Hongkongskí predajcovia krátkych obchodov stlačili svoje stávky, týždeň v prehľade

Týždeň prehľadu

• Pre trhy na celom svete to bol ťažký týždeň, keďže USA a Ázia zaznamenali prudký pokles akcií v dôsledku obáv z recesie v USA a infláciu v USA vyššiu ako sa očakávalo o viac ako 9 %, čo je najviac za 40 rokov.
• Čína zverejnila úverové údaje za jún, ktoré prekonali očakávania a demonštrujú rozsah čínskej holubičej menovej pozície.
• Historický moment pre výrobcu elektrických vozidiel BYD nastal v utorok, keď Warren Buffet predal svoj podiel v spoločnosti za 9 miliárd dolárov po kúpe 225 miliónov akcií za 230 miliónov dolárov v roku 2008.
• Rast a internetové akcie boli v stredu a štvrtok v Číne jasnými bodmi po schválení 67 nových videohier.

Kľúčové správy

Ázijské akciové trhy skončili týždeň nižšie, aj keď Taiwan a India tento trend cez noc odolali pozitívnym výkonom. Trhy v pevninskej Číne aj v Hongkongu boli mimo, pretože nehnuteľnosti boli na oboch trhoch najhoršie, keď klesli o -4.7 % v Hongkongu a -4.42 % v pevninskej Číne.

Veľkou správou na čínskych sociálnych médiách boli obavy z kupujúcich bytov, ktorí čakajú na výstavbu svojho domu a nebudú platiť hypotéky. To zavážilo dnešný výkon Číny. Na vine je developer Evergrande, ktorý sa zjavne nehýbe dostatočne rýchlo na to, aby dokončil začaté projekty kvôli pretrvávajúcim finančným ťažkostiam.

Reakcia vlády dá Evergrande a ďalším developerom, ktorí pomaly stavajú, rýchle kopnutie do nohavíc. Kto môže viniť kupujúcich bytu, že nezaplatili za tovar, ktorý ešte nebol dodaný? Očakávam nulové sympatie vlády v tejto otázke. Nemyslím si však, že to bude významný problém, hoci to okrem celkového sentimentu na pevnine zavážilo aj v oblasti nehnuteľností a bankových akcií.

Pokles Hongkongu bol dielom iného vinníka: článok Wall Street Journal, v ktorom sa uvádza, že manažéri cloudových jednotiek Alibaba sa stretli s predstaviteľmi Šanghaja kvôli nedávnemu narušeniu údajov, ktoré včera znížilo čínske akcie kótované v USA. Táto správa nebola overená spoločnosťou ani inými zdrojmi. Na tom však nezáležalo. Predajcovia nakrátko výrazne zvýšili svoje stávky proti internetovým akciám kótovaným v Hongkongu, keďže obrat z predaja nakrátko v Hongkongu vzrástol oproti včerajšku o +41 % na 119 % 1-ročného priemeru. Dlho samotní manažéri sa veľmi nebránili a neviazali kapitál na obranu mien na pozadí neustáleho náporu negatívnych mediálnych titulkov. Vákuum vytvorené nedostatočným nákupom viedlo k výraznému tlaku na mená.

Index Hang Seng je takmer späť na úrovni 20 22,449 zo svojho maxima z konca júna 10 0.4. Zverejnenie júnových ekonomických údajov, ku ktorým došlo o 2:XNUMX miestneho času, viedlo k odrazu z najhorších ranných úrovní, keďže HDP Číny vzrástol v druhom štvrťroku medziročne o +XNUMX %. Malo by sa to vnímať ako pozitívum a povedie to k väčšej politickej podpore. Popoludňajšie oživenie však nevydržalo, keďže popoludňajšie predaje sa zintenzívnili.

