Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) sa po zvončeku obchoduje hore, aj keď sklamal tak z hľadiska štvrťročných výsledkov, ako aj výhľadu do budúcnosti.
Analytik reaguje na zisk AMD za tretí štvrťrok
Akcie stúpajú z niekoľkých dôvodov. Po prvé, polovodičové monštrum už minulý mesiac upravilo výhľad (čítaj viac), aby odrážala historický globálny pokles dodávok PC.
Investori sa teda viac zamerali na „dátové centrá“, o ktorých AMD stále očakáva, že v štvrtom štvrťroku porastú, a to nielen medziročne, ale aj postupne. Na CNBC “Záverečný zvon: Nadčas”Stacy Rasgon z Bernsteinu povedala:
Myslím, že to ľudia chcú. Chcú vedieť, že akákoľvek slabosť, ktorá sa deje, sa týka výlučne PC, pretože všetci vieme, že trh momentálne nie je skvelý. Zdá sa, že dátové centrum sa drží.
Ešte dôležitejšie je, že implikovaná sila dátového centra bola obzvlášť príjemným prekvapením po tom, čo Intel len pred týždňom nakreslil dosť pochmúrny obraz tohto podnikania a povedal bude pokračovať v boji vpred.
Mali by ste kúpiť akcie AMD?
Rasgon naďalej odporúča nákup akcií AMD. Jeho cenový cieľ 95 dolárov predstavuje viac ako 50% nárast.
Akcie sú dosť atraktívne, pokiaľ stále veríte v túto dlhodobejšiu mieru rastu, ktorá podľa mňa stále existuje. Problémy, ktoré má AMD, nie sú štrukturálne. Zdieľajú, ich produktové portfólio je naozaj dobré.
Jeho tézou v podstate je, že „dátové centrum“ si už zachováva odolnosť a trh s PC sa nakoniec zotaví.
Finančné najdôležitejšie udalosti AMD Q3
- Čistý zisk vytlačil na 66 miliónov dolárov oproti minuloročným 923 miliónom dolárov
- Zisk na akciu výrazne klesol zo 75 centov len na 4 centy
- Upravený EPS bol 57 centov tlačová správa o zárobkoch
- Tržby vzrástli medziročne o 29 % na 5.57 miliardy USD
- Konsenzus FactSet bol 69 centov na akciu pri príjmoch 5.65 miliardy dolárov
Čo bolo ešte pozoruhodné?
Dosiahnutie hrubej marže o 600 bázických bodov v tomto štvrťroku súviselo s akvizíciami (Xilinx a Pensando).
Predaj dátových centier bol len mierne pod odhadmi, ale medziročne vzrástol o 45 %. Tržby „Hry“ a „Embedded“ sa oproti minulému roku tiež zvýšili a zhruba v súlade s očakávaniami spoločnosti Street.
A nakoniec, predaj „klientov“ alebo PC, ako sa očakávalo, klesol o 40 % – približne o 170 miliónov dolárov zaostáva za prognózami analytikov.
Budúce usmernenia AMD
Za celý rok Advanced Micro Devices Inc očakáva, že dátové centrá a embedded budú viesť k 43 % ročnému rastu tržieb na 23.5 miliardy USD. Odhaduje sa, že hrubá marža bude v roku 52 na úrovni 2022 %.
Spoločnosť kótovaná na burze Nasdaq predpovedá v aktuálnom finančnom štvrťroku príjmy vo výške 5.50 miliardy dolárov. Odborníci požadovali 5.95 miliardy dolárov v 4. štvrťroku a 24.16 miliardy dolárov za rok.
Oproti začiatku roka klesli akcie AMD takmer o 60 %.