Ako môžu dôchodcovia získať späť svoje stratené úspory pri náhlom poklese trhu?

Práve sa to deje. Rovnako ako sa mnohí zaviazali k „Veľkej rezignácii“, trh sa rozhodol, že sa mu nepáčia prevládajúce ekonomické podmienky. A s tým môžu tí, ktorí sú na prahu dôchodku, prehodnotiť svoje rozhodnutie opustiť pracovnú silu.

Toto je forma rizika, ktorá sa objavila v posledných rokoch. Spočiatku sa o ňom hovorilo len ako o teoretickom dohade. Nedávne udalosti však priniesli riziko „sekvencie výnosov“ do sféry reality.

„Riziko postupnosti výnosov sa vzťahuje na poradie, v ktorom výnosy na trhu prichádzajú, keď dôchodcovia míňajú z portfólia na dôchodku,“ hovorí Rob Stevens, vedúci myšlienky finančného plánovania v TIAA v Charlotte v Severnej Karolíne. „Negatívne výnosy pred odchodom do dôchodku zvýšia percento zostávajúcich aktív stiahnutých na udržanie požadovanej úrovne príjmu. Aj keď sa akciám historicky darilo veľmi dobre – v priemere o 10 % ročne už takmer storočie – ak dôjde ku korekcii trhu predčasným odchodom do dôchodku, istota príjmu dôchodcu sa môže výrazne znížiť.“

Celý život vám bolo povedané, aby ste prekonali vlnenie, ktoré je na trhu vlastné. Prečo je volatilita iná teraz, keď sa chystáte do dôchodku, v porovnaní s desiatimi alebo dvadsiatimi rokmi predtým?

Nicole Riney, viceprezidentka, finančná plánovačka v Oak Harvest Financial Group v Houstone, hovorí: „Sekvencia výnosov je termín, ktorý používajú finanční profesionáli na ilustráciu toho, čo sa môže stať v investičnom portfóliu, keď má trh dva roky poklesu v prvých dvoch rokoch. odchod do dôchodku. Akonáhle dôchodca prestane vyberať výplatu a začne sa spoliehať na svoj investičný účet, pokiaľ ide o príjem, je náchylnejší na toto riziko. Ak je trh dole a vy teraz musíte predávať pozície, aby ste generovali príjem, ste nútení predávať so stratou, a preto svoje prostriedky vyčerpáte oveľa rýchlejšie. A ak musíte urobiť tento nútený predaj dva roky po sebe, môže to byť rozdiel medzi vyčerpaním peňazí a nedôjdením peňazí počas zvyšku vášho dôchodku.“

Existujú jasné stratégie, ako sa pred odchodom do dôchodku chrániť pred následným rizikom výnosov. Čo sa však stane, ak už bude neskoro. Čo môžete urobiť, ak sa v deň odchodu do dôchodku ocitnete nepripravený a trh sa rozhodne pre ponor s labuťou? Je niečo, čo môžete urobiť, aby ste tieto straty kompenzovali?

„Najrýchlejší spôsob, ako sa zotaviť, je prestať s výberom,“ hovorí Anthony Martin, generálny riaditeľ Choice Mutual v Rene, Nevada. „Mohlo by to znamenať návrat do práce alebo odloženie dôchodku, ak je to možné. Pomôcť môže aj prístup k iným fondom, ako je napríklad domáci kapitál.“

Je dôležité, aby ste si zapamätali, že so svojím portfóliom musíte zaobchádzať rovnako ako pred desiatimi alebo dvadsiatimi rokmi. Je pravdepodobné, že po dátume odchodu do dôchodku budete žiť oveľa dlhšie. To znamená, že sa musíte uistiť, že aspoň časť vašich dôchodkových úspor bude naďalej rásť. Posledná vec, ktorú by ste chceli urobiť, je urobiť prudké rozhodnutie, ktoré ohrozí vašu budúcnosť.

„Rozumným prístupom je zachovať si dlhodobú perspektívu,“ hovorí Tyler Papaz, riaditeľ súkromného bohatstva v Cornerstone Advisors Asset Management v Betleheme v Pensylvánii. „Stlačenie tlačidla paniky a presun všetkého na hotovosť, keď je trh dole, často vedie k tomu, že nedochádza k zotaveniu nahor. Dlhodobá perspektíva a vhodná alokácia aktív môžu výrazne pomôcť pri zvládaní období zvýšenej volatility alebo negatívnych výnosov.“

Keď trh klesne počas prvého alebo dvoch rokov odchodu do dôchodku, riziko nie je krátkodobé. Budete mať dostatok peňazí na financovanie týchto skorých rokov odchodu do dôchodku, aj keď predávate cenné papiere za nižšie ako očakávané ceny. Výzva príde v neskorších rokoch. Teraz pracujete na menšej základni, z ktorej môžete vyrásť. Máte však možnosti. A možno vás prekvapia.

