Podľa ich finančných plánovačov jednotlivci s vysokým čistým majetkom vychádzajú z medvedieho trhu

Posledných šesť mesiacov bol pre akciový trh najhorším začiatkom roka od roku 1970.

A to aj napriek tomu, že najbohatší miliardári prišli o 1.4 bilióna dolárov za posledných šesť mesiacov sa vo všeobecnosti jednotlivci s vysokým čistým majetkom s najmenej 1 miliónom dolárov v investovateľných aktívach nezapotili, hovoria ich finanční plánovači. A pre skromnejších investorov existujú lekcie, ako najlepšie pristupovať k a medvedieho trhu.

„Väčšina našich klientov len sleduje, čo sa deje, a robia úpravy, ktoré nepovažujem za významné,“ hovorí Tim Speiss, daňový partner v EisnerAmper's Personal Wealth Advisors Group. "Nikto nereaguje, ako keby sme boli v krízovom prostredí... Sú toho názoru - rovnako ako my - že toto všetko bude prechodné."

Tu je niekoľko poznatkov pre všetkých investorov.

Pokračujte podľa plánu

Nedá sa to obísť: Najlepší čas na prípravu na medvedí trh je skôr, ako sa stane. Sofistikovaní investori to robia diverzifikáciou svojich aktív – nehnuteľností, fixných príjmov, akcií a hotovosti. všetky zohrávajú úlohu– a mať na pamäti ich časový plán investovania. Ak nebudú potrebovať čerpať svoj majetok celé roky či dokonca desaťročia, netreba prepadať panike.

„Vonku je veľa strachu a negatívneho sentimentu a tí, ktorí sú obzvlášť dôvtipní, uvažujú dlhodobo, nie v skutočnosti o nasledujúcich šiestich až dvanástich mesiacoch,“ hovorí Paul Deer, certifikovaný finančný plánovač v Osobný kapitál.

Je tiež pravdepodobné, že už prehodnotili svoju alokáciu aktív, aby mali viac hotovosti.

„Zvyčajne, keď sú ľudia v eufórii alebo prehnane optimistickí, pokiaľ ide o to, čo sa deje na trhu, je to vtedy, keď chcete stiahnuť trochu peňazí zo stola a chcete vytvoriť o niečo väčšiu hotovosť,“ hovorí Florina Shutin, výkonná riaditeľka a investičná spoločnosť. poradca pri Wells Fargo. "Chcete peniaze na strane, keď dôjde k poklesu." Pretože...je len ťažšie predpovedať, kedy sa to stane a na ako dlho.“

Príbeh pokračuje

Prehodnoťte svoje pozície

Medvedie trhy však často dokážu odhaliť, čo je potrebné zmeniť vo vašom portfóliu. Možno si uvedomujete, že vaša alokácia aktív je agresívnejšia, než vám v skutočnosti vyhovuje, alebo že vám chýba vystavenie dôležitému segmentu.

Na druhej strane, možno zistíte, že spolu s desaťročiami vysokou infláciou je teraz ten správny čas preskúmať investovanie väčšieho množstva vašich aktív do akcií, aby ste sa mohli aspoň pokúsiť držať krok so životnými nákladmi, hovorí Deer.

On a Shutin tiež tvrdia, že je vhodný čas pozrieť sa na alternatívne investície, ktoré môžu zahŕňať súkromné ​​hedžové fondy
trhy, nehnuteľnosti a digitálne aktíva, ako sú kryptomeny. V skutočnosti a nedávny prieskum EY zistilo, že 30 % jednotlivcov s vysokým čistým majetkom – a 81 % jednotlivcov s ultra vysokým čistým majetkom s aktívami nad 30 miliónov dolárov – investuje do alternatív.

Tieto investície boli zvyčajne dostupné len investorom s určitými minimálnymi investičnými požiadavkami. Čoraz viac finančných spoločností však rozširuje možnosti aj pre bežného investora, hovorí Shutin. To neznamená, že by ste mali robiť divoké výkyvy alebo robiť veľké investície do nepredvídateľných aktív, ako napr dogecoin. Ale trochu rozmanitosti môže pomôcť.

