Akcie s vysokým výnosom boli v tomto roku mimoriadne výkonné a podľa Bank of America by mohli byť pripravené na ďalšie zisky.
Investori by mali tento rok „zdvojnásobiť“ dividendové výnosy, uviedla Savita Subramanian, šéfka americkej akciovej a kvantitatívnej stratégie v BofA, vo výskumnej správe zverejnenej v stredu.
Subramanian a jej tím načrtli šesť dôvodov, prečo by sa investori mali zamerať na výnos. Jedným z nich je, že sa teraz nachádzame vo „svete totálnej návratnosti“, kde je pravdepodobnejšie, že zisky budú pochádzať z dividend ako z cenového zhodnotenia. Koncoročný cieľ BofA pre index S&P 500 je 4,600 4.2, čo znamená záporný cenový výnos 2022 % od začiatku roka 2018 – prvý rok poklesu indexu od roku XNUMX.
Dividendy historicky tvorili 36 % z celkových výnosov trhu a teraz by mohli nabrať pokles cien.
Akcie s relatívne vysokými výnosmi sú známe aj ako akcie s krátkou duráciou, na rozdiel od rastových akcií s dlhou dobou trvania. Rast bol v tomto roku utlmený, pretože investori oceňujú vyššie výnosy dlhopisov, ktoré obzvlášť ťažko znižujú súčasnú hodnotu budúcich peňažných tokov pre spoločnosti s vysokým rastom.
Dividendové výnosy sú podľa historických štandardov nízke, čo znamená, že pravdepodobne porastú. Výnos na S&P 500 je 1.3 %, čo je jeden z najnižších výnosov v histórii od roku 1953, hovorí BofA.
Rastúce dividendové výnosy navyše ponúkajú ochranu pred infláciou, čo investori pravdepodobne budú chcieť pri inflácii v nedávnej dobe na úrovni 8 % ročne. Sektory, ktoré prekonali tento rok, sú tie, ktoré profitujú z inflácie, vrátane energetiky a materiálov.
V skutočnosti makro pozadie urobilo dividendy ešte cennejšími, keďže Federálny rezervný systém je pripravený zvýšiť sadzby najrýchlejším tempom od začiatku 2000. storočia. V tomto kontexte budú akcie typu „vták v ruke“ s relatívne vysokými výnosmi pravdepodobne naďalej dosahovať lepšie výsledky, hovorí BofA. Majú tiež tendenciu dosahovať lepšie výsledky v neskorých obdobiach hospodárskeho rastu a výkonnosti trhu – v súčasnom prostredí.
Ako investovať? Fondy obchodované na burze, ktoré sa zameriavajú na sektory s vysokým výnosom, ako sú verejné služby, energetika a komodity, prekonali tento rok širší trh. Možnosti zahŕňajú
Nástroje Vyberte sektorový fond SPDR
(ticker: XLU),
Energetický sektor Sektor SPDR
(XLE) a
Fond rozšírenej komoditnej stratégie WisdomTree
(GCC).
XLU prináša 2.9 %, zatiaľ čo XLE je 3.8 %. Podľa GCC má distribučný výnos 7.7 %.
Strom múdrosti
.
Medzi ďalšie, ktoré je potrebné zvážiť, patrí
Vysoká dividenda Vanguard
Výnosové ETF (VYM),
Global X MLP ETF
(MLPA) a
Global X SuperDividend USA
ETF (DIV). VYM výnosy 2.7%, MLPA výnosy 8.1%, zatiaľ čo DIV platí 5.2%.
Majte na pamäti, že vysoké výnosy nezaručujú kladné celkové výnosy. Investori už výrazne zvýšili ceny sektorov, akými sú energetika a komodity. Dodatočné cenové zisky budú pravdepodobne nižšie. Investori vo vysokých daňových pásmach by tiež mali zvážiť umiestnenie ETF orientovaných na príjem na daňovo efektívny dôchodkový účet, ako je IRA.
Napíšte Daren Fonde na adresu [chránené e-mailom]