Ako sa portfóliá menia, keď Federálny rezervný systém opäť zvyšuje sadzby

„Snažíme sa riešiť obavy z inflácie aj recesie,“ povedal certifikovaný finančný plánovač John Middleton, majiteľ Brighton Financial Planning vo Flemingtone, New Jersey. 

Pre alokácie akcií má rád spoločnosti platiť vysoké dividendya hodnotové akcie, ktoré sa zvyčajne obchodujú za menej, než je hodnota aktíva, s naklonením k infraštruktúre, energii, nehnuteľnostiam a spotrebiteľským základom.

A časť portfólia s pevným výnosom môže zahŕňať aktíva s takzvanou kratšou až strednou duráciou, pričom sa zohľadňuje kupón dlhopisu, doba do splatnosti a výnos vyplácaný počas obdobia.

"Sme o niečo viac alokovaní do podnikových dlhopisov ako do štátnych dlhopisov," povedal Middleton a vysvetlil, že je spokojný s väčším kreditným rizikom, aby zarobil viac príjmov.

Alokácie sa však môžu posunúť na základe zverejnenia kľúčových údajov koncom tohto týždňa.

Middleton môže upraviť portfóliá na základe údajov na cenový index výdavkov na osobnú spotrebu, preferovaný ukazovateľ inflácie Fedu, a Hrubý domáci produkt v USA, čo môže zasiahnuť druhý záporný štvrťrok rastu – jedna z definícií recesie.

Dlhodobí investori by nemali reagovať na rastúce úrokové sadzby „rýchlymi krátkodobými krokmi,“ povedal Jon Ulin, CFP a generálny riaditeľ Ulin & Co. Wealth Management v Boca Raton na Floride.

Či už odkladáte prostriedky do svojho plánu 401 (k) alebo investujete hotovosť ako dôchodca, teraz nie je čas byť „roztomilý alebo vymyslený,“ povedal. Ak zostanete investovaní, keď trh klesá, môžete profitovať z rozmachu trhu a budúce zotavenie, povedal. 

Aj keď to bol ťažký rok pre ceny dlhopisov, čo je zvyčajne klesať, keď úrokové sadzby stúpajúTieto aktíva teraz ponúkajú negatívnu koreláciu akciového trhu, ktorú investori očakávajú, povedal Ulin.  

"Diverzifikácia môže teraz pomôcť investorom spať o niečo lepšie," povedal. "Musíte zostať v kurze, upokojiť sa a zhlboka sa nadýchnuť."