„Investori s vysokou čistou hodnotou majú radi lesklé veci rovnako ako ktokoľvek iný,“ hovorí David Waddell, generálny riaditeľ a hlavný investičný stratég spoločnosti Waddell and Associates. „Aj oni sú náchylní robiť chyby, ale obmedzujú ich vystavenie špekulatívnym stávkam. Budú hrať hazardné hry, ale budú to robiť s oveľa menším nadšením.“

Zvážte Rothovu konverziu

Jednou stratégiou, ktorú jednotlivci s vysokým čistým majetkom zvažujú počas poklesu trhu, je konverzia Roth IRA. To zahŕňa prevod celého alebo časti zostatku existujúcej tradičnej IRA do Roth.

Toto je vhodný čas, pretože daňové dôsledky predaja teraz, keď sa zostatky na účtoch prepadli, sú nižšie, ako by mohli byť v budúcnosti. A vaše zisky odteraz rastú bez daní.

Konverzia na Roth IRA je citlivá stratégia – neexistuje jediná správna odpoveď, ktorá by platila pre každého. Ak máte finančného poradcu, je to dobrý rozhovor.

"Najlepší spôsob, ako o tom premýšľať, je: Ste dnes v nižšom daňovom pásme, ako by ste boli v budúcnosti?" hovorí Deer. „Vaše tradičné aktíva IRA majú dnes nižšiu hodnotu ako pred šiestimi mesiacmi. Nakoniec to môžete preložiť na rovnaký rast, ale s nižšími daňovými dôsledkami dnes.“

Toto je obzvlášť atraktívna stratégia pre tých, ktorí plánujú odovzdať časť svojho majetku deťom alebo vnúčatám. Zatiaľ čo tradičné IRA vyžadujú minimálne distribúcie začínajúce vo veku 72 rokov, Roth IRA nie.

„Ak máte staršie plánovanie ako súčasť svojho finančného plánu, môžete klásť väčší dôraz na konverziu,“ hovorí Deer. "Mohli by zdediť Roth IRA a mohli by ste predĺžiť trvanie nezdaneného rastu týchto aktív."

Optimalizujte zber daňových strát

Ďalšou daňovou stratégiou, ktorú môžu jednotlivci s vysokým čistým majetkom použiť, je zber daňových strát, hovorí Shutin. Vtedy investori predávajú investície v mínuse a využívajú ich straty na kompenzáciu realizovaných ziskov. To znižuje ich celkový účet dane z kapitálových výnosov.

„Najjednoduchší spôsob, ako v súčasnosti zarobiť peniaze, je zaúčtovať si tieto daňové straty,“ hovorí Waddell.

Napríklad by ste mohli predať indexový fond S&P 500 od jednej spoločnosti a kúpiť podobný od inej, hovorí Shutin.

„V podstate každá investícia, ktorú ste urobili za posledný rok, je pravdepodobne znížená a má nerealizovanú stratu,“ hovorí. "Takže toto je skutočne fantastický čas na prehodnotenie svojho portfólia a na veľké daňové zaťaženie."

Táto stratégia nemá zmysel pre každého. Nechcete prísť o potenciálne zisky, napríklad len preto, aby ste získali daňové úľavy. Pred týmto krokom je najlepšie poradiť sa s finančným poradcom.

Kúpiť, kúpiť, kúpiť

Samozrejme, investori môžu byť šťastnejší, keď je trh na vzostupe. Medvedí trh však predstavuje aj príležitosť: nakúpiť akcie za „zľavnenú“ sadzbu, ktorá sa potom zhodnotí.

Jednotlivci s vysokým čistým majetkom využívajú pochmúrny sentiment trhu, hovorí Shutin. „Keď všetci bežia, vtedy by ste mali nakupovať,“ hovorí.

Ak ste nervózni, je najlepšie premýšľať o tom, kde budete budúci rok o tomto čase, hovorí Waddell. Zvážte: Bude COVID dovtedy napredovať alebo upadať? Budú dodávateľské reťazce viac či menej upchaté? Bude inflácia stúpať alebo klesať?

"Zvyčajne, keď som super pesimistický alebo úzkostný, je čas na nákup, takže by ste mali kúpiť dnes," hovorí. „Ak sa dokážeme oddialiť a preniesť sa o šesť mesiacov v budúcnosti, nie som taký rozrušený... Je to trochu prostredie, v ktorom sa držíš nosa. Vypnite televízory na šesť mesiacov a uvidíme sa na Vianoce.“

Tento príbeh bol pôvodne uvedený na fortune.com