Hongkonská komisia pre cenné papiere a futures (SFC) pokarhala Citigroup Global Markets Asia Limited a tiež udelila pokutu vo výške 348.25 milióna HK$ (približne 44.68 milióna USD) za niektoré vážne regulačné zlyhania.
Podľa regulátora spoločnosť umožnila rôznym obchodným oddeleniam v rámci svojej obchodnej činnosti Cash Equities šíriť nesprávne označené Indications of Interest (IOI). V rokoch 2008 až 2018 tiež skresľovali informácie o inštitucionálnych klientoch pri vykonávaní uľahčujúcich obchodov.
Zo 174 vzorových uľahčujúcich obchodov uskutočnených ázijskou dcérskou spoločnosťou Citi a kontrolovaných hongkonským regulátorom 127 poskytlo klientom nesprávne informácie, uvádzalo zavádzajúce vyhlásenia alebo dokonca nezískalo súhlas klienta pred smerovaním pokynov.
Regulátor zdôraznil, že ide o všadeprítomné nečestné správanie spoločnosti a dalo by sa mu ľahko vyhnúť, ak by existovali interné kontroly a dodržiavania predpisov.
„Závažnosť zlyhaní CGMAL odhalila kultúru, ktorá podporovala naháňanie sa za výnosmi na úkor základných štandardov čestnosti,“ povedal Ashley Alder, generálny riaditeľ SFC.
„V dôsledku toho, tvárou v tvár neutíchajúcemu komerčnému tlaku na získanie väčšieho množstva obchodov a zvýšenie trhového podielu CGMAL, boli nasadené klamlivé praktiky na úkor najlepšieho záujmu klientov a na úkor integrity trhu.“
Manažment je zodpovedný
Regulátor ďalej vyhodnocuje zlyhania a zániky v častiach vrcholového manažmentu spoločnosti a uvažuje o ich zbavení sa ich dozorných povinností. Zároveň začne disciplinárne konanie voči týmto vedúcim predstaviteľom Citi.
„Kľúčovým záujmom SFC je zlyhanie vrcholového manažmentu CGMAL pri zabezpečovaní udržiavania vhodných noriem správania a dodržiavania príslušných regulačných požiadaviek a pri porozumení, riadení a monitorovaní podnikania a rizík,“ povedal Thomas Atkinson, výkonný riaditeľ SFC. výkonu.
"Prevalencia nesprávneho konania počas dlhšieho obdobia odráža zlyhanie zo strany vrcholového manažmentu CGMAL riadne vykonávať svoje riadiace a dozorné povinnosti."
Hongkonská komisia pre cenné papiere a futures (SFC) pokarhala Citigroup Global Markets Asia Limited a tiež udelila pokutu vo výške 348.25 milióna HK$ (približne 44.68 milióna USD) za niektoré vážne regulačné zlyhania.
Podľa regulátora spoločnosť umožnila rôznym obchodným oddeleniam v rámci svojej obchodnej činnosti Cash Equities šíriť nesprávne označené Indications of Interest (IOI). V rokoch 2008 až 2018 tiež skresľovali informácie o inštitucionálnych klientoch pri vykonávaní uľahčujúcich obchodov.
Zo 174 vzorových uľahčujúcich obchodov uskutočnených ázijskou dcérskou spoločnosťou Citi a kontrolovaných hongkonským regulátorom 127 poskytlo klientom nesprávne informácie, uvádzalo zavádzajúce vyhlásenia alebo dokonca nezískalo súhlas klienta pred smerovaním pokynov.
Regulátor zdôraznil, že ide o všadeprítomné nečestné správanie spoločnosti a dalo by sa mu ľahko vyhnúť, ak by existovali interné kontroly a dodržiavania predpisov.
„Závažnosť zlyhaní CGMAL odhalila kultúru, ktorá podporovala naháňanie sa za výnosmi na úkor základných štandardov čestnosti,“ povedal Ashley Alder, generálny riaditeľ SFC.
„V dôsledku toho, tvárou v tvár neutíchajúcemu komerčnému tlaku na získanie väčšieho množstva obchodov a zvýšenie trhového podielu CGMAL, boli nasadené klamlivé praktiky na úkor najlepšieho záujmu klientov a na úkor integrity trhu.“
Manažment je zodpovedný
Regulátor ďalej vyhodnocuje zlyhania a zániky v častiach vrcholového manažmentu spoločnosti a uvažuje o ich zbavení sa ich dozorných povinností. Zároveň začne disciplinárne konanie voči týmto vedúcim predstaviteľom Citi.
„Kľúčovým záujmom SFC je zlyhanie vrcholového manažmentu CGMAL pri zabezpečovaní udržiavania vhodných noriem správania a dodržiavania príslušných regulačných požiadaviek a pri porozumení, riadení a monitorovaní podnikania a rizík,“ povedal Thomas Atkinson, výkonný riaditeľ SFC. výkonu.
"Prevalencia nesprávneho konania počas dlhšieho obdobia odráža zlyhanie zo strany vrcholového manažmentu CGMAL riadne vykonávať svoje riadiace a dozorné povinnosti."
Zdroj: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/hong-kong-sfc-fines-citigroups-asia-subsidiary-4468-million/