Ako si vybudovať veľké bohatstvo pomocou sily skladania

Čas začať využívať silu zloženia je dnes. Zabudnite na svoju minulú výkonnosť a pracujte na udržaní obmedzených strát pri budovaní portfólia a vytváraní výnosov.

Albertovi Einsteinovi sa pripisuje výrok: „Zložený úrok je ôsmy div sveta. Kto tomu rozumie, zarobí, kto nie, zaplatí.“ Benjamin Franklin opísal zlučovanie ako: „Peniaze zarábajú peniaze. A peniaze, ktoré peniaze zarábajú.“

Jednou z mojich obľúbených ilustrácií zlučovania je, že ak by sa 24 dolárov, ktoré boli použité na kúpu ostrova Manhattan od kmeňa Lenape v roku 1626, investovalo do dlhopisu vo výške 8 %, v roku 44 by to malo hodnotu asi 2023 biliónov dolárov.

Ak by ste chceli približný odhad toho, ako rýchlo bude zlučovanie rásť vaše peniaze, použite pravidlo 72. Ak vydelíte 72 výnosom, ktorý chcete zarobiť, toto číslo vám poskytne približný počet rokov, ktoré bude trvať vaša investícia. zdvojnásobiť. Napríklad zisk 6% ročného výnosu zdvojnásobí vaše peniaze za približne 12 rokov (72 delené 6). Ak zarobíte 12% ročný výnos, potom svoje peniaze zdvojnásobíte už za šesť rokov.

Skladanie ziskov je to, čo vybudovalo väčšinu veľkých bohatstiev v histórii, ale je to nepochopený jav a mnohí investori ho nedokážu efektívne využiť.

Väčšina investorov si myslí, že skladanie sa vzťahuje iba na nákup a držbu jednej akcie. Warren Buffet je najznámejším príkladom tohto prístupu. Kúpil a držal mená ako Coca-Cola (KO) a Apple (AAPL) a tešil sa z obrovských výnosov vďaka zlučovaniu.

Tajomstvo zloženia

Tu je tajomstvo zlučovania, ktoré väčšina ľudí prehliada – môžete z neho mať úžitok, aj keď nemáte to šťastie, že si kúpite skvelú akciu a budete ju držať mnoho rokov. Dobrý výber investícií pomáha, ale zlučovanie bude fungovať pre vás, ak budete svoje účty udržiavať blízko ich maxima a neustále môžete vytvárať dobré výnosy. Môžete to urobiť s jednou akciou, ako je Buffett, alebo to môžete urobiť s desiatkami akcií a veľmi krátkodobým obchodovaním.

Primárnym rizikom investovania typu buy-and-hold je, že ste v nesprávnom aktíve. Zloženie pracuje proti vám, ak držíte nesprávne aktívum. Dôvod, prečo len veľmi málo ľudí dokáže napodobniť to, čo robí niekto ako Buffett, je ten, že robia veľmi zlú prácu pri hľadaní akcií, ktoré budú produkovať výnimočné výnosy po celé desaťročia. Je to jedna z najťažších vecí v investovaní, a preto je tak málo ľudí, ktorí to robia veľmi bohatými.

Namiesto toho, aby ste sa snažili nájsť jednu z mála akcií, ktoré budú skvelými investíciami na desaťročia, menej riskantným prístupom k zloženiu je nevyberať kapitál a uistiť sa, že aktíva, ktoré držíte, zostanú čo najbližšie k maximám.

S bankovým účtom hodnota vami investovaných dolárov neklesne, ale úroveň výnosov bude obmedzená. Pri akciách bude vždy existovať riziko volatility a straty. To je to, čo zabije zlučovací efekt, ak trvá príliš dlho. Ak však vytvárate silné výnosy s obmedzeným čerpaním počas dlhého časového obdobia, potom budete mať z kombinovania veľký úžitok.

Dôležitou otázkou je, aby ste uvažovali o svojom portfóliu akcií ako o jednom aktíve. Vaše portfólio je ekvivalentom Buffettovej investície do jednej akcie. Súhrn všetkých vašich akcií a obchodných aktivít možno považovať za ekvivalent jednoduchého držania jednej akcie, napríklad spoločnosti Apple (AAPL). Táto zmena zamerania si vyžaduje tvrdú prácu. Vyžaduje si to, aby ste toto aktívum spravovali prostredníctvom aktívneho obchodovania a aby ste sa uistili, že čerpanie zostane malé a váš kapitál prinesie dobré výnosy.

Zlepšenie vašich výnosov

V konečnom dôsledku záleží len na tom, aby portfólio zostalo blízko svojich maxím a vytváralo určitú úroveň výnosov počas dlhého obdobia. Skutočnosť, že ste urobili tisíce obchodov so stovkami akcií, neznižuje silu zloženia. V skutočnosti to môže zvýšiť vaše výnosy. Dokonca aj akcie ako Apple utrpeli počas mnohých rokov poklesy o 50 % alebo viac. Volatilitu je možné znížiť veľmi aktívnym obchodovaním, ak je to primárne zameranie.

Namiesto toho, aby ste sa len snažili nájsť niekoľko dobrých akcií na držanie, zamerajte sa na starostlivé spravovanie akcií, ktoré držíte. Tie, ktoré nepomáhajú udržať váš účet blízko maxima, sú odstránené a tie, ktoré mu pomáhajú rásť rýchlejšie, sú pridané. Ak to urobíte efektívne, základňa vašich aktív porastie a zložený efekt bude ešte lepší ako ten, ktorý má pasívna držba vo veľmi dlhodobom horizonte.

Je zrejmé, že tento prístup je pracnejší ako hľadanie jedinej skvelej akcie na veľmi dlhú dobu, no zároveň znižuje riziko. Ak váš účet ide nesprávnym smerom, znížite svoje straty, preskupíte sa a budete hľadať akcie, ktoré budú v budúcnosti fungovať lepšie.

Väčšina ľudí zlyhá pri spájaní svojich investičných účtov, pretože vyberajú prostriedky alebo trpia príliš veľkým čerpaním a nikdy sa nezotavia. Utrpia veľkú stratu a potom musia prejsť veľmi neproduktívnou úlohou vrátiť sa tam, kde boli. Myslite na svoje portfólio, ako keby to bolo jedno aktívum, ktoré budete dlhé roky rásť zloženým tempom.

Úspešné investovanie typu buy-and-hold nie je nič iné ako využitie sily zloženia. Aktívni obchodníci sú v oveľa lepšej pozícii, aby mohli profitovať zo zlučovania ako investori typu buy-and-hold, ak to robia správne.

(Apple je holding v Členský klub Action Alerts PLUS. Chcete byť upozornení skôr, ako AAP kúpi alebo predá AAPL? Viac informácií.)