Ako sa oba aktíva porovnávajú ako uchovávateľ hodnoty práve teraz?

Bitcoinová komunita trvá na tom, že krypto aktívum je digitálna verzia zlato. Rovnako ako žltý kov, môže byť použitý ako a bezpečný prístav pre bohatstvo.

Niekoľko bohatých investorov, inštitúcií, celebrít a korporácií pridalo bitcoiny do svojich rezerv.

Ako si však stojí toto inovatívne digitálne aktívum v porovnaní s najstarším a najobľúbenejším uchovávateľom hodnoty na svete? Tu je bližší pohľad.

Zaregistrovať sa aby náš newsletter MoneyWise dostával stály tok použiteľné nápady od popredných firiem na Wall Street.

Traťový rekord

Zlato má zjavne dlhšiu históriu ako jeho digitálny rival. Kým bitcoin vznikol pred 13 rokmi, zlato predchádzalo ľudskú civilizáciu. Najstarší záznam o použití zlata na dekoráciu pochádza z roku 4000 pred Kristom. Je tu šanca, že to bolo použité na iné účely (možno výmenný obchod) ešte predtým.

Počas týchto štyroch tisícročí hralo zlato kľúčovú úlohu v globálnej politike a ekonomike. V skutočnosti bola väčšina svetových mien naviazaná na hodnotu zlata až do roku 1971. Zjednodušene povedané, zlato malo oveľa viac času dokázať svoj status ukladanie hodnoty.

Ale to, že je bitcoin nový, neznamená, že je menej bezpečný. Základný blockchain nebol nikdy hacknutý a aktívum určite pomohlo vytvoriť viac bohatstva ako zlato za posledných 13 rokov.

Pohodlie

Zatiaľ čo zlato má široký náskok, bitcoin je pravdepodobne pohodlnejší na investovanie.

Na rozdiel od fyzického zlata, bitcoin môže byť uložené online alebo v softvérovej peňaženke. S minimálnymi nákladmi sa dá premiestniť po celom svete v priebehu niekoľkých minút.

V súčasnosti stojí priemerná bitcoinová transakcia približne 1.50 USD a pravdepodobne bude dokončená približne za 10 minút.

Na porovnanie, fyzické zlato musí byť bezpečne uložené, fyzicky premiestnené a chránené XNUMX hodín denne, čo je menej vhodné pre digitálny vek.

Prchavosť

Hoci sa bitcoiny ľahšie skladujú a obchodujú s nimi, sú tiež oveľa volatilnejšie ako zlato.

Podľa optimalizácie portfólia je štandardná odchýlka bitcoinu – miera toho, o koľko sa môže pohybovať nad priemernú cenu v oboch smeroch – 4.34. Porovnajte to so štandardnou odchýlkou ​​zlata tesne nad jednou.

Príbeh pokračuje

Ak hľadáte stabilnejšie aktívum, zlato je jednoznačne lepšia voľba.

korelácia

Korelácia je kľúčovým faktorom pri meraní rizikovosti konkrétneho aktíva.

Ak sa cena daného aktíva pohybuje nezávisle od ekonomiky alebo iných tradičných investícií, pridanie tohto aktíva môže výrazne znížiť riziko celkové portfólio.

Korelačné koeficienty sa pohybujú od -1.0 (dokonalá negatívna korelácia) do +1.0 (dokonalá pozitívna korelácia). 0 nevykazuje vôbec žiadnu koreláciu.

Korelácia bitcoinu k americkým akciám dosiahla až 0.66, takže to nie je najlepší spôsob, ako znížiť rizikový profil tradičného portfólia.

Vzťah zlata a zásob sa časom mení v závislosti od rôznych ekonomických podmienok. Ale v časoch extrémnej volatility akciového trhu majú ceny zlata nízku alebo dokonca negatívnu koreláciu s S&P 500.

Rezervné aktíva centrálnej banky

Zlato používajú centrálne banky na celom svete ako rezervné aktívum – kľúčový faktor, ktorý ho odlišuje od bitcoinu.

Štáty držia zlaté rezervy ako bezpečný prístav, pričom krajiny ako Francúzsko, Spojené štáty americké a Nemecko vlastnia takmer 80 % svojich celkových rezerv v zlate. Toto použitie ako rezervné aktívum kladie teoretické dno hodnoty zlata.

Bitcoin práve začína získavať súhlas od vlád po celom svete. Salvádor sa minulý rok stal zákonným platidlom pre bitcoiny a niekoľko ďalších krajín ako Brazília a Mexiko o tom uvažuje.

Niektoré vlády tiež uvažujú o digitálnom aktíve ako o spôsobe, ako obísť sankcie. Rusko napríklad uvažuje o prijatí bitcoinov ako platby za svoje olej a benzín exportov.

distribúcia

Zlato je prirodzene distribuované po celom svete. Austrália má najväčšie preukázané zásoby zlata na úrovni 20 % celosvetovej kapacity. Medzitým sa zlato, ktoré už bolo vyťažené, vo veľkej miere distribuuje medzi nákupcov šperkov, korporátnych nákupcov a centrálnych bánk.

Až donedávna sa väčšina bitcoinov ťažila v Číne. Ale od tvrdého zásahu Číny proti ťažbe kryptomien je percento počítačovej energie použitej v tomto procese – takzvaný „hashrate“ – viac distribuované po celom svete. V skutočnosti žiadna krajina v súčasnosti nepredstavuje viac ako 35 % ťažobnej kapacity.

Bitcoin, ktorý už bol vyťažený, je podobne dobre distribuovaný.

Najväčší bitcoinový holding patrí anonymnému zakladateľovi siete Satoshi Nakamotovi. Nakamoto drží 1 milión bitcoinov, čo je asi 4.7 % z celkovej ponuky. Verejné spoločnosti držia približne 1 %.

kultúra

V niektorých častiach sveta je ukladanie bohatstva v zlate hlboko zakorenené v miestnej kultúre. Napríklad je to nevyhnutná súčasť rituálov a manželstiev v Indii, a preto indické domácnosti sedia na hromade zlata v hodnote 1.5 bilióna dolárov.

Bitcoin tiež rýchlo získava kultúrnu dôveryhodnosť. Podľa viacerých prieskumov zhruba polovica severoamerických mileniálov uviedla, že časť svojich úspor vloží do bitcoinov.

Úloha kryptomien v internetovej kultúre a investovaní do mémov z nich robí väčšiu silu v globálnej ekonomike. Či táto kultúrna revolúcia vytlačí zlato, sa ešte len uvidí.

Sčítané a podčiarknuté

Zlato je určite stabilnejšie a overené časom ako Bitcoin. Nevýhody bitcoinu sa však rýchlo riešia a mladší investori si ho osvojujú vo väčšom počte.

Postupom času by najpopulárnejšia kryptomena na svete mohla skutočne naplniť svoj potenciál ako digitálne zlato.

Zaregistrovať sa aby náš newsletter MoneyWise dostával stály tok použiteľné nápady od popredných firiem na Wall Street.

Viac od MoneyWise

Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.