Ako zvyšovanie sadzieb spomaľuje infláciu

Zdá sa, že Federálny rezervný systém dnes opäť zvýši svoju referenčnú sadzbu a môže dokonca rozdávať prvé trištvrtebodové zvýšenie za 28 rokov.

Centrálna banka pravdepodobne opäť zvýši svoju cieľovú sadzbu federálnych fondov, aby vyriešila najhoršiu infláciu za posledných 40 rokov.

Môže sa pohybovať rýchlo a zvýšiť úrokové sadzby o 75 bázických bodov namiesto 50 bázických bodov, ako bolo predchádzajúce očakávanie, pretože inflácia zostala vysoká. Základný bod sa rovná 0.01 %.

Viac z Invest in You:
Chcete dopriať svojim financiám jarné upratovanie? Najprv si urobte poriadok
Tu je to, čo by ste mali vedieť o správe dlhu na dôchodku
Chcete nájsť finančný úspech? Tu je návod, ako začať

In V máji inflácia vzrástla o 8.6 percenta, viac, ako očakávali analytici, a najrýchlejšie od roku 1981. Napriek tomu spotrebitelia, ktorí už zápasia s vyššími cenami, ktoré zaťažujú ich peňaženky, sa môžu čudovať, ako rastúce náklady na pôžičky pomôžu znížiť infláciu.

„Toto je niečo, čo je pre typického spotrebiteľa naozaj ťažko pochopiteľné, keď vidí tieto rýchle zvyšovanie cien, ktoré je pre veľkú časť našej populácie také neznáme, že takúto mieru inflácie ešte nevideli,“ povedala Tara Sinclairová, vedúca odborníčka v Indeed. Prenájom laboratória. "A potom snažiť sa prísť na komplikovanú úlohu Fedu v tomto všetkom je veľmi mätúce."

Tu je to, čo potrebujete vedieť.

Federálny rezervný systém má v súvislosti s ekonomikou niekoľko hlavných cieľov: podporovať maximálnu zamestnanosť, udržiavať stabilné ceny a zabezpečiť mierne dlhodobé úrokové sadzby.

Vo všeobecnosti sa centrálna banka snaží udržať infláciu okolo 2 % ročne, čo je číslo, ktoré zaostávalo pred pandémiou.

Jeho hlavným nástrojom boja proti inflácii sú úrokové sadzby. Robí to tak, že stanovuje krátkodobú úrokovú sadzbu pre komerčné banky a tieto banky potom sadzby prenášajú na spotrebiteľov a podniky, povedal Yiming Ma, odborný asistent financií na Columbia University Business School.

Táto vyššia sadzba ovplyvňuje úroky, ktoré platíte za všetko od kreditných kariet cez hypotéky až po pôžičky na autá, čím sa požičiavanie predražuje. Na druhej strane to tiež zvyšuje sadzby na sporiacich účtoch.

Ako sa však vyššie úrokové sadzby odvíjajú od inflácie? Pomáhajú tým, že spomaľujú ekonomiku, tvrdia odborníci.

„Fed v prípade potreby používa úrokové sadzby buď ako plynový pedál, alebo ako brzdu ekonomiky,“ povedal Greg McBride, hlavný finančný analytik Bankrate. "Pri vysokej inflácii môžu zvýšiť úrokové sadzby a použiť to na brzdenie ekonomiky v snahe dostať infláciu pod kontrolu."  

Tvorcovia politiky Fedu majú v zásade za cieľ zdražiť pôžičky, aby spotrebitelia a podniky odložili akékoľvek investície, čím sa ochladí dopyt a dúfajme, že sa znížia ceny.

Môže existovať aj sekundárny účinok zmiernenia problémov s dodávateľským reťazcom, čo je jeden z hlavných dôvodov, prečo ceny práve teraz stúpajú, povedal McBride. Napriek tomu centrálna banka nemôže priamo ovplyvniť alebo vyriešiť tento konkrétny problém, povedal.

„Pokiaľ je problémom dodávateľský reťazec, pravdepodobne budeme zápasiť s“ nadmernými mzdovými prírastkami, ktoré poháňajú infláciu, povedal.

Hlavnou obavou ekonómov je, že Fed zvyšuje úrokové sadzby príliš rýchlo a príliš tlmí dopyt, čím brzdí ekonomiku.

To by mohlo viesť k vyššej nezamestnanosti, ak by podniky prestali najímať alebo dokonca prepúšťať pracovníkov. Ak politici skutočne prestrelia zvyšovanie sadzieb, mohlo by to dostať ekonomiku do recesie a zastaviť a zvrátiť doterajší pokrok.

Liečba inflácie v ekonomike je ako liečba rakoviny chemoterapiou, povedal Sinclair z Indeed Hiring Lab.

"Musíte zabiť časti ekonomiky, aby ste spomalili veci," povedala. "Nie je to príjemné zaobchádzanie."

Samozrejme, že Akákoľvek akcia bude trvať nejaký čas ovplyvniť ekonomiku a obmedziť infláciu. To je dôvod, prečo Federálny výbor pre voľný trh pozorne sleduje ekonomické údaje, aby rozhodol, o koľko a ako často zvyšovať sadzby.

Určitá neistota je aj kvôli vojne na Ukrajine, ktorá tiež zvýšila ceny komodít, ako je plyn. Fed bude musieť sledovať, ako vojna brzdí americkú ekonomiku, a podľa toho konať.

Keď Fed zvýši sadzby, je tiež pravdepodobné, že ľudia uvidia negatíva tohto zvýšenia skôr, ako dôjde k zlepšeniu inflácie, povedal Sinclair.

V podstate to znamená, že spotrebitelia možno budú musieť zaplatiť viac, aby si požičali peniaze, a napriek tomu uvidia vyššie ceny na čerpacej stanici a v obchode s potravinami. Tento scenár je obzvlášť ťažký pre pracovníkov s nízkymi príjmami, ktorým rastú mzdy, no nedržia krok s infláciou.

Samozrejme, v ideálnom prípade by centrálna banka chcela zvyšovať sadzby postupne, aby sa ekonomika spomalila len natoľko, aby znížila ceny bez toho, aby sa vytvorila príliš veľká dodatočná nezamestnanosť. Fed sa chce tiež vyhnúť recesii možnosť stagflácie — situácia, keď inflácia zostáva vysoká, zatiaľ čo hospodárstvo sa spomaľuje.

"Musia opatrne kráčať po lane," povedal Sinclair.

PRIHLÁSIŤ SE: Money 101 je osemtýždňový vzdelávací kurz finančnej slobody, ktorý sa doručuje každý týždeň do vašej doručenej pošty. Pre španielsku verziu Dinero 101, kliknite sem.

ODHLÁSIŤ SA: „Stará konvencia“ sporenia na dôchodok už nebude fungovať, hovorí expert: Tu je návod, ako zmeniť svoju stratégiu s Žalude + CNBC

Zverejnenie: NBCUniversal a Comcast Ventures sú investormi žaluďov.