Ako funguje poistenie vkladov

Nedávne krachy bánk zamerali pozornosť na poistenie vkladov. Po nedávnych zlyhaniach Silicon Valley Bank a Signature Bank FDIC zabezpečila, že všetci vkladatelia budú rýchlo a v plnej výške vyplatení. Napriek tomuto výsledku však poistenie vkladov technicky zaručuje len vklady do 250,000 XNUMX USD, hoci existujú výnimky pre viacerých príjemcov a rôzne typy účtov.

Ministerka financií Janet Yellenová uviedla, že sumy nad 250,000 250,000 USD budú garantované len pre banky, ktoré predstavujú systémové riziko. To znamená, že vklady nad 250,000 XNUMX USD môžu byť stále ohrozené, ak banka zlyhá. Je iróniou, že to bol jeden z faktorov kolapsu Silicon Valley Bank, pretože vkladatelia s viac ako XNUMX XNUMX dolármi sa ponáhľali vybrať prostriedky, čo spôsobilo pád banky, hoci banka už utrpela papierové straty. Štátna pokladnica je v ťažkej pozícii, na jednej strane chce upokojiť vkladateľov, no na druhej strane nechce odmeňovať banky za nadmerné riziko či deformovať stimuly, ktorým banky čelia.

Ako funguje poistenie vkladov

Jadrom tohto problému je Federálna korporácia pre poistenie vkladov (FDIC), ktorá vznikla na základe zákona o núdzovom bankovníctve z roku 1933. Bola to reakcia na krach bánk počas veľkej hospodárskej krízy.

Bank Runs

Jedným problémom s bankovníctvom je, že útok na banku, kde sa vkladatelia ponáhľajú vybrať svoje peniaze, môže byť rozumný a môže nastať, aj keď je banka dobre financovaná. To znamená, že ak vidíte, že iní vyberajú vklady z banky a vaše vklady nie sú poistené, mali by ste sa ponáhľať vybrať aj svoje peniaze, inak by ste o ne mohli prísť. Dostatok vkladov sťahujúcich peniaze môže spôsobiť, že banka v zhone predá zodpovedajúce aktíva, čo spôsobí kolaps inak robustnej banky.

To nie je ani zďaleka ideálne, znamená to, že banky môžu skolabovať kvôli emóciám davu ako snehová guľa, a preto vzniklo poistenie vkladov. S poistením vkladov, ak máte v banke menej ako 250,000 250,000 USD (táto poistená suma sa v priebehu času neustále zvyšovala), potom vám vláda vyplatí banku, aj keď banka skolabuje. Preto neexistuje žiadny stimul na výber banky, aspoň nie pre vkladateľov s menej ako 250,000 XNUMX USD. To tiež pomáha vysvetliť problémy so Silicon Valley Bank, mnohé začínajúce podniky tam mali vklady viac ako XNUMX XNUMX dolárov.

Morálny hazard

Je tu však aj ďalšie riziko, ekonómovia tomu hovoria morálny hazard. Ak vláda poistí všetky bankové vklady, banky môžu potenciálne podstúpiť ďalšie riziká, pretože vedia, že ich vkladatelia sa nemusia obávať. To je dôvod, prečo je bankovníctvo jedným z najviac regulovaných sektorov ekonomiky a možno aj dôvod, prečo dnes poistenie vkladov nekryje vklady nad 250,000 XNUMX USD.

To je tiež dôvod, prečo ministerka financií Yellenová povedala, že vkladatelia s viac ako 250,000 XNUMX USD nemožno očakávať, že budú splatení pri všetkých budúcich bankrotoch bánk, iba pri tých, ktoré predstavujú systémové riziko. To je pre vkladateľov ťažké posúdiť, ale v posledných dňoch to viedlo k migrácii veľkých vkladov z menších do väčších bánk, keďže väčšie banky budú pravdepodobne považované za systémovo dôležitejšie, všetko ostatné rovnaké.

Posledná vec, ktorú treba poznamenať, je, že poistenie vkladov nie je záchranný balík. Všetky banky v priebehu času prispievajú do FDIC prémiou, ktorá poskytuje hotovosť na vyplatenie v prípade zlyhania banky. Poistenie vkladov je samofinancované samotným bankovým sektorom. Poistné, ktoré banky platia, je odrazom veľkosti ich vkladov a hodnotenej rizikovosti banky podľa tu uvedených vzorcov.

Kontrola, či máte poistenie vkladov

Existujú tri základné kroky, aby ste sa uistili, že máte poistenie vkladov. Prvým je kontrola, či je vaša banka zapojená do schémy FDIC. Môžete to urobiť tu, poistených je vyše 4,000 bánk. Dôležité je, že úverové družstvá nie sú poistené FDIC, ale majú svoj vlastný podobný systém, NCUA, ktorý tiež poskytuje poistenie vkladov vo výške 250,000 XNUMX USD. Aj schéma FDIC sa vzťahuje len na oprávnené inštitúcie v USA, hoci väčšina ostatných krajín má zavedené podobné schémy.

