Ako sa vyhnúť najhorším sektorovým ETF 2Q22

Otázka: Prečo existuje toľko ETF?

Odpoveď: Emisia ETF je zisková, takže Wall Street neustále vydáva viac produktov na predaj.

Veľký počet ETF nemá veľa spoločného s tým, aby slúžili vašim najlepším záujmom ako investora. Využívam spoľahlivejšie a vlastné základné údaje na identifikáciu troch varovných signálov, ktoré môžete použiť, aby ste sa vyhli najhorším ETF:

1. Nedostatočná likvidita

Tomuto problému je najjednoduchšie sa vyhnúť a moja rada je jednoduchá. Vyhnite sa všetkým ETF s aktívami nižšími ako 100 miliónov dolárov. Nízka úroveň likvidity môže viesť k nesúladu medzi cenou ETF a podkladovou hodnotou cenných papierov, ktoré drží. Malé ETF majú tiež vo všeobecnosti nižší objem obchodovania, čo sa premieta do vyšších obchodných nákladov prostredníctvom väčších spreadov medzi ponukami a dopytmi.

2. Vysoké poplatky

ETF by mali byť lacné, no nie všetky sú. Prvým krokom je porovnať, čo znamená lacný.

Aby ste sa uistili, že platíte priemerné alebo podpriemerné poplatky, investujte iba do ETF s celkovými ročnými nákladmi nižšími ako 0.50 % – priemerné celkové ročné náklady na 291 ETF pre americký akciový sektor, ktoré moja firma pokrýva. Vážený priemer je nižší na úrovni 0.26 %, čo poukazuje na to, ako investori zvyknú vkladať svoje peniaze do ETF s nízkymi poplatkami.

Obrázok 1 ukazuje radu ETFs InfraCap MLP ETF (AMZA) je najdrahší sektorový ETF a Schwab US REIT ETF CHS
je najmenej nákladný. Vernosť FMAT
,FDIS
, FSTA) poskytuje tri najdrahšie ETF, zatiaľ čo Simplify (VACR, VCLO) ETF patria medzi najlacnejšie.

Obrázok 1: 5 najviac a najmenej drahých sektorových ETF

Investori nemusia platiť vysoké poplatky za kvalitné držby. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) je jedným z najlepšie hodnotených sektorových ETF na obrázku 1. Atraktívny rating FSTA Portfolio Management a 0.09 % celkových ročných nákladov mu prinášajú veľmi atraktívny rating. SPDR S&P Capital Markets ETF KCE
je celkovo najlepšie hodnoteným sektorovým ETF. Veľmi atraktívne hodnotenie portfólia KCE a 0.39 % celkových ročných nákladov jej tiež prinášajú veľmi atraktívne hodnotenie.

Na druhej strane, Schwab US REIT ETF (SCHH) drží slabé akcie a získava veľmi neatraktívne hodnotenie napriek nízkym celkovým ročným nákladom 0.08 %. Bez ohľadu na to, ako lacno vyzerá ETF, ak má zlé akcie, výkonnosť bude zlá. Na kvalite podielov ETF záleží viac ako na jeho správcovskom poplatku.

3. Chudobné podniky

Vyhnúť sa zlým držbám je zďaleka najťažšia časť vyhýbania sa zlým ETF, ale je to tiež najdôležitejšie, pretože výkonnosť ETF je určovaná skôr jeho držbou ako jej nákladmi. Obrázok 2 zobrazuje ETF v rámci každého sektora s najhorším hodnotením správy portfólia, ako funkcia držby fondu.

Obrázok 2: Sektorové ETF s najhoršími podielmi

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) a State Street (XES, XWEB, XTL) sa na obrázku 2 objavujú častejšie ako ktorýkoľvek iný poskytovateľ, čo znamená, že ponúkajú množstvo ETF s najhoršou držbou.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) je najhoršie hodnotené ETF na obrázku 2. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) a State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) tiež získavajú veľmi neatraktívne prediktívne celkové hodnotenie, čo znamená, že nielenže držia slabé akcie, účtujú vysoké celkové ročné náklady.

Vnútorné nebezpečenstvo

Nákup ETF bez analýzy jeho držby je ako nákup akcie bez analýzy obchodného modelu a financií. Inými slovami, prieskum držby ETF je nevyhnutnou náležitou starostlivosťou, pretože výkonnosť ETF je len taká dobrá, aká dobrá je jej držba.

VÝKONNOSŤ DRŽBY ETF – POPLATKY = VÝKONNOSŤ ETF

Zverejnenie: Kyle Guske II vlastní USRT. David Trainer, Kyle Guske II a Matt Shuler nedostávajú žiadnu kompenzáciu za písanie o akejkoľvek konkrétnej akcii, sektore alebo téme.