Majitelia domov strácajú bohatstvo, pretože rastúce úrokové sadzby ovplyvňujú hodnotu domu

Niektorí majitelia domov strácajú bohatstvo, keďže vysoké úrokové sadzby hypoték majú vplyv na hodnotu bývania, aspoň na papieri, keďže kedysi rozpálený trh s bývaním rýchlo ochladzuje.

Predaje sa už niekoľko mesiacov spomaľujú, úrokové sadzby hypoték sú v súčasnosti dvojnásobné oproti začiatku tohto roka.

Ceny domov podľa nedávnej správy od Black Knight, softvérovej, dátovej a analytickej spoločnosti, klesli od júna do júla tiež o 0.77 %. Aj keď to nemusí znieť ako veľa, bol to najväčší mesačný pokles od januára 2011 a prvý mesačný pokles akejkoľvek veľkosti za 32 mesiacov.

„Ročné zhodnotenie cien domov stále dosahovalo viac ako 14 %, ale na trhu charakterizovanom rovnakou volatilitou a rýchlymi zmenami ako sú dnešné môžu byť takéto spätne vyzerajúce metriky zavádzajúce, pretože môžu maskovať aktuálnejšie a naliehavejšie skutočnosti,“ napísal Ben Graboske. , prezident Black Knight Data & Analytics.

Zhruba 85 % hlavných trhov zaznamenalo pokles cien do júla, pričom jedna tretina klesla o viac ako 1 % a približne jeden z 10 klesol o 4 % alebo viac. Výsledkom je, že po tom, čo počas prvých dvoch rokov pandémie spoločne získali bilióny dolárov z vlastného majetku, niektorí majitelia domov teraz strácajú majetok.

Takzvaný tappable equity, ktorý Black Knight definuje ako sumu, za ktorú si môže majiteľ domu požičať a zároveň si ponechať 20% majetkový podiel v nehnuteľnosti, dosiahol v druhom štvrťroku tohto roka svoje 10. štvrťročné rekordné maximum za sebou na úrovni 11.5 bilióna dolárov. Údaje však naznačujú, že vrchol mohol dosiahnuť v máji.

Klesajúce hodnoty domov v júni a júli znížili celkový objem vlastného kapitálu o 5 % a vzhľadom na odvtedy oslabený trh s bývaním bude tretí štvrťrok tohto roka vykazovať výraznejší pokles.

„Niektoré trhy s najbohatšími akciami v krajine zaznamenali výrazný pokles, najmä medzi kľúčovými metrami na západnom pobreží,“ poznamenal Graboske.

Od apríla do júla stratilo San Jose 20 % svojho vlastného kapitálu, za ktorým nasledovali Seattle (-18 %), San Diego (-14 %), San Francisco (-14 %) a Los Angeles (-10 %).

Majitelia domov sú stále oveľa vyrovnanejší ako naposledy, keď trh s bývaním prešiel veľkou korekciou. Počas prepadu rizikových hypoték, ktorý sa začal v roku 2007, a následnej veľkej recesie, sa hodnoty domov na niektorých veľkých trhoch prepadli takmer o polovicu. Milióny dlžníkov sa dostali pod vodu so svojimi hypotékami a dlhovali viac, ako mali ich domy.

Dnes to tak nie je. Súčasní dlžníci v priemere dlhujú len 42 % hodnoty svojho domu na prvej aj druhej hypotéke. Ide o najnižší pákový efekt v histórii. Strata nejakej hodnoty na papieri by tých vlastníkov nemala vôbec ovplyvniť.

Existuje však asi 275,000 5 dlžníkov, ktorí by spadli pod vodu, ak by ich domy stratili 80 % svojej súčasnej hodnoty. Viac ako XNUMX % týchto dlžníkov si kúpilo svoje domy v prvých šiestich mesiacoch tohto roka, čo bola špička na trhu.

Aj pri univerzálnom 15 % poklese cien by sa podľa správy záporné sadzby akcií stále nepribližovali k úrovniam zaznamenaným počas finančnej krízy.