„Jedným z možných prístupov je podstúpiť väčšie riziko vo svojom investičnom portfóliu,“ hovorí Linda Chavez, zakladateľka a generálna riaditeľka Seniors Life Insurance Finder v Los Angeles. „Aj keď sa to môže zdať neintuitívne, môže vám to pomôcť získať späť niektoré zo strát, ktoré sú spôsobené postupnosťou rizika výnosov. To môže zahŕňať zvýšenie vašej expozície voči akciám a iným investičným nástrojom s vyšším rizikom alebo presun niektorých vašich prostriedkov z tradičných sporiacich účtov na tieto agresívnejšie možnosti. Samozrejme, tento prístup nie je bez rizík a pred akýmikoľvek zásadnými zmenami vo svojej investičnej stratégii by ste sa mali vždy porozprávať s finančným poradcom. Ale ak vám vyhovuje podstúpiť väčšie riziko, môže to byť účinný spôsob, ako kompenzovať negatívne účinky rizika postupnosti výnosov.“

Nezabúdajte, ako hovorí Chavez, že agresívne investovanie predstavuje veľmi reálne riziko. Ak prestrelíte svoju agresivitu, môže sa stať, že situáciu ešte zhoršíte. Netreba sa však báť. Existuje alternatíva.

„Pokúšať sa zotaviť sa z negatívnych trhových výnosov na dôchodku môže byť nebezpečné, pretože to môže viesť k tomu, že investori podstúpia väčšie riziko, aby kompenzovali straty svojho portfólia,“ hovorí Michael Fischer, riaditeľ a poradca pre bohatstvo v spoločnosti Round Table Wealth Management vo Westfield, New Jersey. . „Konštrukcia portfólia je rozhodujúca smerom k odchodu do dôchodku a portfólio musí byť otestované záťažovým testom, aby sme pochopili vplyv negatívne zoradených výnosov v predčasnom odchode do dôchodku. Jednou zo stratégií, ktoré pomôžu zotaviť sa, je zníženie diskrečných výdavkov na predčasný odchod do dôchodku, najmä ak sú trhy negatívne. Môže to znamenať zrieknutie sa dovolenky alebo zníženie výdavkov na zábavu v krátkodobom horizonte, ale z dlhodobého hľadiska dočasné zníženie týchto výdavkov umožní väčšiu flexibilitu neskôr v dôchodku.“

Škrtanie aktivít a iných výdavkov nemusí byť pre niektorých v kartách. To im, žiaľ, ponecháva malý výber, pokiaľ ide o prekonanie krátkodobých strát práve na začiatku odchodu do dôchodku: čelia skľučujúcej vyhliadke, že odídu do dôchodku.

„Po odchode do dôchodku môže byť veľmi ťažké zotaviť sa zo série rizík spojených s výnosmi, pretože ľudia už nepracujú a nešetria peniaze, ale teraz premieňajú svoje úspory na príjem,“ hovorí Sean Rawlings, poradca Battock Wealth Management Group v Scottsdale v Arizone. „Bez toho, aby mali dôchodcovia dostatok času na zotavenie svojho majetku, sa často musia vrátiť do práce alebo žiť z nižších príjmov, ak nechcú riskovať, že im prídu peniaze. To je dôvod, prečo je pri plánovaní príjmu v dôchodku rozhodujúce mať rezervu volatility. Dôchodcovia musia byť schopní búrku na krátky čas prečkať.“

Zvyčajne trvá asi dva roky, kým sa akcie zotavia z medvedieho trhu. V najpesimistickejšom prípade sa pozeráte na päť rokov. V každom z týchto scenárov je však oživenie niečo, na čo sa môžete tešiť. To znamená, že je dôležité, aby ste zostali v pohode aj v najhorších časoch.

„Nezahŕňajte emócie zo svojich rozhodnutí,“ hovorí Greg Womack, prezident spoločnosti Womack Investment Advisers, Inc. v Edmonde, Oklahoma. „Preskúmajte svoje portfólio a určte, ktoré cenné papiere vám pomôžu najviac. Zamerajte sa na silu trhov.“

Neprepadajte panike a sústreďte sa na veci, ktoré máte pod kontrolou. Možno nezačínate odchodom do dôchodku tak, ako ste dúfali. Možno na to zo začiatku pôjdete pomalšie. Získajte pôdu. Nájdite lacnejšie náhrady a zistite, či sú vhodné pre vaše potreby.

„Celkovo to, čo musíte urobiť, aby ste sa zotavili z postupnosti rizika výnosov, je minimalizovať svoje výdavky a vziať si čo najmenej peňazí z účtu, ktorého hodnota klesla,“ hovorí Jeff Kronenberg, zakladateľ a prezident spoločnosti Imagine. Wealth Group v Ridgefield, Connecticut. "Teoreticky by ste tiež mohli zvážiť podstúpenie väčšieho rizika, aby ste získali potenciálne vyšší výnos, aj keď to zjavne nie je ideálna situácia."

Tvrdou realitou je, že „buď miniete menej, ušetríte viac, alebo získate vyššie výnosy z portfólia,“ hovorí Brian Haney, zakladateľ spoločnosti The Haney Company so sídlom v Silver Spring Maryland. "Toto sú jediné tri možnosti a niekedy je to ich kombinácia v závislosti od toho, o koľko sa znížili vaše aktíva."

Nedovoľte, aby trh vládol nad vaším osudom. Ovládate svoj vlastný osud.