Ako sa vyhnúť najhorším sektorovým podielovým fondom 1Q23

Otázka: Prečo existuje toľko podielových fondov?

Odpoveď: Správa podielových fondov je zisková, takže Wall Street vytvára viac produktov na predaj.

Údaje mojej firmy využívam na identifikáciu dvoch varovných signálov, ktoré môžete použiť, aby ste sa vyhli najhorším podielovým fondom:

1. Vysoké poplatky

Podielové fondy by mali byť lacné, no nie všetky sú. Prvým krokom je porovnať, čo znamená lacný.

Aby ste sa uistili, že platíte za priemerné alebo nižšie poplatky, investujte iba do podielových fondov s celkovými ročnými nákladmi (TAC) nižšími ako 1.87 %, čo sú priemerné celkové ročné náklady 627 podielových fondov amerického akciového sektora, ktoré pokrývam. Vážený priemer TAC je nižší na úrovni 1.11 %, čo poukazuje na to, ako investori zvyknú vkladať svoje peniaze do podielových fondov s nízkymi poplatkami.

Obrázok 1 ukazuje Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) je najdrahší sektorový podielový fond a Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) je najlacnejší. Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) poskytuje všetkých päť najdrahších podielových fondov, zatiaľ čo podielové fondy Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) patria medzi najlacnejšie.

Obrázok 1: 5 Najdrahšie a najmenej nákladné sektorové podielové fondy

Investori nemusia platiť vysoké poplatky za kvalitné držby. Vanguard Health Care Index Fund (VHCIX) je najlepšie hodnotený sektorový podielový fond na obrázku 1. Neutrálne hodnotenie portfólia VHCIX a 0.12 % celkových ročných nákladov mu prinášajú atraktívne hodnotenie. BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) je celkovo najlepšie hodnotený sektorový podielový fond. Atraktívny rating manažmentu portfólia MAGRX a 1.14 % celkových ročných nákladov mu prinášajú veľmi atraktívny rating.

Napriek nízkym celkovým ročným nákladom vo výške 0.10% má Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) slabé akcie a dostáva veľmi neatraktívne hodnotenie. Bez ohľadu na to, aký lacný je podielový fond, ak drží zlé akcie, jeho výkonnosť bude zlá. Na kvalite podielov v podielovom fonde záleží viac ako na ich cene.

2. Chudobné podniky

Podiely podielového fondu majú väčšiu váhu pri určovaní celkovej výkonnosti ako jeho náklady. Preto je najdôležitejšou (a najťažšou) časťou vyhýbania sa podielovým fondom vyhýbanie sa zlým držbám. Obrázok 2 zobrazuje podielové fondy v rámci každého sektora s najhorším hodnotením držby alebo správy portfólia.

Obrázok 2: Sektorové podielové fondy s najhorším podielom

Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) a Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) sa na obrázku 2 objavujú častejšie ako ktorýkoľvek iný poskytovateľ, čo znamená, že ponúkajú najviac podielových fondov s najhoršími podielmi.

Davis Real Estate Fund (DREYX) je najhoršie hodnotený podielový fond na obrázku 2 na základe prediktívneho celkového hodnotenia. Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX) a Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) tiež získavajú veľmi neatraktívne prediktívne celkové hodnotenie, čo znamená, že nielenže držia slabé akcie, ale účtujú si aj vysoké celkové ročné hodnotenie. náklady.

Vnútorné nebezpečenstvo

Nákup podielového fondu bez analýzy jeho podielov je ako nákup akcií bez analýzy jeho podnikania a financií. Inak povedané, prieskum držby podielových fondov je nevyhnutnou náležitou starostlivosťou, pretože výkonnosť podielového fondu je len taká dobrá, aká dobrá je jeho držba.

PLNENIE PODIELOVÉHO FONDU – POPLATKY = PLNENIE PODIELOVÉHO FONDU

Zverejnenie: David Trainer, Kyle Guske II a Italo Mendonça nedostávajú žiadnu kompenzáciu za písanie o akejkoľvek konkrétnej akcii, sektore alebo téme.