Ako udržať svoj odchod do dôchodku na správnej ceste na nepredvídateľnom trhu

„Dôchodcovia pociťujú tlak,“ hovorí Dave Goodsell, výkonný riaditeľ Natixis Center for Investor Insight. "Ceny stúpajú a životné náklady sú skutočným faktorom."

Obavy investorov o odchod do dôchodku nie sú neopodstatnené, ale nie je to všetko len záhuba. Namiesto toho, aby ste sa zamerali na straty z minulého roka, vezmite si dlhodobejší pohľad a premýšľajte o príležitostiach, ako zarobiť a ušetriť viac v nasledujúcich 10 rokoch. Či už ste na prahu dôchodku alebo už máte pracovné dni za sebou, skúmanie nových taktík a odhodlanie správne plánovať vám môže pomôcť využiť príležitosti, ktoré vás čakajú, a možno premeniť niektoré citróny na limonádu.

„Nepotrebujete zázrak,“ hovorí Goodsell. "Potrebuješ plán."

Rady pre preddôchodcov

Ak ste stále zárobkovo činní, budúci rok vám vďaka aktualizovaným limitom príspevkov zo strany Internal Revenue Services prinesie solídne príležitosti na vybudovanie si hniezda. V roku 2023 budú môcť investori prispieť až 22,500 401 USD do svojich 403 (k), 20,500 (b) a iných dôchodkových plánov, čo je zvýšenie z XNUMX XNUMX USD, vďaka úpravám inflácie.

Prečítajte si celý sprievodca bohatstvom

Zamestnanci vo veku 50 a viac rokov môžu nad týmto limitom ušetriť ďalších 7,500 6,500 USD. Američania môžu tiež prispieť až 6,000 1,000 USD na svoje individuálne dôchodkové účty, čo je nárast zo XNUMX XNUMX USD. Dobiehací príspevok pre IRA zostáva XNUMX XNUMX USD. „Musíte to využiť,“ hovorí Brian Rivotto, bostonský finančný poradca zo spoločnosti CapTrust, ktorý niektorým klientom odporúča, aby svoje príspevky maximalizovali.

Očakáva sa, že výnosy akciových trhov budú v nasledujúcom desaťročí v jednociferných číslach, no investori môžu využiť aj príležitosť na nákup akcií za oveľa nižšie ceny ako pred rokom. A dlhopisy prinášajú viac výnosov ako za posledné desaťročia, čo vytvára príležitosť na relatívne bezpečné výnosy v rozmedzí 5 % až 6 %. „Toto bol najhorší rok pre portfólio 60 %/40 % [akcie/dlhopisy],“ hovorí poradca UBS Brad Bernstein. "Ale nasledujúce desaťročie môže byť fenomenálne kvôli tomu, kde sú teraz výnosy dlhopisov," hovorí.

Keď je dôchodok tu a teraz

Samozrejme, mnohí ľudia na prahu dôchodku sa pozerajú na svoje koncoročné výpisy z účtu s obavami, pretože intuitívne chápu niečo, čo akademici podrobne študovali: straty portfólia v prvých rokoch odchodu do dôchodku, keď je hniezdo najväčšie a začínajú výbery, môže výrazne skrátiť životnosť portfólia.

Tento jav je známy ako riziko postupnosti výnosov a prípadová štúdia zo Schwab Center for Financial Research ilustruje, aké veľké môže byť toto riziko. Štúdia zistila, že investor, ktorý odíde do dôchodku s portfóliom vo výške 1 milión USD a každý rok vyberie 50,000 15 USD, upravených o infláciu, bude mať veľmi odlišný výsledok, ak portfólio utrpí 18% pokles v rôznych fázach odchodu do dôchodku. Ak k poklesu dôjde v prvých dvoch rokoch, investorovi dôjdu peniaze okolo 10. roku. Ak sa tak stane v 11. a 400,000. roku, do 18. roku mu stále zostane na úsporách XNUMX XNUMX USD.

