Ako identifikovať víťazov nového býčieho trhu

Minulý pondelok (20. februára) som opísal dôvody pre nový, výrazne odlišný býčí akciový trh v „Vzniká nový, vzrušujúci „trh“ býčích akcií.“ K takémuto posunu dochádza, keď výrazný výpredaj ukončí predtým populárne vzostupy trhu. Aké sú teda kroky na jej využitie?

• Najprv zavrhnite minulé názory, úvahy, očakávania a činy. Médiá sú stále uzavreté v týchto otázkach, ale to je len mentálna zotrvačnosť. Táto minulá konštrukcia sa zrušila a už ju neuvidíme. Médiám a väčšine investorov bude chvíľu trvať, kým rozpoznajú, že sa chystá nové hnutie.
• Po druhé, akceptujte, že ďalší býčí akciový trh bude jedinečný, a to znamená úplne inak. To neznamená, že ďalším pohybom bude jednoduchý obrat o 180 stupňov – napríklad hodnota akcií namiesto rastových.
• Po tretie, uvedomte si, že správy z médií vám nepomôžu pri identifikácii toho, čo príde. Tiež nečakajte, že vám pomôžu články typu „ten a ten si teraz kupuje XYZ“. Vyskytujú sa až dodatočne.
• Po štvrté, vedzte, že väčšina profesionálnych správcov akciových fondov sa nesnaží predpovedať posun na akciovom trhu. Namiesto toho sa budú naďalej zameriavať na hľadanie atraktívnych akcií v rámci svojho investičného prístupu (nazývaného ich „investičný štýl“). Uvedomujú si, že ich štýl bude kolísať v popularite v rôznych obdobiach trhu, ale s dobrým výberom akcií môžu z dlhodobého hľadiska poraziť trh.

Ďalší krok – Pokúste sa identifikovať nový trend

Existuje mnoho taktík správy portfólia akcií, od využívania pasívne spravovaných indexových fondov cez výber aktívne spravovaných fondov až po výber investičného poradcu až po vlastný výber akcií.

To, čo robí výzvu zachytiť novú vlnu akciového trhu takou ťažkou, sú nejasnosti o príčinách. Na druhej strane to robí neznáme charakteristiky budúcich, prekonaných akcií.

Je dôležité pochopiť, že v tme nie sú len individuálni investori. Rovnako sú na tom aj profesionáli. Preto sa tí druhí držia svojich investičných štýlov.

Na akciovom trhu sa stane, že určité spoločnosti začnú byť zvýhodňované na základe ich zásluh. Keď sa do zoznamu obľúbených spoločností pridá viac spoločností, podobnosti sa zviditeľnia a objavia sa hnacie sily trendov. Dovtedy už, samozrejme, akcie tých spoločností pekne narástli.

Spôsob, ako sa dostať dopredu

Keďže obchodovanie s akciami je „transparentné“ (to znamená, že je verejne viditeľné počas celého obchodného dňa), prvé známky (nazývané „technické ukazovatele“) favorizovanej akcie sú jej lepšie výsledky pri zvyšovaní objemu obchodov. Toto prepojenie je určite dobre známe a má široké využitie na býčích trhoch – „relatívna sila“ a „hybnosť“ investovania sú bežné označenia.

Investori však začínajú strácať záujem o technické ukazovatele, keď akcie výrazne klesnú. V čase, keď výpredaj na trhu dosiahne dno, ako teraz, je záujem mizerný. V skutočnosti investori stratili záujem o špekulácie, mnohí opúšťajú akciový trh – o „pretrasení“, o ktorom som hovoril predtým (21. novembra – „Investori do akcií a dlhopisov: Trhy smerujú k shakeoutom – zvýšte hotovosť").

Preto, keď tieto prvé, profesionálne vybrané akcie začnú vykazovať pozitívne znaky, len málo investorov ich vidí. Navyše ešte nejaký čas potrvá, kým sa investori-špekulanti vrátia do platnosti.

Je tu však jeden problém: Vždy existujú „falošné“ pohyby akcií – to znamená zvýšený objem obchodovania, ktorý nepochádza z akumulácie profesionálnych investorov. Tri príklady sú dobré prepady v správe o zárobkoch, rozšírené odvetvové výkyvy a denný nákup obchodníkov. Falošné pohyby majú tendenciu mať jednu odhaľujúcu charakteristiku: Slabé následné čísla – To znamená pokles objemu s malým alebo žiadnym zvýšením ceny.

Potom je tu tento užitočný krok…

Zúžte vyhľadávanie na historicky najvyššie akcie

Akcie predávané na svojich historických maximách majú dve veľmi dôležité vlastnosti:

• Investori sú ochotní nakupovať za vysoké ceny, čo znamená, že vidia dôvody, prečo spoločnosť a jej akcie budú v budúcnosti fungovať dobre
• Všetci akcionári majú zisk, potvrdzujúc, že ​​dôvody nákupu boli správne

Uvedomujem si, že pohľad na historicky vysoké akciové grafy a technické ukazovatele sa môže zdať príliš zjednodušený. To sa mi však osvedčilo, odkedy som začal investovať v roku 1964. Nie je to moja jediná stratégia, ale poskytla mi kľúčové informácie, najmä pri dnoch trhu, ako je teraz.

Záver: Zdá sa, že teraz je ten správny čas konať

Súčasné trhové prostredie je pre tento prístup obzvlášť vhodné. Na základe počiatočných vybraných akcií sa nový býčí trh pravdepodobne zameria na jednotlivé akcie menších spoločností, ktoré nie sú domácimi a pravdepodobne nie sú zahrnuté v indexe S&P 500.

Inými slovami, zvýšený záujem o spoločnosti, ktoré sú sústredenejšie, menej zaťažené, flexibilnejšie a majú vyšší potenciál rastu. Menšie znamená, že zvýšený záujem investorov môže výrazne posunúť akcie spoločnosti.