Ako dosiahnuť mýtický „iba dividendový“ dôchodok

Povedzme si úprimne: po roku, ktorý sme práve vložili, sme všetci vyčerpaní. Nesmieme však poľaviť v ostražitosti. Pretože v časoch, ako sú tieto, je ľahké nechať poplašné titulky, aby skreslili naše rozhodnutia o kúpe a predaji.

Horšie je, že krik a takmer vždy nesprávne predpovede trhu, ktoré v týchto dňoch dominujú správam, vás môžu odlákať od spoľahlivých platiteľov dividend, ktorých potrebujete na financovanie svojho dôchodku.

Nenávidím, keď vidím, že sa to stáva investorom – najmä keď môžu ľahko použiť vysoký výnos uzavreté fondy (CEF) na odísť len na dividendy. Mám tri „nízko dramatické“ CEF, ktoré vás tam dostanú vďaka ich veľkému priemernému výnosu 8.1 %. Všetky tri sa tiež môžu pochváliť silným rastom dividend a rastom cien. Viac o tomto vysoko výnosnom triu už čoskoro.

Je len jedno „pravidlo“ odchodu do dôchodku, ktoré potrebujete vedieť

Zdá sa, že keď väčšina investorov do venujte pozornosť plánovaniu odchodu do dôchodku, sú posadnutí náhodnou sumou, ktorú poradcovia alebo odborníci tvrdia, že musia odísť do dôchodku: 1 milión, 2 milióny dolárov alebo čokoľvek iné. Potom ich to rýchlo odradí.

Je to pochopiteľné, ale pravdou je, že situácia každého je iná a v skutočnosti je dôležité len jedno „pravidlo“: váš príjem na dôchodku musí prevyšovať vaše výdavky. To je miesto, kde vám CEF poskytujú veľkú výhodu.

Vo vyššie uvedenom grafe vidíme, koľko musí priemerný Američan ušetriť, aby zo svojho portfólia vytiahol dividendový príjem 30,000 3 dolárov ročne pri rôznych výnosoch. Napríklad pri 33.3% výnose by potrebovali ušetriť okolo milióna dolárov alebo neuveriteľných 30 roka svojich plánovaných ročných výdavkov na dôchodok, aby získali tých 60,000 2 dolárov v ročnom príjme. Ak plánujú minúť XNUMX XNUMX dolárov ročne, potrebovali by aspoň XNUMX milióny dolárov.

Samozrejme, čím vyšší je váš výnos, tým menej musíte šetriť. Pri 6% výnose sa suma, ktorú by ste potrebovali ušetriť, znížila na polovicu – takže by ste potrebovali 1 milión dolárov na 60,000 XNUMX dolárov v ročnom príjme z dividend.

Je tu len jeden problém: čím vyšší je váš výnos, tým väčšie riziko máte tendenciu podstupovať. Spomínam si napríklad na ropné býky, ktoré tlačili na Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
) a podobné investície do energie s vysokým výnosom v roku 2014. (AMLP je pasívne ETF, ktoré vlastní hlavné komanditné spoločnosti alebo MLP, ktoré vlastnia hlavne ropovody a plynovody a skladovacie zariadenia.)

7% výnos AMLP sa v tom čase nezdal príliš riskantný, ale potom dopyt po rope a ceny klesli, čo stiahlo AMLP so sebou.

Napriek tomu bolo možné hrať AMLP na krátkodobé odskoky. Nákup v júli 2022 sa napríklad pekne oplatil.

Jedlo so sebou? Na základe nákupu Výhradne na vysokom výnose, ako napríklad nákupcovia AMLP pred siedmimi rokmi, môžu spôsobiť cenové straty, ktoré rýchlo prekročia váš vysoký tok príjmov. Čím lepšie hrať? Nastavte sa so silnou šancou na cenu nahor ísť spolu s našimi bohatými výplatami.

Aktívne riadené CEF ako členovia mojej Zasvätenie CEF vieme, že nám môže poskytnúť vysoké výnosy a druh rastu cien, ktorý by ste očakávali od akcií.

3 skvelé akciové CEF, ktoré je potrebné zvážiť

Jednoduché portfólio troch CEF nižšie prevyšuje väčšinu ostatných možností príjmu, pretože sa môže pochváliť tromi kľúčovými silnými stránkami:

1. To vám dáva silné americké blue chip akcie za menej, ako by ste zaplatili, keby ste ich kúpili priamo.
2. Oplatí sa to priemerný dividendový výnos 8.1% (zníženie našich požadovaných úspor na hodnotu 12.5 roka z 33 rokov, ktoré by potreboval náš typický investor).
3. Široká diverzifikácia v celej americkej ekonomike.

Každý z troch vyššie uvedených fondov, Liberty All-Star Equity Fund (USA), the,en All-Star Growth Fund (ASG) Liberty a Nuveen Dow 30 Dynamic Overwrite Fund (DIAX), zamerať sa na kvalitné americké akcie, ktorým sa v poslednom desaťročí darilo dobre. To pomohlo týmto CEF udržať si svoje vysoké dividendy, pretože ich manažérske tímy získavajú zisky na býčích trhoch, odovzdávajú tieto zisky svojim akcionárom ako výplaty a potom sa púšťajú do zjednávania výhod počas stiahnutia.

To vysvetľuje, prečo majú dividendy pre toto portfólio troch CEF vzrástla v poslednom desaťročí, pričom väčšinu ťažkých bremien robili USA a ASG.

Tiež si všimnete, že výplaty dividend pre ASG a USA majú tendenciu kolísať. Je to preto, že tieto fondy sa zaväzujú vyplatiť každý rok určité percento zo svojej čistej hodnoty aktív (NAV alebo hodnoty ich portfólií) formou dividend: 10 % v prípade USA a 8.1 % v prípade ASG.

Tento prístup je teraz obzvlášť aktuálny, pretože pokles v roku 2022 vytvoril tieto fondy s príležitosťami na získanie výhodných ponúk, ktoré by mali byť schopné predať za vyššie ceny. To by sa premietlo do ďalšieho rastu dividend pre ich akcionárov.

Nízky pákový efekt, opčná stratégia Pridať odvolanie

Napokon, tieto tri fondy v podstate nepoužívajú žiadny pákový efekt, čo je v dnešnom prostredí rastúcich sadzieb výhodou (hoci treba poznamenať, že väčšina CEF vrátane tých, ktoré odporúčam v Zasvätenie CEF, mať prístup k veľa lacnejší úver, ako by mohol dostať ktorýkoľvek spotrebiteľ).

Okrem toho DIAX získava extra príjem zo svojej stratégie pokrytých hovorov, v rámci ktorej predáva investorom možnosť kúpiť svoje podiely za pevnú cenu a pevný dátum v budúcnosti. Spoločnosť si ponecháva poplatky, ktoré si účtuje za tieto opcie, či už investor akcie kúpi alebo nie.

A čo tie držby? Ako už bolo spomenuté, USA, ASG a DIAX vlastnia vysokokvalitné americké firmy s veľkou kapitalizáciou so silnými peňažnými tokmi – spoločnosti ako napr. Microsoft
MSFT
(MSFT), Apple
AAPL
(AAPL), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) a Goldman Sachs (GS). Silná výkonnosť amerických veľkých spoločností, ako sú tieto, za posledné desaťročie znamenala, že investori, ktorí vtedy kúpili tieto tri CEF, prosperujú – výsledok, ktorý očakávam od dnešných kupujúcich o 10 rokov.

Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov so stabilnými 10.2 % dividendami."

Zverejňovanie: žiadne