Aby ste predišli riziku, že budete musieť čerpať svoje dôchodkové fondy, keď sa trh obrátil na juh, poradkyňa Evelyn Zohlen odporúča odložiť si rok alebo viac príjmov pred odchodom do dôchodku, aby ste nemuseli čerpať na svojich účtoch. trhu predčasný odchod do dôchodku. „Najlepšou ochranou proti postupnosti výnosov je nepodliehať im,“ hovorí Zohlen, ktorý je prezidentom spoločnosti Inspired Financial, spoločnosti na správu majetku v Huntington Beach v Kalifornii.

Okrem vybudovania hotovostného vankúša môžu investori zvážiť získanie úverovej linky na domáce akcie, aby sa mohli vysporiadať s neočakávanými účtami, hovorí Matt Pullar, partner a senior viceprezident Sequoia Financial Group v Clevelande. „Váš dom pravdepodobne nikdy nemá väčšiu hodnotu ako teraz,“ hovorí. "Ak máte krátkodobé výdavky, môže byť lepšie vziať si túto pôžičku, ako predávať akcie, ktoré sú o 20 % nižšie."

Existujú aj inteligentné daňové kroky, ktoré môžu investori podniknúť pri odchode do dôchodku. Zohlen poukazuje na fondy odporúčané darcami ako na užitočný nástroj pre charitatívne zmýšľajúcich investorov s vysokým čistým majetkom, najmä tých, ktorí môžu získať zdaniteľnú časť hotovosti z odloženej kompenzácie, ako sú opcie na akcie, práve keď odídu do dôchodku. „Dokonalým príkladom je niekto, kto pravidelne prispieva do svojho zboru a vie, že v tom bude pokračovať,“ hovorí Zohlen. „Takže v roku, keď odíde do dôchodku, dostane vedro peňazí, ktoré bude zdaňovať. No dajte to do tohto fondu. Dostanete veľký daňový odpočet v roku, kedy ho skutočne potrebujete, a môžete pokračovať v darovaní na charitu roky [z fondu odporúčaného darcami].“

Investovanie na dôchodku

Rastúce úrokové sadzby sú potenciálnym strieborným bodom pre investorov, ktorí teraz môžu zarábať zmysluplný príjem zo svojich hotovostných úspor vďaka lepším sadzbám na vkladových certifikátoch a účtoch peňažného trhu.

Bernstein hovorí, že využíval dlhopisy na generovanie príjmu pre svojich dôchodcov, čo je úloha teraz jednoduchšia vďaka vyšším sadzbám. „Vytvárame peňažný tok z fixného príjmu, v ideálnom prípade pre klientov na bývanie,“ hovorí.

Rivotto z Captrust hovorí, že dôchodcovia by mali zvážiť stiahnutie časti svojho portfólia s pevným výnosom, aby dali akciám čas na zotavenie. Dokonca aj dôchodcovia potrebujú akcie, aby zabezpečili dlhodobý rast portfólia potrebný na udržanie dôchodku, ktorý by mohol trvať 30 rokov alebo dlhšie. „Mám tendenciu byť viac 70/30 [akcie a dlhopisy], a to kvôli dlhovekosti,“ hovorí Rivotto, ktorý sídli v Bostone.

Rothove konverzie sú pre akúkoľvek fázu

Hoci trhy tento rok utrpeli výprask, pre investorov do dôchodku existuje niekoľko výhod. Na začiatok môže byť ideálny čas previesť tradičnú IRA (ktorá je financovaná pred zdanením, ale má výbery zdanené ako príjem počas dôchodku) na Roth IRA (ktorá je financovaná z dolárov po zdanení, ale má výbery bez dane). Rothove konverzie sú zdaniteľné v roku, v ktorom ich uskutočníte, ale potenciálne daňové zaťaženie bude v roku 2022 menšie, keďže ceny akcií klesli. Je tu tiež ďalší bonus k tomu, aby sa tak stalo teraz, predtým, ako v roku 2025 vyprší platnosť daňových škrtov z Trumpovej éry a individuálne sadzby dane z príjmu sa vrátia na úroveň pred Trumpom.