Typy účtov

Ďalším krokom je uistiť sa, že váš typ účtu je poistený. Vklady sú poistené, ako sú bežné účty, vkladové účty peňažného trhu a vkladové certifikáty (CD). Iné investičné produkty, ktoré si môžete zakúpiť na základe existujúceho bankového vzťahu, však nie. Napríklad akcie, dlhopisy, podielové fondy, krypto, životné poistenie, anuity, obsah bezpečnostných schránok a americké štátne dlhopisy a poukážky. Tieto nie sú poistené FDIC, aj keď si ich zakúpite prostredníctvom finančnej inštitúcie. Táto dokumentácia spojená s týmito produktmi bude obsahovať výrazy ako negarantované, podliehajúce investičným rizikám, riziku straty princípu a nie sú poistené FDIC.

Teraz, samozrejme, investovanie s poistením vkladov nie je pre väčšinu ľudí jediným investičným cieľom, vzhľadom na toleranciu rizika a investičné potreby tieto produkty často prekonali výnosnosť vkladov v priebehu času, ale s vzostupmi a pádmi.

Viacerí príjemcovia a banky

Potom posledná otázka je, či je poistená celá výška vášho vkladu. Ak je to pod 250,000 250,000 dolárov a spĺňa dva vyššie uvedené testy, malo by to byť. Môžete však byť poistení aj na viac ako 250,000 250,000 USD, ak má účet viacero príjemcov. keďže každý príjemca môže byť poistený až do výšky 250,000 XNUMX USD. Limit XNUMX XNUMX USD je v podstate na príjemcu a na príslušný typ účtu v tej istej banke. Potom však záleží na tom, aké ďalšie účty majú títo jednotlivci v tej istej banke. Rôzne typy účtov v tej istej banke môžu tiež podliehať individuálnym limitom XNUMX XNUMX USD.

FDIC ponúka samoobslužný online nástroj, ktorý vám umožňuje vypočítať si celkovú poistnú sumu tu. Nakoniec stojí za zmienku, že ak máte vklady v rôznych bankách poistených FDIC, každá môže byť poistená na 250,000 XNUMX USD.

Investičné stratégie

Poistenie vkladov potom vedie k nasledujúcim potenciálnym stratégiám. Ak máte viac ako 250,000 250,000 USD investovaných v individuálnej inštitúcii, môžete zvýšiť svoju poistnú sumu tak, že ju rozdelíte na viacero oprávnených typov účtov, pridáte príjemcov, ako je váš manželský partner alebo deti, alebo presuniete časť nad XNUMX XNUMX USD do inej inštitúcie, kde to neurobíte. mať existujúci vkladový účet.

Vyrovnanie rizika a návratnosti

Ďalšou stratégiou, ironicky, je presunúť sumu nad 250,000 XNUMX USD do aktíva s pravdepodobne lepším kompromisom medzi rizikom a výnosom v závislosti od vašich okolností. Problém s bankovými vkladmi je, že v priebehu času získate nízku úrokovú sadzbu, čo je nevyhnutný kompromis, ak potrebujete peniaze v krátkom čase. Ak však máte dlhší investičný horizont a vhodnú toleranciu rizika, môžete zvážiť investovanie prebytočnej sumy do akcií a dlhopisov. Táto suma nebude poistená proti stratám a zaznamená dramaticky odlišný profil návratnosti ako bankový vklad, ale história naznačuje, že diverzifikované portfóliá budú mať tendenciu prekonávať bankové účty v priebehu desaťročí.

Čo robiť,

V konečnom dôsledku pre väčšinu ľudí, ktorí majú na bežnom účte menej ako 250,000 XNUMX USD, znamená poistenie FDIC, že sa nemusia obávať zlyhania bánk alebo nuancií pravidiel poistenia vkladov.

Napriek tomu, ak máte viac ako 250,000 250,000 dolárov na bežnom účte alebo podobne, môže mať zmysel zhodnotiť svoje možnosti počas tohto obdobia potenciálne zvýšeného bankového rizika, pretože spôsob, akým sa obchodujú bankové akcie, naznačuje, že existuje stále zvýšené riziko. Tieto udalosti prichádzajú každých niekoľko desaťročí, ale veľmi veľké zostatky vkladov presahujúce XNUMX XNUMX USD môžu niesť veľmi malé, ale potenciálne značné riziko poklesu s malým zodpovedajúcim vzostupom z relatívne nízkych úrokových sadzieb.