"Koľko by som nakoniec minul?" Mám majetok vo výške 10 miliónov dolárov a uvažujem o najatí finančného poradcu. Koľko ma to však naozaj bude stáť?

Otázka: Aká je primeraná miera správy majetku? Mal by som spravovaný majetok vo výške 10 miliónov dolárov a predpokladám, že bude existovať pohyblivá stupnica poplatkov. Je to správne? A koľko by som nakoniec minul? (Hľadáte finančného poradcu? Pomocou tohto nástroja sa môžete spojiť s plánovačom, ktorý vyhovuje vašim potrebám.)

Odpoveď: Vo finančnom odvetví existuje mnoho rôznych typov poplatkových štruktúr, čo znamená, že poplatky nie sú štandardné u všetkých finančných poradcov. Ale máte pravdu, keď predpokladáte, že s investovaním aktív vo výške 10 miliónov dolárov by ste dostali pohyblivú škálu. „Finančný poradca, ktorý účtuje poplatky na základe aktív pod správou, si zvyčajne účtuje poplatok približne 1 % ročne, no 1 % poplatok za správu sa môže meniť v závislosti od celkového množstva aktív osoby,“ hovorí certifikovaná finančná plánovačka Danielle Miura zo spoločnosti Founder-Spark Financials. . Certifikovaný finančný plánovač Kaleb Paddock z Ten Talents Financial Planning hovorí, že približne 1% poplatok sa zvyčajne vzťahuje na prvých pár miliónov a potom sa podľa tejto štruktúry riadi takzvaný vodopádový plán, kde klient nakoniec zaplatí nižšie percento za každý spravovaný prírastkový milión. .

Hľadáte nového poradcu alebo máte problém s tým súčasným? Email [chránené e-mailom].

Čo sa týka druhu vodopádového harmonogramu, ktorý by sa uplatňoval pri rôznych bodoch prerušenia AUM pre typické spoločnosti spravujúce majetok RIA, Paddock hovorí, že nasledujúci je veľmi bežný sadzobník poplatkov: Prvé 2 milióny USD = 1.00 %; ďalší 1 milión USD = 0.90 %; ďalší 1 milión USD = 0.80 %; ďalší 1 milión USD = 0.70 % a nad 5 miliónov USD je 0.50 %.

Ale to, že môžete získať posuvnú váhu, neznamená, že by ste mali. V skutočnosti by vás to mohlo stáť 29,000 3 dolárov ročne, ak by sa spravovalo 44,000 milióny dolárov, 5 69,000 dolárov ročne, ak by sa spravovalo 10 miliónov dolárov, a XNUMX XNUMX dolárov ročne, ak sa spravovalo XNUMX miliónov dolárov. „Ako môžete vidieť, poplatky sa veľmi rýchlo vymknú spod kontroly pre žiadny iný inherentný dôvod, pretože spravovaná suma sa náhodou zvýšila, nie nevyhnutne preto, že by bolo pre klienta pridané viac času, odbornosti alebo hodnoty,“ hovorí Paddock.

Niektorí poradcovia jednoducho účtujú paušálny poplatok, čo je podľa Paddocka často výhodnejšia cesta pre klientov s viac ako 1 miliónom dolárov pod správou. „Pod 1 milión USD môže mať štruktúra poplatku 1 % AUM zmysel, ak okrem správy investícií existuje komplexné daňové plánovanie, plánovanie nehnuteľností, plánovanie peňažných tokov a ďalšie,“ hovorí Paddock. Ale nad hranicou milióna dolárov hovorí, že rovná cenová štruktúra môže najlepšie fungovať, keď pochopia stimuly v hre a že kapitálové trhy vo všeobecnosti časom rastú bez ohľadu na to, kto spravuje ich peniaze. (Hľadáte finančného poradcu? Pomocou tohto nástroja sa môžete spojiť s plánovačom, ktorý vyhovuje vašim potrebám.)

Finančný poradca, ktorý účtuje paušálne poplatky, si môže účtovať kdekoľvek od 2,000 10,000 do XNUMX XNUMX USD ročne a poplatky sú často určené schopnosťami a skúsenosťami finančného poradcu, ako aj potrebami klienta. „Ak klient hľadá komplexné obchodné daňové poradenstvo, bude mu pravdepodobne účtované viac ako niekomu, kto potrebuje iba investičné poradenstvo. Obyčajne budú mať poradcovia s paušálnymi odmenami posuvnú stupnicu, ktorú používajú na určenie svojich poplatkov,“ hovorí certifikovaná finančná plánovačka Danielle Mirua spoločnosti Founder-Spark Financials. 

Ale predtým, než sa rozhodnete ísť s paušálnym poradcom, je dôležité mať jasno v tom, aké služby poskytujú. "Podobne ako právnik, niektorí poradcovia účtujú na základe hodinovej odmeny, ale keďže hodinové poplatky sa pohybujú od 200 do 400 USD za hodinu, táto štruktúra zvyčajne nie je výhodná pre tých, ktorí majú zložité finančné prípady," hovorí Miura.

Ak sa odhaduje, že sa odpracuje 40 hodín ročne za 500 USD za hodinu, potom by klient zaplatil 20,000 5 USD ročne bez ohľadu na to, či spravoval 15 miliónov USD alebo spravoval 20 miliónov USD. „Vykonaná práca a expertíza nemajú vo veľkej väčšine prípadov žiadnu súvislosť s veľkosťou portfólia a v prípadoch, keď existuje dodatočná zložitosť, môže poradca jednoducho upraviť odhad odpracovaných hodín a podľa toho upraviť paušálnu cenu,“ hovorí Paddock. Podľa Paddocka je však veľmi pochybné, že nejaký klient zaberie viac ako XNUMX hodín skutočnej práce ročne, najmä po prvom roku až dvoch rokoch vzťahu. 

To znamená, že ak máte tendenciu uviaznuť v vzrušení na trhu, certifikovaný finančný plánovač Paul Henderson z Heritage Road Advisors hovorí, že 1% poplatok za správu vám môže nakoniec ušetriť peniaze v porovnaní s emocionálnymi investičnými rozhodnutiami. „Samozrejme, ak dostávate len investičné odporúčania za 1 % poplatok, je čas kúpiť si nového poradcu,“ hovorí Henderson.  

Hľadáte nového poradcu alebo máte problém s tým súčasným? Email [chránené e-mailom].