Zahraniční investori predali pevninské akcie cez Northbound Stock Connect za -1.3 miliardy dolárov, čo viedlo k tlaku na akcie a zaťaženiu sentimentu. Nebolo to však úplné vymytie, keďže elektrické vozidlá a výrobcovia automobilov vo všeobecnosti obstáli na oboch trhoch. Maloobchodné tržby v júni prekonali očakávania +0.3 % pri tlači +3.1 %. Online maloobchodný predaj fyzického tovaru medziročne vzrástol o +5.6 %, čo teraz predstavuje 25.9 % z celkového maloobchodného predaja spotrebného tovaru. Spotreba sa v júni jasne zvýšila, hoci priemyselná výroba bola len dotyková a dosiahla 3.9 % oproti očakávaným 4 %, zatiaľ čo investície do fixných aktív dosiahli 6.1 % oproti očakávaným 6 %. Je možné, že počas víkendu sa situácia s nehnuteľnosťami bude ďalej riešiť spolu s ohlásenými dodatočnými podpornými hospodárskymi politikami.

Indexy Hang Seng a Hang Seng Tech klesli o -2.19% a -3.22%, keď objem vzrástol o +14.84% oproti včerajšku, čo je 92% 1-ročného priemeru. 34 akcií postúpilo, zatiaľ čo 466 kleslo. Obrat z predaja nakrátko v Hongkongu oproti včerajšku vzrástol o +41.38 %, čo je 119 % 1-ročného priemeru, keďže objem predaja nakrátko predstavoval 21 % obchodovania. Hodnota prekonala rast, pretože veľké spoločnosti prekonali malé spoločnosti. Všetky sektory dnes klesli, keďže energetika klesla -0.2 %, nehnuteľnosti klesli -4.7 %, zdravotníctvo kleslo -3.75 % a komunikačné služby klesli -3.35 %. Batérie elektrických vozidiel vrátane akcií lítia predstavovali cez noc jedno z mála svetlých miest, zatiaľ čo online vzdelávanie, drahé kovy a pododvetvia zdravotníctva patrili medzi najhoršie. Objemy Southbound Stock Connect boli mierne/stredné, keďže investori z pevniny boli čistými nákupcami hongkonských akcií vrátane Tencent a BYD, hoci Meituan zaznamenal nejaký predaj.

Shanghai, Shenzhen a STAR Board klesli o -1.64%, -1.49% a -0.42%, v uvedenom poradí, z objemu, ktorý sa oproti včerajšku zvýšil o +5.61%, čo je 100% 1-ročného priemeru. 1,106 2,426 akcií postúpilo, zatiaľ čo 0.72 4.41 akcií kleslo. Rastové a hodnotové faktory boli zmiešané, zatiaľ čo veľké spoločnosti mierne prekonali malé spoločnosti. Spotrebný tovar bol jediným pozitívnym sektorom so ziskom +2.14 %. Nehnuteľnosti klesli o -2.07 %, priemyselné odvetvia klesli o -1.3 % a zdravotníctvo kleslo o -2.05 %. Autosúčiastky boli spolu s polovodičmi popredným podsektorom, zatiaľ čo pododvetvia súvisiace s nehnuteľnosťami vrátane infraštruktúry a železnej rudy patrili medzi pododvetvia s najhoršou výkonnosťou. Toky Northbound Stock Connect boli mierne, keďže zahraniční investori predali pevninské akcie v hodnote XNUMX miliardy dolárov. Štátne dlhopisy sa zotavili, CNY oproti americkému doláru stagnovala a meď klesla o -XNUMX %.

Výmenné kurzy, ceny a výnosy z minulej noci

• CNY / USD 6.76 oproti 6.76
• CNY / 6.82 EUR oproti 6.76 včera
• Výnos z jednodňového vládneho dlhopisu 1% oproti 1.21% včera
• Výnos z 10-ročného štátneho dlhopisu 2.79% oproti 2.79% včera
• Výnos z dlhopisu čínskej rozvojovej banky za 10 rokov 3.06% oproti 3.06% včera
• Cena medi -2.05% cez noc