou, hoci môže byť vyššia v závislosti od neziskového príjemcu a povahy financovaného projektu.

Tieto minimá sú zavedené, aby sa zabezpečilo, že dar je dostatočne veľký na to, aby zohľadnil úsilie, ktoré nezisková organizácia vyžaduje na spravovanie, sledovanie a podávanie správ o grante. V čase udelenia grantu sa zvyčajne vyžaduje aj jednorazový fixný poplatok.

Keďže návratné granty sa prideľujú prostredníctvom charitatívnych subjektov, štruktúra a formát nemá žiadne špecifické daňové dôsledky. Darcovia si môžu jednoducho vziať svoj charitatívny odpočet, ak je to vhodné, keď je prvý dar poskytnutý charitatívnemu subjektu.

Návratné granty sú ideálne za špecifických okolností. Sú vhodné na vytváranie „katalytických“ alebo počiatočných kapitálových grantov, ktoré umožňujú neziskovým organizáciám presiahnuť rámec priamych služieb, ktoré tieto organizácie každodenne poskytujú. Obnoviteľné granty podporujú získavanie inovatívnych, nových riešení na zakorenené problémy, rozširovanie úspešných programov alebo pomáhajú riešiť akútne a dočasné medzery vo financovaní.

Darcovia a ich poradcovia, ktorí zvažujú návratné granty, by mali zabezpečiť, aby boli splnené aspoň tri kľúčové podmienky:

1. Existuje jasný prípad použitia finančných prostriedkov. Podobne ako v prípade obmedzeného grantu, ktorý možno minúť len na účel určený darcom, aj prostriedky z návratného grantu majú špecifické prípady použitia. Tieto prostriedky sa zvyčajne používajú na financovanie konkrétnych programov generujúcich príjmy alebo na vyplnenie krátkodobej medzery medzi tým, kedy môže nezisková organizácia potrebovať poskytovať služby, a príchodom finančných prostriedkov. Napríklad, ak nezisková organizácia pracuje na výstavbe zdravotných stredísk v oblastiach s nedostatočnou obsluhou, organizácia by mohla získať finančné prostriedky od darcov prostredníctvom návratného grantu namiesto toho, aby prevzala dlhové financovanie na financovanie budovy.
2. Existuje dobre zdokumentovaná časová os a míľniky očakávanej splátky. Neziskové organizácie majú možnosť nastaviť predpokladané pravidlá splácania. Môžu byť krátke ako niekoľko mesiacov v prípade krátkodobých mikroúverov alebo až desať rokov v prípade investície do novej technológie na zmiernenie klimatických zmien. Nezisková organizácia si môže zvoliť aj spôsob nakladania so splátkami. Môžu sa rozhodnúť splatiť len časť celkových finančných prostriedkov, splátky počas dlhšieho časového obdobia; všetky prostriedky naraz na konci projektu alebo všetky prostriedky plus malá dodatočná návratná prémia.
   Späť k príkladu zdravotného strediska. Ak nezisková organizácia predpokladá dva roky na vybudovanie zariadenia plus ďalšie dva roky na to, aby sa centrum stalo ziskovým, organizácia nemusí začať splácať návratný grant po dobu štyroch až piatich rokov. Ak sa časová os projektu predĺži, môže sa predĺžiť aj časová os pre prípadné splatenie grantu.
3. Existuje vhodná infraštruktúra na sledovanie a podávanie správ o návratnom grante. Návratné granty nie sú vhodné pre všetky neziskové organizácie alebo všetky typy projektov. Organizácia bude musieť sledovať, ako sa prideľujú finančné prostriedky, úspech (alebo neúspech) projektu a pravidelne podávať správy o pokroku. Nezisková organizácia bude tiež musieť mať dobre definovaný tok príjmov, aby mohla potenciálne splatiť grant – či už ide o príjmy zo služieb alebo pri vypĺňaní krátkodobej medzery vo financovaní zabezpečené prísľuby darov, ktoré sa očakávajú neskôr.

Zatiaľ čo návratné granty poskytujú neziskovým organizáciám kritický prístup ku kapitálu na škálovanie a inovácie, je dôležité, aby si darcovia zapamätali, že ide o granty, nie investície. Ak teda nezisková organizácia nedosiahne svoje ciele a rozhodne sa nevrátiť žiadne prostriedky pridelené prostredníctvom návratného grantu, peniaze sa premenia na tradičný grant. Darca nemá možnosť získať späť prostriedky na ďalšie charitatívne účely, ak projekt nesplní svoje ciele.

Rozhovory na konci roka budú tento rok náročné. No finanční poradcovia, ktorí slúžia filantropickým rodinám, majú k dispozícii prehliadaný nástroj. Vratné granty pomáhajú udržať zameranie na filantropiu s vysokým dosahom, ktorá poháňa systémové a dlhotrvajúce zmeny. To je niečo, čo môžeme všetci oslavovať túto sezónu darov.

— Liz Sessler, prevádzková riaditeľka investičnej spoločnosti Capshift