Úpadok Credit Suisse, ktorý bol kedysi pýchou švajčiarskeho bankového priemyslu, vykazuje len málo známok zmiernenia.
Sužovaný veriteľ sa tento týždeň ocitol v boji s požiarmi na viacerých frontoch.
Po prvé, švajčiarsky finančný regulátor uviedol, že „dôsledne monitoruje“ Credit Suisse a ďalších švajčiarskych veriteľov po páde Silicon Valley Bank (SVB).
Po druhé, banka bola nútená priznať, že má „podstatné nedostatky“ vo svojich postupoch podávania správ a kontrol. Po tretie, odhalila, že dlhotrvajúca vlna odlivu zákazníkov sa ešte musí zvrátiť.
A napokon, jej najvyšší akcionár vylúčil, že by v stredu ráno do podniku vložil ďalšiu hotovosť.
Akcie banky kótované na burze v Zurichu klesli na začiatku obchodovania o viac ako pätinu, čím sa celkový pokles za týždeň dostal na viac ako 30 % uprostred širších trhových turbulencií vyvolaných zánikom SVB.
Kríza dôvery však predchádza tohtotýždňovému prevratu: cena akcií teraz klesla o takmer dve pätiny od začiatku roka a takmer o tri štvrtiny za posledných 12 mesiacov.
Ulrich Körner, nový generálny riaditeľ banky, ktorý sa púšťa do plánu radikálnej prestavby, v utorok vystúpil s prosbou o trpezlivosť.
„Nikoho nepoteší vývoj cien akcií, ale spravujeme to, čo môžeme, a toto je realizácia nášho plánu,“ povedal Körner pre Bloomberg TV.
Aj keď na znak svojej rastúcej netrpezlivosti voči zainteresovaným stranám dodal: „Povedali sme, že ide o trojročnú transformáciu a nemôžete prísť po dvoch mesiacoch [a povedať] ‚Prečo sa všetko neurobí?‘“
Dlhý zoznam nedávnych problémov Credit Suisse za posledné dva roky zahŕňa: vystavenie sa likvidácii hedžových fondov; škandál za 475 miliónov dolárov v Mozambiku; rýchly odchod jeho predsedu, ktorý je náchylný na problémy; odsúdenie za pranie špinavých peňazí; prudký nárast výberov; a ročná strata 6.5 miliardy libier.
Okrem problémov vlastnej tvorby Credit Suisse musí Körner zápasiť aj s rastúcimi obavami z európskej bankovej nákazy.
V pondelok stávky, že Credit Suisse nesplatí svoje pôžičky, dosiahli rekordné hodnoty po kolapse dvoch amerických veriteľov.
V obavách, že dobre zdokumentované slabé stránky Credit Suisse zvýšili riziko zlyhania 167-ročného veriteľa, sa peniaze naliali do swapov úverového zlyhania – investície, ktorá je navrhnutá tak, aby chránila investorov pred problémami spustením splácania, ak sú splnené určité kritériá zlyhania. .
Päťročné swapy na úverové zlyhanie pre Credit Suisse vzrástli v pondelok až o 36 bázických bodov na rekordných 453 bázických bodov, podľa zdroja cenotvorby CMAQ.
Švajčiarsky finančný regulátor FINMA uviedol, že sleduje situáciu po tom, čo ceny akcií Credit Suisse a konkurenčnej UBS v pondelok prudko klesli.
Akcie Credit Suisse v utorok pokračovali v poklese, pričom klesli o ďalšie 2 %, zatiaľ čo UBS sa odrazila a obchodovala o 3 % vyššie.
FINMA uviedla, že „dôsledne sleduje situáciu“ a dodala: „FINMA vyhodnocuje priamu a nepriamu expozíciu bánk a poisťovní, nad ktorými vykonáva dohľad, voči dotknutým inštitúciám.
"Cieľom je identifikovať akékoľvek klastrové riziká a potenciál pre nákazu v ranom štádiu."
Napriek tomu sa Körner snažil zostať optimistický uprostred nepokojov. V utorok povedal, že ho povzbudil rýchlejší pokrok banky v súvislosti s vlnou znižovania počtu pracovných miest, než sa očakávalo, a dodal, že existujú náznaky návratu dôvery zákazníkov.
„Včera sme zaznamenali prílev, čo je pozitívny signál, povedal by som. Včera sme dokonca videli prílev materiálneho dobra.“
Aj keď Körner dúfa, že to bude začiatok zvrátenia trendu, jediný deň prílevov nebude stačiť na potlačenie tlaku investorov.
Banka vo svojej výročnej správe odhalila, že odlev klientov sa stabilizoval na oveľa nižšej úrovni, ale ešte sa nezvrátil.
Trhové obavy už nejaký čas sužujú Credit Suisse v súvislosti so schopnosťou banky dodať plán reštrukturalizácie uprostred vlny klientov, ktorí sťahujú prostriedky od veriteľa – toto číslo sa v poslednom štvrťroku minulého roka zvýšilo na približne 120 miliárd USD.
Andrew Coombs, analytik Citigroup, minulý mesiac znížil rating banky, keď povedal: „Zatiaľ čo vedenie poskytlo isté uistenie o tokoch a kapitále a likvidite... zároveň vyvolalo vážne otázky o budúcej trajektórii ziskov, pričom generálny riaditeľ poukázal na inú. „značná“ strata v roku 2023.
V októbri Körner predstavil trojročný plán obratu, ktorý zahŕňal zrušenie 9,000 1.5 pracovných miest, presun svojho zamerania z investičného bankovníctva na správu bohatstva svojich bohatých klientov a prevzatie investície vo výške 1.3 miliardy švajčiarskych frankov (XNUMX miliardy libier) od najväčšej banky v Saudskej Arábii.
V rámci generálnej opravy sa odčlení aj investičná banka Credit Suisse.
Banka utrpela v roku 2021 dvojité zásahy po kolapse finančnej skupiny pre dodávateľský reťazec Greensill Capital a rodinnej kancelárie Archegos, čo pre banku vyvolalo predĺžené obdobie krízy.
Tieto dva škandály viedli k zmrazeniu aktív jej klientov v hodnote 10 miliárd dolárov (8 miliárd libier) a obchodnej strate 5.5 miliardy dolárov.
Minulý týždeň, aby sa pridala ďalšia urážka na zdraví, bola Credit Suisse nútená odložiť zverejnenie svojej výročnej správy po jedenástej hodine dotazu amerických regulačných orgánov na jej predchádzajúce podania.
Dôvod oneskorenia bol odhalený v utorok, keď banka uviedla, že pri poslednom údere škandálom zasiahnutého veriteľa identifikovala „podstatné nedostatky“ vo svojich postupoch podávania správ a kontrol za posledné dva roky.
Uviedlo: „Manažment nenavrhol a neudržiaval efektívny proces hodnotenia rizík na identifikáciu a analýzu rizika významných nesprávností vo svojich finančných výkazoch.“
Körner uviedol, že problém rieši „veľmi dôrazne“ a dodal, že to nemá žiadny vplyv na finančné výsledky spoločnosti za rok 2022 ani za predchádzajúce roky.
Körner má nepochybne v rukách nezávideniahodnú prácu. Hovorí, že všetko, čo potrebuje, je čas: „Robíme absolútne správnu vec, nejaký čas trvá, kým sa cez to dostaneme. Chceme získať späť všetko, čo sme stratili. A keď sme tam, ideme ďalej a znova rozvíjame podnikanie.“
Investori začínajú byť nepokojní a budú chcieť vidieť skôr činy ako slová.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-warns-material-weakness-091540284.html