Samozrejme, investor musí mať po ruke hotovosť na zaplatenie daní spojených s konverziou Rotha. Sequoia's Pullar navrhuje, aby klienti vykonali Rothovu konverziu v rovnakom čase, keď vytvorili darcovský fond, ktorý „môže zmierniť túto bolesť prostredníctvom daňového odpočtu“.

Ďalšou možnosťou je čiastočná konverzia. Okamžité daňové zaťaženie bude menšie a účet Roth vám môže zabrániť v prechode do vyššej daňovej skupiny na dôchodku, pretože výbery budú oslobodené od dane z príjmu, hovorí Zohlen.

Konverzia môže byť tiež šikovným krokom pre investorov, ktorí majú v úmysle opustiť Roth IRA ako dedičstvo pre deti alebo vnúčatá, najmä ak sú vo vyššom daňovom pásme, hovoria poradcovia. Podľa súčasných pravidiel majú dedičia desať rokov na výber majetku zo zdedeného Rothovho účtu. Bernstein z UBS hovorí, že tento rok urobil pre svojich klientov množstvo konverzií. „Zanechať svojim deťom Roth IRA, ktorú môžu pestovať 10 rokov – to je báječné,“ hovorí.

Stráviť to dole

Nižšie očakávané výnosy akcií v nasledujúcom desaťročí v kombinácii s rizikom dlhovekosti sú dôvodom, prečo niektorí poradcovia pristupujú k mieram výberu na dôchodku konzervatívnejším spôsobom. To, čo je známe ako pravidlo 4 %, ktoré odkazuje na myšlienku, že môžete minúť 4 % v prvom roku odchodu do dôchodku a potom túto sumu upraviť o infláciu v nasledujúcich rokoch a neminúť peniaze, bolo zlatým štandardom, ktorý finanční poradcovia používa sa pri plánovaní pre klientov.

„V posledných rokoch sme sa posunuli smerom k 3 % až 3.5 % ako bezpečnejšia stratégia stiahnutia,“ hovorí poradca Merrill Lynch Mark Brookfield. "Cítili sme, že akcie budú musieť v priebehu času fungovať oveľa lepšie, ako sa očakávalo, aby bola miera stiahnutia 4% efektívna."

Bez ohľadu na to, akú stratégiu stiahnutia si vyberiete, stanovte a dodržujte rozpočet, hovorí Zohlen. To môže mať veľký vplyv na úspech alebo neúspech dôchodkovej stratégie. „Pravidlo 4 % funguje tak, že peniaze na účte fungujú,“ hovorí. „Pre mňa to nie je: 'Funguje pravidlo 4 %?' Je to: 'Dovoľuje nám správanie klienta spoliehať sa na to?' “

Napokon, nenechajte sa uniesť vzostupmi a pádmi trhu, hovorí Sequoia's Pullar. Perspektíva je podľa neho podceňovanou súčasťou plánovania odchodu do dôchodku.

„Toto je už tretíkrát, čo prechádzam takýmto druhom volatility trhu,“ hovorí. Spomína, že svoju manželku požiadal o ruku práve vtedy, keď v rokoch 2008-09 udrela finančná kríza. "Premýšľal som, bože, čo budem robiť?" Čo som si neuvedomil, bolo, že nasledujúcich pár rokov vytvorilo skvelé príležitosti.“ Dnešní investori do dôchodku sa pravdepodobne obzrú o 10 rokov späť a dospejú k podobnému záveru. Ako poznamenáva Pullar: "V súčasnosti je to ťažké vidieť."

Napíšte Andrew Welsch o [chránené e-mailom]